يحيى هونغ شخصيًا يدعم، $MRVL هو الذي يُعتبر التالي في مجال الذكاء الاصطناعي العملاق

لماذا يظل جيانغ جيانغ يثق في Marvell Technology لفترة طويلة؟

1️⃣ "بائع المطارق" في عصر الذكاء الاصطناعي — الحاجة الماسة إلى الاتصال الضوئي

كلما زادت قوة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي، زادت الحاجة إلى سرعة نقل البيانات.

حتى لو كانت وحدة معالجة الرسومات قوية، إذا لم تواكب سرعة نقل البيانات، فسيُهدر القدرة الحاسوبية.

الميزة الأساسية لـ MRVL:

✅ شرائح DSP
✅ تقنية السيليكون الضوئي (Silicon Photonics)
✅ الاتصال عالي السرعة لمراكز البيانات

في الجوهر، هو حل أكبر عائق في تجمعات الذكاء الاصطناعي — نقل البيانات.

2️⃣ انفجار ASIC، لا يمكن لعمالقة السحابة الاستغناء عنها

AWS، Google، Microsoft، Meta جميعها تطور بشكل مكثف شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

لكن الشركات القادرة على تصميم ASIC عالية المستوى لهم ليست كثيرة.

في الصناعة، يوجد بشكل رئيسي:

* Marvell Technology
* Broadcom

اثنان من اللاعبين الكبار.

مع تخلي مزودي السحابة عن الاعتماد على GPU واحد، من المتوقع أن تستمر MRVL في الاستفادة من أرباح شرائح التخصيص.

3️⃣ نظام التقييم يعاد تشكيله

في الماضي، كانت السوق تعتبر MRVL على أنها:

* شركة معدات الشبكات

الآن، تعتبر السوق MRVL على أنها:

* أصل أساسي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

لقد تغيرت منطقية التقييم.

من تقييم أشباه الموصلات التقليدي، إلى تقييم القطاع الرئيسي للذكاء الاصطناعي، وهذا هو السبب الجذري وراء ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.

المنطق طويل الأمد لجيانغ جيانغ:

MRVL لا تبيع الشرائح، بل تبيع القدرة الأكثر ندرة في عصر الذكاء الاصطناعي: الاتصال عالي السرعة للحوسبة.

في المستقبل، كلما زادت قدرة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي، وزادت مراكز البيانات، وازدادت الحاجة إلى ASIC، زادت قيمة MRVL بشكل واضح.

التركيز الحالي

✅ استمرار انفجار الطلب على وحدات الضوء الضوئية والاتصال الضوئي للذكاء الاصطناعي

✅ استمرار نمو طلبات ASIC

✅ زيادة حصة إيرادات مراكز البيانات

✅ استمرار الإنفاق الرأسمالي على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي في نمو مرتفع

إذا ظلت هذه المنطق ثابتة، فإن MRVL لا تزال واحدة من الأصول الأساسية التي تستحق المتابعة على المدى الطويل في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.