أفكار السوق - 1 يوليو 26

العناوين حول "$META تبني أعمال سحابية لبيع حوسبة الذكاء الاصطناعي" من بلومبرج أرسلت أشباه الموصلات في دوامة.
التقط الناس عبارة "حوسبة فائضة" وقرروا أن META تخفض الإنفاق الرأسمالي.
لحسن الحظ لدي اشتراك في BBG، قمت بنشر لقطات شاشة من المقال الفعلي.
الحقائق كما يلي
1. تدرس ميتا بيع الوصول إلى البنية التحتية للحوسبة
2. نقلاً عن زوك: "تقريبًا كل أسبوع تأتي إلينا شركات مختلفة من الخارج تطلب منا إما إعداد خدمة API أو تسأل إذا كان لدينا حوسبة يمكنهم شراؤها منا بعلاوة (PREMIUM) على ما اشتريناه به"
في هذه المرحلة، تذكر أيضًا أن $META مقيدة جدًا بالحوسبة لدرجة أن $GOOG قبل 3 أيام كانت تحد من استخدام $META لـ Gemini.
لماذا يفعل $META هذا؟ هناك العديد من الأسباب المحتملة، ولكن أسهل سبب هو أن زوك يرى XAI تؤجر الحوسبة وتستطيع إعادة تقييم السهم.
لكي يتمكن زوك من مواصلة الإنفاق الرأسمالي، عليه أن يشير للمستثمرين أن هذه النفقات الرأسمالية ستؤدي في النهاية إلى إعادة النقد للمستثمرين.
حسنًا، من يدفع؟ أنثروبيك التي تستأجر من XAI؛ وتحقق هامش ربح إجمالي 80% من بيع الاستدلال.
ربما تكون هذه هي المرة الأولى في موجة الذكاء الاصطناعي بأكملها، التي يظهر فيها مشترو الحوسبة "الحالة النهائية" إيرادات، بوتيرة أسرع بكثير مما كان متوقعًا.
أقرأ هذه الأخبار بأكملها على أنها إيجابية للإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
أيضًا، نسي السوق أن $META تشتري حوسبة من $NBIS و $CRWV... نقلاً عن Serenity
بشكل أساسي ما قبل السوق الآن مع النيوكلود مثل $NBIS بعبارات أبسط.
Costco: تبيع دجاجًا بـ5 دولارات. Walmart: تشتري بكميات كبيرة تلك الدجاجات المشوية وتبيع الفائض باسم "دجاج Walmart".
سوق الأسهم: يبيع Costco.
أعتقد أن $NBIS تقدم مكافأة مخاطرة رائعة هنا، كما هو الحال مع قطاع النيوكلود بأكمله الذي تم جرّه لأسفل - $CRWV إلخ
بالابتعاد عن هذا، صمد SPX بقوة - مما يعكس نظام التناوب الذي نشهده اليوم.
وفقًا لملاحظاتي السابقة، باعت المؤسسات أشباه الموصلات بأحد أسرع الوتائر الأسبوع الماضي.
إذا حصلنا على انتعاش في معنويات المخاطرة - فسيحفز ذلك إعادة المخاطرة.
حظ موفق!