أفكار السوق قبل الافتتاح 24 يونيو 26

كانت عوائد الولايات المتحدة ثابتة ولم تتغير طوال اليوم. في التداول الآسيوي، $KOSPI شهدت رحلة مثيرة على شكل أفعوانية لتعكس ارتفاعًا بنسبة 3.5% في وقت كتابة هذا السطر بينما $NKY تقارب على عدم التغير تقريبًا خلال اليوم. عندما نتحدث عن KOSPI و NKY... لا مفر من أن نميل إلى قطاع الذاكرة. للحصول على نظرة شاملة حقًا، نحتاج بالطبع إلى الحديث عن $SNDK و $MU في تداول نيويورك أمس. كانت كلا الرمزين منخفضة حوالي 13% قبل أن نصل إلى أرباح $MU الليلة. أظهرت شركة HYNIX انتعاشًا قويًا جدًا في جلسة اليوم على الرغم من العديد من المفاجآت غير المتوقعة التي واجهتها. هذا يوضح لي أن ضغط البيع الفني قد يتراجع قريبًا جدًا.
قبل هذه الحالة من الضعف، كنت أنتظر أن تأتي أرباح $SK قبل أن أبدأ في الشراء - نظرًا لأن $MU دائمًا ما يكون أداؤه ضعيفًا بعد الأرباح. ومع ذلك، باستثناء خسارة كبيرة من $MU، أميل إلى الاحتمال أن $MU وقطاع الذاكرة بشكل عام سيشهدان انتعاشًا قويًا خلال يوليو. $MU - صندوق الاستثمار المتداول ذو الرافعة 2x للشراء على $RAM أيضًا يُطلق الليلة. أعتقد أن هذا سيحصل على زخم قوي جدًا أيضًا وفي المدى القصير سيكون وقودًا لانتعاش الذاكرة.
لقد كانت أسماء تجمع الذاكرة مثل $ALAB، $CRDO، $DRAM أيضًا قوية جدًا خلال الانخفاض أمس. $PENG يقف بثبات عند 400، بارتفاع 60% عن أدنى مستوى سابق.
أما نجم العرض فهو بلا شك السحب الجديدة، خاصة $NBIS. أولاً، تم إدراج $ALAB في المؤشر، عادةً ما ترتفع الأسماء قبل الإدراج وتخف حركتها بعد ذلك. بدا أن $NBIS كان على وشك الانعطاف عند الافتتاح قبل أن يعكس ارتفاعًا بنسبة 15% جعله يقرب من أعلى النطاق - وهذا في يوم كانت $NBIS فيه منخفضة بنسبة 6% يُظهر قوة ملحوظة. من الجانب الأساسي، تم الحديث مرارًا وتكرارًا عن حالة الحوسبة - سأختصرها هنا مرة أخرى (انظر الملاحظات السابقة) - في عالم يعتمد على فرضية التوسع السيادي، سيكون هناك تكرار في قدرة التوسع، مما يوسع توقعات TAM. بعد ذلك، مع المنافسة من المختبرات الصينية، يجب على OAI و Anthropic التنافس بشكل أشد... الحوسبة والتصميم هما المعاملان اللذان يجب التركيز عليهما.
بالنسبة للسحب الجديدة، أعتقد أيضًا أن $SMH سيتم تصنيفها في النموذج 13G حيث تتجاوز نسبة الوعي الظرفي 5%. هذا ملحوظ بالنسبة لي لأنه، $SHAZ هو سهم صغير جدًا بدون الكثير من التوسع. ومع ذلك، لماذا قادت Situational Awareness صفقة الأسهم لهم؟ هل يرى ليوبولد شيئًا في ذلك؟ بغض النظر عن الحالة، هذا التمويل (أسهم + ديون قابلة للتحويل بفائدة حوالي 5%) جمع ما يكفي من السيولة لمشروع 102 ميغاواط الذي كانوا يوجهون له حتى منتصف 2027... والذي من المفترض أن يحقق حوالي 1-1.3 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة، والتي بناءً على المقارنات ستؤدي إلى نطاق بين 6 مليارات دولار (مثل $CRWV) و10 مليارات دولار (مثل $NBIS) - السهم الآن حوالي 3 مليارات دولار (بعد احتساب التخفيف).
هذا أمر مضارب جدًا وقد أكون مخطئًا تمامًا بشأنه.
توقعات أرباح $SHAZ
ربح السهم ~19.8
الإيرادات ~34.5 مليار
التوقعات مرتفعة، خاصة على رفع التوجيه للإيرادات المستقبلية.
ختامًا، أعتقد أنه باستثناء خسارة كبيرة في أرباح $MU ، فإن الكثير من البيع الفني في قطاع أشباه الموصلات قد انتهى. سأكون داعمًا لقيادة السحب الجديدة وقطاعات تجمع الذاكرة في الانتعاش مع الذاكرة تتبع عن كثب.
حظًا سعيدًا!