سبب انهيار وحدة الضوء: تقرير بحثي من مؤسسة رائدة يشير إلى تأجيل الإنتاج الضخم

BlockBeats أخبار، في 10 يونيو، أصدرت مؤسسة البحث المستقلة SemiAnalysis، التي تركز على مجالات أشباه الموصلات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، اليوم ملاحظات بحثية حديثة متعددة التخصصات، وتصل النتائج الأساسية مباشرة إلى تأجيل ملحوظ في مسارين رئيسيين لتقنية مراكز البيانات الذكية الاصطناعية.

أولاً هو تأجيل كبير في شحنات بنية NVIDIA الأصلية 800VDC. تشير التقارير إلى أن تصميم مصدر الطاقة أحادي الطرف 800VDC الذي كانت NVIDIA تخطط لاستخدامه على نطاق واسع قد تم تأجيل نافذة الشحن إلى عام 2028. على الرغم من أن خطة التيار المستمر عالي الجهد 400VDC لا تزال تتقدم وفقًا للجدول الزمني الأصلي، إلا أن شركات السحابة الكبرى (hyperscaler) تفضل حاليًا الاستمرار في استخدام الحلول منخفضة الجهد الناضجة أو الانتقال تدريجيًا إلى 400VDC، بدلاً من التسرع في التحول إلى 800VDC. وأشارت التقارير إلى أن الفوائد الحدية لـ 800VDC في تحسينات شبكة الكهرباء الحالية والكفاءة لا تكفي لدعم تعقيدها، مما أدى إلى تباطؤ مؤقت في القطاع.

ثانيًا هو تباطؤ في إنتاج وتسليم تقنية CPO (الضوئيات المجمعة معًا). من المتوقع أن يكون حجم شحنات CPO في عام 2027 أقل بشكل ملحوظ من التوقعات السوقية المتطرفة السابقة، وقد يتم تأجيل وقت الإنتاج على نطاق واسع إلى عام 2028 أو حتى 2029. تواجه شحنات مفاتيح التبديل CPO التي تتوسع بشكل كبير مخاطر خفض، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى معدل نجاح توصيل محرك الضوء، وصعوبة تكامل ASIC، والجدوى الاقتصادية الإجمالية للتكلفة. حاليًا، في ظل التفاؤل، يبلغ معدل نجاح توصيل محرك الضوء حوالي 95%، لكن إنتاج CPO المدفوع بواسطة ASIC واحد لا يزال محدودًا جدًا.

تذكر SemiAnalysis أن منتجات 400VDC من المتوقع أن تبدأ في الانتشار بشكل كبير في الربع الثاني من عام 2026، وأن هناك نموًا واضحًا في عام 2027؛ وقد يتم تسريع بعض مشاريع NPO (الضوئيات القريبة من الحزمة). ومع ذلك، فإن شحنات Sidecar المعتمدة على منصات جديدة مثل Rubin Ultra / Kyber ستتأخر إلى نافذة عام 2028، مما يضغط على مزودي الطاقة والمفاتيح ووحدات الضوء ذات الصلة.

تتبنى SemiAnalysis موقفًا أكثر إيجابية تجاه شركات مثل أنفيمونو، Vertiv، Legrand، بينما تتسم بالحذر تجاه شركات مثل Lumentum، Himax، Navitas، Wolfspeed.