في 12 يونيو، أغلقت شركة مِجكروسيستمز على ارتفاع كبير بنسبة 11.7٪، مما أدى إلى استقرار وانتعاش قطاع شرائح التخزين العالمية، وارتفعت التوقعات بشأن استمرارية دورة التخزين مرة أخرى.

قال محللو جولدمان ساكس إن هذا التصحيح يشبه إلى حد كبير تراجع مرحلي في دورة الارتفاع وليس انعكاسًا للاتجاه. وأشاروا إلى أن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يواصل دفع الطلب على DRAM، ولا يزال التخزين هو العقبة الرئيسية في توسع قدرات الذكاء الاصطناعي.

ويعتقد التحليل أن أسعار DRAM دخلت الآن في مسار ارتفاع سريع، وبدأت بعض اتفاقيات التوريد طويلة الأجل في تأمين القدرة الإنتاجية، مما يدفع الصناعة من "المدفوع بالمخزون" إلى "المدفوع بالعقود"، مما قد يعيد تشكيل نظام تقييم صناعة التخزين.

كما أشار بحث وولف إلى أن الطلب على مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي لا يزال يتجاوز بشكل كبير معدل النمو في العرض، ومن المتوقع أن تظل أسعار DRAM و NAND مرتفعة أو تواصل الارتفاع خلال السنوات القادمة. وفي ظل قيود توسع العرض، قد تمتد دورة ارتفاع الأسعار حتى عام 2027 أو أكثر.

ومع ذلك، حذر المحللون أيضًا من أن التاريخ يُظهر أن دورة التخزين غالبًا ما تؤدي إلى فائض في العرض في النهاية، وما إذا كانت الحالة المزدهرة الحالية ستستمر حتى عام 2028 يعتمد على انضباط صناعة القدرة الإنتاجية ومدى تحقيق طلب الذكاء الاصطناعي. #我的Gate交易时刻