شركة ميتا ليفي الدولية للأوراق المالية في هونغ كونغ، المحلل غو مينغ جي، شارك مؤخرًا تحليله

باختصار، معنى هذه الفقرة هو
أن ميدياتيك تقوم حاليًا بترقية أعمال الذكاء الاصطناعي من مجرد تصميم الرقائق إلى المشاركة في تصميم نظام خادم الذكاء الاصطناعي الكامل
في المستقبل، لن تقتصر على تصنيع شرائح ASIC فحسب، بل ستتدخل أيضًا في تصميم خزانات الخوادم، ومصادر الطاقة، والتبريد، والاتصالات الضوئية، وغيرها من الحلول الشاملة، بهدف زيادة القيمة المضافة
وهناك ثلاثة نقاط رئيسية:
1️⃣ الصناعة أصبحت أكثر تعقيدًا
مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تحتاج إلى تقنيات على مستوى النظام مثل CPO، وتوفير طاقة بجهد 800 فولت، وهذا يتطلب أكثر من مجرد تصميم شرائح
2️⃣ قد يتباطأ أرباح ASIC
خلال العامين أو الثلاثة أعوام القادمة، قد يتباطأ نمو ASIC، لذلك قامت ميدياتيك بالتحول المبكر
3️⃣ الفرص الجديدة في تكامل الأنظمة
تريد ميدياتيك استخدام "التصميم + التكامل"، بنموذج أصول خفيفة (تصنيع خارجي)، للحفاظ على هوامش ربح عالية
فرص العملاء الرئيسية:
- جوجل TPU: ترغب في دخول نظام TPU الجيل القادم، لكن المنافسة قوية جدًا
- شرائح الذكاء الاصطناعي المرتبطة بمسارك: النظام البيئي غير ناضج بعد، ولكن هناك فرصة أكبر للدخول في أنظمة الخزانات الكاملة
باختصار، ميدياتيك تتطور من مجرد تصنيع شرائح إلى شركة تصمم وتدمج كامل أنظمة خوادم الذكاء الاصطناعي