أفكار السوق قبل الافتتاح 18 يونيو 26

تذبذرت العوائد بعد اجتماع الفيدرالي وتوقيع اتفاق إيران. بعد الفيدرالي، ارتفعت عوائد السنتين بمقدار 15 نقطة أساس بينما تراجعت المدى الطويل حوالي 5 نقاط أساس في حركة مسطحة.
في التداول الآسيوي، ارتفع مؤشر كوسبي ونيكاي بنسبة 1-2% ليصلوا إلى أعلى مستوياتهم على الإطلاق. وذلك مع تراجع مؤشر SPX قبل الإغلاق في تداول نيويورك.
قرأتي الخاصة في اجتماع الفيدرالي هي - لا تفرط في تفسيره. وورش عليه أن يمشي على حبل رفيع. إذا كان هناك شيء، فإن ذكر نمو الإنتاجية أساسًا يعطي مبررًا لزيادة النشاط دون الحاجة لرفع المعدلات.
في تداول نيويورك أمس، تفوقت قطاعات السحابة الجديدة حتى حدث الاضطراب في SPX. ومع ذلك، $NBIS كان مرنًا جدًا على الرغم من التراجع العام في المؤشر أمس، محققًا أعلى مستوى على الإطلاق.
برأيي، من المتوقع أن يستمر إعادة التسعير في السحابة الجديدة مع الحاجة إلى استنتاجات تعني إطالة دورة حياة وحدات معالجة الرسوميات وبالتالي تقليل الاستهلاك - وهو أحد أكبر النفقات للسحابة الجديدة.
وهذا يعني الانتقال من عائد داخلي على الاستثمار بنسبة 20% إلى 30%.... هناك أشخاص أذكى مني قاموا بنمذجته. اطلع على تلك النماذج وافتراضاتها.
في قطاعات أخرى، تظل الذاكرة ثابتة مع $MU وهو يحتضن الحد الأعلى للنطاق قبل الأرباح. اليوم لدينا بعض الأخبار من $GOOG حول استخدام الرقائق الصينية.
كما أن $CXMT و $YMTC يخططان أيضًا للاكتتاب العام قريبًا في الصين. قد يكون هذا شيئًا يجب مراقبته! في الوقت نفسه، تظل قصة NAND قوية، خاصة إذا أصبح HBF حقيقة.
كما أن $SKHYNIX ستقوم أيضًا بإدراج ADR في الولايات المتحدة - أتوقع أن يستمر $SKHYNIX في الأداء الجيد حتى ذلك الحين!
كما يتم إعادة توازن $SOXX اليوم - حيث من المتوقع أن يتم تقليل وزن $MU الأعلى إلى 8% - ربما تم تنفيذ جزء كبير من التدفقات بالفعل، لذلك أتوقع أن نرى قوة بعد إعادة التوازن.
إذا كنت تتابع ملاحظاتي - سترى أنني نصحت بتقليل الأرباح يوم الاثنين، واستثمارها في ضعف الثلاثاء، ثم الانتظار والاحتفاظ.
في هذه المرحلة، من الناحية التداولية - بناءً على احتمالات، ربما نستمر في التوجيه نحو الأعلى. خاصة في قطاع أشباه الموصلات.
ذلك لأن، بغض النظر عما إذا كان الفيدرالي متحفظًا أو متشددًا، فإن القطاع الأقوى مع نمو الأرباح هو... أشباه الموصلات.
في الواقع، إذا كان الفيدرالي متشددًا، فإن القطاع الوحيد القابل للاستثمار يصبح أشباه الموصلات... فقط من حيث الربحية والنمو في القطاع.
ميل الفيدرالي نحو التيسير سيسمح بتوسيع نطاق الانتعاش، بينما الفيدرالي المتشدد ربما يسبب تركيزًا.
حظًا سعيدًا!