سوق الأسهم الأمريكية يتراجع لمدة يومين، وظهرت فرص لعديد من الأسهم ذات الجودة العالية مرة أخرى

الخصائص التجارية الأخيرة واضحة جدًا:

القطاعات القوية لا تزال تتلقى أموالًا بعد التصحيح، والقطاعات الضعيفة بمجرد ضعف السوق العام، من السهل أن تتبع الانخفاض ولا تتبع الارتفاع

السوق الحالية هي سوق التجمعات.

العتاد الذكي، أشباه الموصلات، الخوادم، سلاسل إمداد مراكز البيانات، هي الخط الرئيسي للتمويل.

البرمجيات، الوسائط المتدفقة، بعض الإنترنت والأسهم التقليدية ذات النمو، تفتقر إلى رواية زيادة قصيرة الأجل.

حتى لو ارتدت القطاعات الضعيفة مؤقتًا، بمجرد ضعف السوق العام، من السهل أن تعود للانخفاض مرة أخرى.

لم تنتهِ موجة الذكاء الاصطناعي بعد، لكن التباين سيزداد

أشباه الموصلات، خوادم الذكاء الاصطناعي، مراكز البيانات، الكهرباء، التبريد، وحدات الضوء، لا تزال هي الخطوط الرئيسية الأكثر أهمية في السوق.

لكن الأموال لن تتابع الشراء بشكل غير مميز بعد الآن،

بعد ذلك، سيركز السوق أكثر على الشركات التي هي حقًا "تبيع المعول"،

من يروي القصص فقط،

من يمكنه تحويل طلبات الذكاء الاصطناعي إلى تدفقات نقدية وأرباح،

من يشتري فقط القدرة الحسابية بأموال.

المشكلة الأكبر في السوق حاليًا ليست أن الأساسيات تدهورت فجأة، بل أن الارتفاع خلال الشهرين الماضيين كان سلسًا جدًا.

مؤشرات الأسهم ترتفع باستمرار، وتقلبات السوق منخفضة، ورغبة المستثمرين في الدفاع تتراجع، والمراكز تتكدس تدريجيًا.

في ظل هذا الوضع، أي متغيرات ماكرو، أو تقارير مالية، أو تغييرات في هيكل الخيارات، قد تكون سببًا في تصحيح قصير الأجل.

لذا، فإن تصحيح السوق هذا الأسبوع هو أكثر صحة للموجة الصاعدة القادمة،

الانخفاض هو فرصة للانضمام، لذا التركيز يجب أن يكون على الأسهم التي يجب شراؤها،

السوق كان يتداول سابقًا: طالما كانت مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، يمكن توسيع التقييم

الآن، السوق يتداول: الذكاء الاصطناعي غير كافٍ، ويجب تقديم نمو أقوى، وتوجيهات أعلى، وهوامش ربح أفضل

في النصف الأول من الذكاء الاصطناعي، اشترِ وحدات معالجة الرسوميات، في النصف الأوسط، اشترِ الشبكات، وفي النصف الأخير، انظر إلى الاتصال الضوئي.

CPO ليست كل الشركات التي تحمل كلمة "ضوء" تستفيد،

بل الشركات التي تتعثر في شرائح التبديل، ومعالجات DSP، والضوء السيليكون، والليزر، وعمليات التصنيع ذات المعدلات العالية، هي التي تُقيم أولاً بشكل أكبر،

لذا، كنت أقول دائمًا أن أشتري من شركة Broadcom، فهي ليست مجرد شركة شرائح عادية،

بل هي شركة رائدة مهمة في الذكاء الاصطناعي، وASIC، وشبكات الذكاء الاصطناعي، والمعالجات المخصصة للتسريع،

ومارڤيل أيضًا يتبع نفس المنطق، لكن هذا السهم مبالغ فيه جدًا،

وفي الواقع، لا يوجد مساحة كبيرة فوق ذلك.