إعادة هيكلة دورة التخزين بواسطة الذكاء الاصطناعي: إشارة تداول لتحول استراتيجيات الهواتف الذكية واتجاه Micron

سوق الهواتف الذكية العالمي في عام 2026، يشهد اضطرابات هيكلية غير مسبوقة.

توقع مركز أبحاث السوق IDC في أحدث تقرير تتبع الربع السنوي للهواتف المحمولة العالمي الصادر في مايو 2026، أن يتراجع حجم شحنات الهواتف الذكية عالمياً بنسبة 13.9% على أساس سنوي ليصل إلى 1.09 مليار وحدة. هذا الرقم أسوأ بكثير من التوقع السابق للمركز في فبراير 2026 والذي كان عند انخفاض بنسبة 12.9%، مسجلاً أكبر تراجع سنوي في تاريخ صناعة الهواتف الذكية. كما أصدرت شركة الأبحاث الرائدة Counterpoint Research تقريراً مماثلاً يتوقع أن تنخفض شحنات الهواتف الذكية عالمياً بنسبة 13.9% على أساس سنوي، ليصل الحجم الإجمالي إلى حوالي 1.08 مليار وحدة، وهو أدنى مستوى منذ عام 2013.

من منظور زمني أطول، يظهر مسار نمو سوق الهواتف الذكية العالمي بشكل واضح كمنحنى يتحول من الازدهار إلى الانكماش. تظهر بيانات IDC أن شحنات الهواتف الذكية عالمياً زادت بنسبة 6.2% في عام 2024، و2.1% في 2025، ثم انخفضت بشكل حاد بنسبة 13.9% في 2026، ومن المتوقع أن تظل تنخفض بنسبة 1.1% في 2027. تتوقع IDC أنه مع تراجع أزمة نقص التخزين تدريجياً، سيستغرق السوق حتى عام 2028 ليعود للنمو، مع زيادة قدرها 5.5%.

هذا الانخفاض الواسع والعميق في القطاع يتجاوز أي دورة ركود سابقة.

أزمة شرائح التخزين: كيف يضغط توسع قدرات الذكاء الاصطناعي على سوق الهواتف الذكية

المحرك الرئيسي وراء الانخفاض القياسي في سوق الهواتف الذكية في 2026 ليس تراجع الطلب الطبيعي، بل هو استحواذ هيكلي من جانب العرض — حيث أن النمو الهائل في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي يستهلك بسرعة غير مسبوقة قدرات تصنيع شرائح التخزين العالمية.

أوضح نابيلا بوبال، المديرة العليا للأبحاث في IDC، في التقرير أن: "الأزمة المتفاقمة لنقص شرائح التخزين لا تزال القوة المهيمنة وراء انخفاض الشحنات القياسي بنسبة 14% هذا العام". هذا النقص ليس مجرد سوء توازن بين العرض والطلب، بل هو نتيجة لإعادة توزيع القدرات الناتجة عن توسع قدرات الحوسبة في الذكاء الاصطناعي، مما يسبب استحواذاً منهجياً على القدرات الإنتاجية.

نقص HBM (ذاكرة النطاق الترددي العالي) ليس مجرد زيادة في الطلب، بل هو قيد عرضي ثابت ناتج عن خصائص عملية التصنيع الهيكلية. وفقاً لتقرير EE Times، فإن مساحة الرقاقة المستخدمة في HBM3E تساوي ثلاثة أضعاف تلك المستخدمة في DDR5 القياسية. في ظل قيود الإنتاج قصيرة الأمد بسبب توفر المعدات وبناء المصانع، كل رقاقة مخصصة لـ HBM تعني تقليل قدرة الإنتاج المخصصة لـ LPDDR5X أو DDR5 القياسية.

حتى الربع الأول من 2026، كانت قدرات HBM لدى الشركات الكبرى مثل SK هاليكسي، سامسونج، وميموريك في حالة نفاد. وأكدت إدارة ميموريك علناً أن الشركة تلبي فقط حوالي 50% إلى 66% من الطلب الفعلي للعملاء. وأشارت فون لي، رئيسة شركة SEMI الصين، إلى أن على الرغم من أن الشركات الثلاث قد خصصت 70% من قدراتها الجديدة أو القابلة للتخصيص لـ HBM، فإن فجوة قدرات HBM لا تزال تصل إلى 50% إلى 60%.

