بيرنشتاين متفائل بشأن ست شركات رائدة في معدات أشباه الموصلات من الصين والولايات المتحدة، وقد حصلت جميعها على تصنيف "أفضل من السوق".

7 يوليو، أصدرت Bernstein تتبعًا شهريًا لمعدات أشباه الموصلات العالمية في 1 يوليو، مع الحفاظ على توقعات نمو WFE العالمي بنسبة 21.4% في 2026 و18.2% في 2027، مع كون الإنفاق الرأسمالي على DRAM وNAND هو المحرك الأساسي. في تصنيف الأصول المغطاة، حصلت كل من Applied Materials الأمريكية (525 دولارًا) وLam Research (340 دولارًا) وKLA (197.5 دولارًا)، وشركات NAURA Technology Group الصينية (680 يوانًا) وAMEC (500 يوانًا) وPiotech (580 يوانًا) - هذه الستة الرائدة - على تصنيف "أفضل من السوق". بلغت شحنات معدات SEAJ اليابانية في مايو 420 مليار ين، بزيادة 11% على أساس سنوي، ومتوسط متحرك لثلاثة أشهر بزيادة 18%، مع اتجاه واضح.

من بينها، ارتفعت معدات الاختبار بنسبة 41%، مدفوعة بكثافة اختبار HBM ورقائق الذكاء الاصطناعي؛ وزادت معدات الواجهة الأمامية بنسبة 5%، ومعدات التغليف بنسبة 12%. على مستوى الأسهم الفردية، حصلت Advantest، بفضل موقعها كمورد حصري لاختبار HBM، على توقعات إيرادات للربع الثالث من يونيو بزيادة 10%، أعلى من توقعات السوق البالغة +3%؛ بينما توقعت Tokyo Electron انخفاضًا بنسبة 15%، أقل من توقعات السوق البالغة +7%، وذلك بسبب توقيت الشحن وليس مشكلة الطلب. حصلت كل من Disco اليابانية وAdvantest وTokyo Electron وKokusai وLasertec على تصنيف "أفضل من السوق" في وقت واحد. أصدرت Bernstein تقييمًا نادرًا متطابقًا صاعدًا لكل من قطاعي WFE الأمريكي والصيني، حيث تستفيد الشركات الأمريكية من الحواجز التقنية والاستفادة من Capex التخزين، بينما تستفيد الشركات الصينية من يقين الاستبدال المحلي.