PancakeFlippa

أفكار ما قبل السوق - 3 سبتمبر 26
تراجعت العوائد بنحو 5 نقاط أساس على امتداد المنحنى، كما استقرت أسعار النفط على انخفاض. شهدنا في الأسواق الأمريكية خلال الليل تحركاً سعرياً ضعيفاً جداً في البداية، قبل ظهور بعض المؤشرات على استنفاد البائعين في أسهم أشباه الموصلات والأسماء المرتبطة بها. قادت $NVDA التحرك السعري، ربما بعد أن أبلغت JPM بأنها كانت قادرة على تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 100%، لكن قيود الإمدادات أعاقتها.
مع التوجه إلى آسيا، شهدنا ارتفاعاً جيداً في الصباح، قبل أن تنتشر شائعات عند الساعة 12PM بتوقيت هونغ كونغ تفيد بأن الولايات المتحدة تستعد لفرض رسوم جمركية تستهدف أشباه الموصلات الكوري

يبدو أن البائعين قد استنفدوا طاقتهم في أرجاء قطاع neos - $IREN $NBIS

هل ظهرت ميتا جديدة للتو؟ واو، لا تكف العملات المشفرة عن مفاجأتي

بيانات Hyperliquid متاحة على الآن

أفكار ما قبل السوق - 2 سبتمبر 26
تفاقم المزاج السلبي تجاه الأصول عالية المخاطر خلال الليل مع عودة التصعيد مع إيران إلى الواجهة مجدداً. رغم أنه كان يُفترض أن يكون "مسألة قصيرة"، لا تزال الولايات المتحدة بعد 6 أشهر تواجه المأزق نفسه. وقد لان موقف إيران بشكل ملحوظ، مع التركيز على التفاوض و"الضربات" بالمثل. يتداول WTI عند أعلى مستويات النطاق، ما دفع العوائد إلى القمم. وبينما يبلغ عائد السندات لأجل 30Y نسبة 5.3%، اخترق عائد 10Y مستوى 4.81% بالفعل.
جوهر المسألة هنا هو أن السوق قد كشف أوراقه أمام Bessent، ويتحداه فعلياً لكشف أوراقه. تتوقف الأسواق عن الهلع عندما يهلع صانعو السياسات.
في تداولات آسيا، ا

أفكار ما قبل افتتاح السوق - 1 سبتمبر 26
قبل 22 عاماً، أُطلقت أغنية "Wake me up when September ends". حلّ الصيف ثم مضى. وبالنسبة إلى كثير من المشاركين في السوق الذين ينظرون إلى الموسمية، كان سبتمبر تقليدياً شهراً صعباً. سمعت دعوات كثيرة لتقليل المخاطر. أما شخصياً، فما زلت منفتحاً على المخاطر لعدة أسباب - 1. كان من المفترض أن يكون يوليو شهراً رائعاً، لكننا شهدنا بدلاً من ذلك أسوأ انهيار في الزخم. أعتقد أن الموسمية لا تعمل هذا العام. 2. مع اقتراب انتخابات التجديد النصفي، ما زلت متمسكاً بموقفي القائل إن Bessent سيفعل كل ما بوسعه لدعم الأسواق.
أو ربما يمكننا أن نقتبس من إخلاء المسؤولية الموجود على

أفكار ما قبل افتتاح السوق - 31 Aug 26
في وقت متأخر من يوم الأحد، منحت الضربات الأمريكية على جزيرة "L" أسهم آسيا خسارة. ونتيجة لذلك، ارتفع WTI على خلفية الخبر، بينما لم تتغير العوائد كثيراً. كما افتتحت العقود المصغرة الآجلة على المؤشرات على انخفاض.
لكن مع بدء الجلسة الآسيوية، انعكس الضعف المبكر في أسهم أشباه الموصلات مثل $0660. وحتى هذه اللحظة، لم يتغير كل من $NKY وsolana:7Lob7rg43kWwmreuxfSTuohun2atBHCXBUkW6KSfpump تقريباً خلال اليوم. وقد تداول $0660 بقوة خاصة منذ خبر عمليات إعادة الشراء. كما انعكس الضعف المبكر قبل افتتاح السوق في $SNDK و$MU .
منذ الأسبوع الماضي، أجبنا عن بعض الأسئلة بعد تقر

أفكار ما قبل افتتاح السوق - 28 أغسطس 26
ارتفعت العوائد مجدداً بشكل طفيف بنحو 3 نقاط أساس على امتداد المنحنى، بالتزامن مع النفط الخام. وبدأ القمح اختراقاً صعودياً ضمن قطاع السلع الغذائية. وفي هذه المرحلة، تجري صفقة خفض قيمة العملة بالتزامن في الأصول «الحقيقية».
كانت حركة الأسعار أمس خلال فترة التداول الأمريكية لافتة بشكل خاص، وأنا متأكد أيضاً من أنها أربكت العديد من الصناديق. فقد تعرضت العديد من الصفقات الشائعة لصناديق التحوط للتدمير. وارتفع $NVDA و$IGV بنسبة 7% أمس، مع صعود بعض أسهم البرمجيات المنفردة بنسبة 15%. واستُخدمت هذه الأسهم كأطراف قصيرة، ما تسبب على الأرجح في كثير من الخسائر وضغوط خ

أفكار السوق - 27 أغسطس 26
إلى جانب التوجيهات المذهلة من NVDA، تجدر الإشارة أيضاً إلى أن صناديق البود تعاني على الأرجح بشدة. مراكز الشراء على أشباه الموصلات والذاكرة مع مراكز البيع على NVDA وIGV - انهارت الصفقة بأكملها اليوم. $IGV و $NVDA كلاهما مرتفع بنسبة 7%، ما يضغط على صناديق البود لتقليص المخاطر.
في ظل غياب الإقدام على المخاطرة قبل جاكسون هول، ستؤثر تدفقات تقليص المخاطر والتمركز من هذا النوع في التسعير الهامشي. ولا أتوقع أن ينحسر هذا السلوك قبل الأسبوع المقبل.
بعد ذلك، في عالم الزخم، ستخرج أسهم أشباه الموصلات من السلة، بينما ستدخل أسهم البرمجيات إليها. أصبح من المثير للاهتمام جداً بالنسبة

أفكار السوق - 27 أغسطس 26
أسافر على الطريق اليوم، لذا تصدر هذه الملاحظة في وقت متأخر جداً عن المعتاد. العوائد لم تتغير تقريباً على امتداد المنحنى. هناك بضعة أمور مهمة للحديث عنها اليوم، فلنبدأ مباشرة.
أولاً - $NVDA الأرباح. أزال Jenson الغطاء عن توجيهات الهوامش الإجمالية، وأقر بأن الذاكرة ستظل عبئاً مستمراً نظراً إلى النقص واستخدام الذاكرة في وحدات GPU. (لن يتغير هذا مع Jalapeno وما إلى ذلك لأنها تستخدم HBM4....) تحرك الأسعار في $NVDA لافت، إذ تراجع بعنف قبل أن يتلقى طلبات شراء. كما قدمت $NVDA توجيهات بنمو قدره 70% في FY28... وهو أمر مذهل بكل المقاييس. والأهم من ذلك أن $NVDA كان، بالنسبة إل