البيانات من جانب الطلب أيضاً مقلقة للغاية. تتوقع شركة Group-IB أن تصل شحنات خوادم الذكاء الاصطناعي عالمياً في 2026 إلى حوالي 3.7 مليون وحدة، بزيادة 51.3% على أساس سنوي. كما أن الطلب على ذاكرة DDR المرتبط بهذه الخوادم قد يرتفع بنسبة 105%، وطلب HBM بنسبة 110% على أساس سنوي. من حيث الحصة السوقية، من المتوقع أن تتجاوز طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي 40% من إجمالي سعة شحن DRAM العالمية في 2026، مع ارتفاعها إلى 49% في 2027. وتقدر بعض المؤسسات أن 70% من شرائح DRAM المنتجة في 2026 ستستهلكها مراكز البيانات.

هذا التحول في هيكل الطلب أدى إلى انتشار الارتفاع الذي كان يركز سابقاً على HBM عالي الأداء ليشمل جميع أنواع DRAM. تظهر بيانات TrendForce أن إيرادات صناعة DRAM في الربع الأول من 2026 زادت بنسبة 81% على أساس فصلي، لتصل إلى 97 مليار دولار، مع تسارع أسعار العقود للـ DRAM العام، حيث ارتفعت بين 93% و98%. منذ بداية يناير 2026، ارتفعت أسعار السوق الفورية للـ DRAM بنسبة 52%، وتتوقع Citibank أن تصل الزيادة في متوسط سعر الـ DRAM خلال العام إلى 200%.

ارتفاع أسعار شرائح التخزين ينعكس مباشرة على تكلفة الأجهزة الذكية. تظهر بيانات IDC أن متوسط سعر الهاتف الذكي العالمي في 2026 سيرتفع إلى رقم قياسي قدره 550 دولار، بزيادة قدرها 100 دولار عن العام السابق. مع ضغط التكاليف، تتجه الشركات المصنعة للهواتف بشكل عام إلى تقليل الشحنات، ورفع الأسعار، وتركيز الموارد على خطوط الإنتاج ذات الهوامش الأعلى.

تتوقع IDC أن تشكل الهواتف ذات السعر فوق 800 دولار حوالي 60% من إجمالي الشحنات في الربع الأول من 2026. بينما السوق المنخفض السعر تحت 200 دولار يتراجع بسرعة. قال نابيلا بوبال، المديرة العليا للأبحاث في IDC: "بالنسبة للمستهلكين، انتهى عصر الهواتف الذكية الرخيصة جداً".

الجغرافيا السياسية والانقسام الهيكلي: ركود غير متوازن

أزمة شرائح التخزين ليست العامل الوحيد الذي يثقل كاهل صناعة الهواتف الذكية. أشار تقرير IDC إلى أن الحرب بين الولايات المتحدة وإيران أضافت عبئاً جديداً على مصنعي الهواتف، خاصة من خلال ارتفاع أسعار النفط وتكاليف النقل. تتداخل هذه الضغوط مع ارتفاع تكاليف الذاكرة، مما يدفع الشركات إلى خفض الشحنات ورفع الأسعار، مع التركيز على نماذج أعلى سعراً.

يظهر هذا الركود تفاوتاً كبيراً بين المناطق. تتوقع IDC أن ينخفض السوق في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 23%، وفي أوروبا الشرقية بنسبة 19%، وفي آسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان والصين) بنسبة 14%. هذه المناطق هي الأكثر تركيزاً على الهواتف ذات السعر المنخفض. بالمقابل، فإن السوق في أمريكا الشمالية، حيث الطلب على النماذج الراقية مرتفع، من المتوقع أن ينخفض فقط بنسبة 6.3% خلال العام.

كما ستظهر تباينات واضحة بين الشركات. مع ارتفاع حصة منتجات عالية النهاية مثل Galaxy S و Galaxy Z Fold، يُعتقد أن سامسونج قد تتمكن من زيادة حصتها السوقية خلال الانكماش. أما شركة أبل، بفضل استباقها في تأمين إمدادات الذاكرة، تظهر مقاومة واضحة للضغط. خفضت IDC توقعات انخفاض شحنات iPhone السنوية من 8.1% إلى 5.2%، بينما قد تواجه هواتف أندرويد انخفاضاً يصل إلى 20% على أساس سنوي. قال فرانسيشكو جيرونيمو، نائب رئيس قسم أجهزة العملاء في IDC: "أبل نجحت في ثلاثة أشياء نادراً ما ينجح فيها المنافسون: تأمين إمدادات الذاكرة مسبقاً، وتقديم مجموعة منتجات تجذب السوق الصينية، وتوجيه iPhone 17 بدقة نحو سوق النضج، حيث يطول فترات التبديل ويزداد الطلب على الترقية إلى الفئة العليا".

