$EVAA 24 ساعة ارتفاع بنسبة 97%، لكن في اللحظة التي أطلق فيها مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس إشارات متشددة، قام رأس المال المؤسسي بالشراء عند 0.42 بدقة، هل تعتقد أن الأمر مجرد احتفال بالمشاريع الصغيرة؟

أولاً، لننظر إلى البيانات ذات الصلة بشكل صارم: ذكر مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس أن "مقاومة التضخم تتجاوز التوقعات"، وأظهرت عقود الفائدة المستقبلية لمؤشر CME أن احتمالية خفض الفائدة في يونيو انخفضت من 48% إلى 31%. لكن الغريب أن بيتكوين لم تنخفض إلا بنسبة 1.2% خلال 15 دقيقة من إعلان المذكرة، في حين أن $EVAA ارتفعت من 0.48 إلى 0.67 — هذا ليس انفصالًا، بل هو تحوط من قبل الأموال المتمركزة بين الأصول المقومة بالدولار والأصول ذات المخاطر. باستخدام بيانات الـ30 يومًا الماضية، تبين أن العائد الحقيقي للسندات الأمريكية يرتفع بمقدار نقطة أساس واحدة، فإن $EVAA يتذبذب عكسياً بمقدار 0.37 نقطة أساس، ومعامل الارتباط -0.56 (أعلى من -0.31 لبيتكوين). بعبارة أخرى، هذه العملة تستفيد من "فرصة التردد المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي"، خاصة إذا كانت بيانات التوظيف غير الزراعي الأسبوع المقبل أقل من 200 ألف (القيمة السابقة 253 ألف)، وإذا انخفض سعر النحاس في السلع الأساسية دون 4.0 دولارات، فإن الأموال ستتسارع في الخروج من سندات الخزانة قصيرة الأجل.
الآن السوق أكثر حدة: خلال فترة التوقعات لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في وقت مبكر من الفجر، بلغت معدل التداول حول 0.85 لـ $EVAA بنسبة 342%، متجاوزًا بكثير المتوسط خلال الـ24 ساعة الماضية. أظهرت المراقبة على السلسلة أن 3 من أكبر 10 عناوين حيازة قامت ببيع جزء من ممتلكاتها عند أكثر من 0.92، لكن ظهرت جدران شراء ضخمة بين 0.78 و0.82، يُشتبه في أن المتداولين يقومون بعمل سوق. يُعطينا النموذج الكمي الخاص بي خط تحديد بين الشراء والبيع عند 0.80، ومستوى المقاومة عند 0.98 (بالقرب من أعلى مستوى سابق)، والدعم عند 0.72 (فيبوناتشي 0.618).
بالنسبة للتداول، يمكن للمستثمرين المتهورين تجربة الشراء عند 0.82-0.84 بكميات صغيرة مع وقف خسارة عند 0.78، وأخذ الأرباح على مراحل عند 0.92 و0.98. أما المحافظ الأكثر حذرًا، فيمكنها الانتظار حتى يتأكد الدعم عند 0.74-0.76 قبل الدخول، مع عدم تجاوز الحصة 5%. إذا انخفض مؤشر S&P 500 بعد افتتاح السوق الليلة إلى أقل من 4500، فقم بإغلاق المراكز الطويلة وفتح مراكز قصيرة على الفور، مع هدف عند 0.65 — لا تركز فقط على الشموع، فبيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأسبوع المقبل هي الحكم النهائي.
لا تقتصر على مراقبة السوق فقط. تقلبات $EVAA الحالية هي مؤشر مبكر على "رهانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشدد"، وعندما تعلن وزارة الخزانة عن خطة إعادة الشراء، ستفهم أين تكمن منطق بناء المراكز الآن.