آسيا - 3 يوليو 26

بعد الإغلاق القوي، كانت كل الأنظار متجهة نحو سوق كوريا وسوق اليابان اللذين بدآ التداول بعد ذلك بفترة وجيزة. بينما عانى كل من $SKHYNIX و$285A من انخفاض أولي - وصل $285A إلى مستوى 65 ألف الذي أشرت إليه كدعم قوي في ملاحظتي بالأمس، فإن أسماء الذاكرة تتداول الآن عند مستويات أعلى بكثير، مسجلة ارتدادًا بنسبة 20٪ تقريبًا من القاع إلى القمة.
حركة السعر هذه قوية للغاية لعدة أسباب - أولاً، هناك الكثير ممن كانوا قلقين للغاية بشأن الرافعة المالية في سوق كوريا. ومع ذلك، ربما تشير هذه الحلقة إلى أن جزءًا كبيرًا من الرافعة المالية قد تم محوه بالفعل.
بالنسبة لـ $SKHYNIX، لدينا حافز إدراج ADR قادم، وأرى ذلك كحدث قوي للتداول فيه حيث قد يتجاوز أعلى المستويات التاريخية مرة أخرى.
التدفقات
من حيث حركة السعر في الولايات المتحدة - شهدنا انخفاضًا حادًا بقوة 4 سيجما في الزخم. يُظهر الإغلاق القوي أيضًا أن معظم الصناديق/المجموعات التي كانت بحاجة إلى التصفية قد تم بالفعل إخراجها تمامًا. تميل الأسواق إلى العودة إلى المتوسط، وحتى العروض الصغيرة يمكنها إعادة سعر التوازن التصفوي إلى الأعلى بسرعة كبيرة.
ما تبقى هو خريطة تموضع شبه نقية. تذكر أنه وسط هذا الانخفاض في الزخم، كان SPX و NDX أنفسهما قويين نسبيًا، مدعومين بأداء الشركات العملاقة و $AAPL. من منظور المؤشر فقط، إذا شهدت أسماء الزخم حتى ارتداد القطة الميتة، فسيؤدي ذلك إلى إطلاق SPX و NDX إلى أعلى المستويات التاريخية.
اقرأ ذلك مرة أخرى،
النفقات الرأسمالية
خلال الليل، نشرت Semianalysis أيضًا مقالًا يقولون فيه إنهم يعتقدون أن $META سوف يسارع بالفعل في النفقات الرأسمالية - وهذا هو نفس قراءتي الأولى للأمر. مع اقتراب نهاية يوليو، لدينا تقارير الشركات العملاقة. كما خرج ألكسندر وانغ ليقول إن لديهم "تحسينات كبيرة في قدرات البرمجة والعملاء ليكونوا أكثر تنافسية مع النماذج الرائدة الأخرى".
من خلال التسبب في هذا الانخفاض بسبب مخاوف من قيام الشركات العملاقة بتقليل النفقات الرأسمالية (وكما سيلاحظ أي شخص قام ببعض العناية الواجبة، هذا سوق يعاني من نقص شديد في القدرة الحاسوبية)، فإنه يسمح لأسماء أشباه الموصلات/الزخم بالتفوق بشكل كبير وتجاوز أعلى المستويات التاريخية مرة أخرى مع إعلان الشركات العملاقة... وزيادة وتيرة نفقاتها الرأسمالية.
سأقوم بنشر بعض المقالات الطويلة على مدار عطلة نهاية الأسبوع، مع بعض نقاط البيانات. هذه هي نقاط البيانات التي تغذي أطروحتي - وهي السبب الذي يجعلني لا أخاف من عمليات البيع. بدلاً من ذلك، أرحب بها كفرصة لزيادة تموضعي من قاعدة أقل. بالتأكيد، قد أتلقى أيضًا بعض خسائر القيمة السوقية، لكن طالما أنني أتموضع بشكل صحيح - فأنا أواجه ساحة معركة تم فيها تطهير خصومي (مجموعات الزخم).
خلاصة
شهدنا حركة سعر قوية للغاية في كوريا، وأنا أدعو إلى انتهاء هذا البيع الزخمي وإعادة تسعير أسماء مختارة بسرعة إلى أعلى المستويات التاريخية.
في الذاكرة، أحب $SKHYNIX بسبب حافز إدراج ADR، و$SNDK ، و$285A.
في نيوكلاودز، أحب $NBIS (أقوى اسم هيكليًا في النيوكلاودز)، و$SHAZ (عند إغلاق الجمعة كان أقل من سعر ليوبولد)، و$CRWV (المد المرتفع يرفع جميع القوارب).
في تجمع الذاكرة، أواصل الإعجاب بـ $ALAB و$CRDO و$PENG و$MRVL
مرة أخرى، لمتابعي الجدد - أشجع الجميع بشدة على القيام بالعناية الواجبة بأنفسهم. لا تتبعوا بشكل أعمى ما يقوله الناس وأنا. حتى لو كنا على صواب، يمكن للأسواق اختبار الأطروحة. القناعة المستعارة ليست قناعة.