الهواتف القابلة للطي تعتبر من الفئات القليلة التي لا تزال تنمو. تتوقع IDC أن تتجاوز شحنات الهواتف القابلة للطي في 2026 نسبة 20% على أساس سنوي، ويعود أحد الأسباب إلى توقعات إطلاق أبل أول هاتف قابل للطي في النصف الثاني من العام.

التحول الاستراتيجي لشركة ميموريك: من سوق الهواتف المحمولة إلى مراكز البيانات

بينما تتعثر سوق الهواتف الذكية، تنفذ شركة ميموريك، عملاق شرائح التخزين، تحولاً استراتيجياً حاسماً.

في يناير 2026، ذكرت TrendForce أن ميموريك تنفذ تحولاً استراتيجياً كبيراً — حيث تبتعد بشكل حاسم عن سوق الهواتف ذات الهوامش الربحية المنخفضة، وتوجه معظم قدراتها نحو خوادم البيانات وقرص الحالة الصلبة للمؤسسات، بهدف تلبية الطلب طويل الأمد على التخزين عالي الأداء في مراكز البيانات وتوسيع حصتها السوقية. هذا التحول ليس تعديلاً تدريجياً، بل هو إعادة هيكلة كاملة لتخصيص الموارد: حيث تركز ميموريك على منتجات مراكز البيانات ذات الهوامش العالية، مع رفضها للمنافسة على الأسعار في الأسواق الناضجة، والسعي للتكامل العميق مع بنية الحوسبة في الذكاء الاصطناعي.

تمثل اللحظة الأهم في هذا التحول في 22 يونيو 2026، عندما أعلنت ميموريك رسمياً عن توقيع اتفاقية تعاون استراتيجي شاملة مع شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic. تتضمن هذه الشراكة أربعة أبعاد: تصميم مشترك لبنية الذاكرة والتخزين للذكاء الاصطناعي، اتفاقية إمداد طويلة الأمد لمنتجات مراكز البيانات من ميموريك، نشر شامل لنموذج Claude الخاص بـ Anthropic في منشآت ميموريك، واستثمار استراتيجي من ميموريك في جولة التمويل H التي بلغت قيمتها 96.5 مليار دولار.

على المستوى التقني، سيركز الطرفان على البحث والتطوير المشترك في تقنيات HBM، وDRAM، وSSD، وتحليل أداء أنظمة الذاكرة والتخزين تحت عبء العمل في الذكاء الاصطناعي. على مستوى سلسلة التوريد، وقعا اتفاقية إمداد طويلة الأمد لمنتجات مراكز البيانات من ميموريك. على مستوى رأس المال، شاركت ميموريك في جولة التمويل H التي قدرت قيمة شركة Anthropic بـ 96.5 مليار دولار. على مستوى التطبيقات، يُستخدم نموذج Claude على نطاق واسع في أبحاث وتطوير ميموريك، والإنتاج، وإدارة الشركات.

قال سميت سادانا، نائب الرئيس التنفيذي ورئيس قسم الأعمال في ميموريك: "لقد أعادت ثورة الذكاء الاصطناعي تشكيل مكانة صناعة حلول الذاكرة والتخزين، حيث امتدت أهميتها من مراكز البيانات إلى التطبيقات الطرفية".

تلقت هذه الشراكة ترحيباً إيجابياً كبيراً من السوق. في 23 يونيو 2026، ارتفعت أسهم ميموريك بنسبة 6.8%، وأغلقت عند 1211.38 دولار، بقيمة سوقية بلغت 1.37 تريليون دولار، مسجلة أعلى مستوى على الإطلاق. منذ بداية العام، ارتفعت أسهم ميموريك بأكثر من 300%.

وأشار محللون إلى أن هذه الشراكة تمثل علامة على أن سلسلة قيمة صناعة الذكاء الاصطناعي تتجه من مجرد علاقة شراء وبيع إلى بناء نظام بيئي مشترك. من خلال "التعاون التقني + الإمداد طويل الأمد + الاستثمار الرأسمالي"، تعزز ميموريك مكانتها الأساسية في سوق تخزين الذكاء الاصطناعي، وتثبت أن تقييمها يمكن أن يتحول من "أسهم دورية" إلى "أسهم نمو".