6🈷️8 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

🤯الجانب الإخباري:

الضغوط الكلية والجغرافية: بيانات التوظيف غير الزراعي الأمريكية القوية أدت إلى بيع الأصول عالية المخاطر، بالإضافة إلى التوترات في الشرق الأوسط (ذات صلة بإيران وأمريكا)، وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة، مما أدى إلى انخفاض الميل للمخاطرة. على الرغم من أن بيع MicroStrategy (MSTR) لأول مرة لعدد صغير من البيتكوين (32 عملة، لاستخدامها في توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة) كان رمزيًا، إلا أنه زاد من حدة المزاج السوقي.

الرقابة/السياسات: المناقشات المستمرة حول سياسات التشفير في الولايات المتحدة (مثل جلسات استماع وزارة الخزانة)، لكن لم تظهر بعد أخبار إيجابية كبيرة على المدى القصير. الإشارات المتعلقة باحتياطيات ترامب أو المؤيدة للتشفير طويلة الأمد تعتبر أخبارًا جيدة، لكنها لم ترفع السوق على الفور.

ديناميكيات الأمس/عطلة نهاية الأسبوع: السوق انتعشت خلال عطلة نهاية الأسبوع، وتخفف عمليات تصفية الرافعة المالية، لكن المزاج العام لا يزال حذرًا (مؤشر الخوف والجشع منخفض). لا توجد أخبار سلبية كبيرة، ويتوقع بعض المحللين أن يكون هذا هو نهاية السوق الهابطة أو أدنى نقطة تصحيح.

🤯الجانب المالي:

تدفقات صناديق ETF: استمرار التدفقات الخارجة بشكل كبير هو الضغط الرئيسي. سجلت مايو أكبر تدفق شهري صافٍ منذ عام 2026 (حوالي 2.3-2.4 مليار دولار)، واستمر في بداية يونيو (عدة أيام سلبية خلال الأسبوع، بإجمالي تدفقات خارجة تتجاوز 4 مليارات). في 4-5 يونيو، حدثت تدفقات عكسية مؤقتة صغيرة (+3 ملايين تقريبًا)، ثم عادت للتدفق الخارجي، مع تقلبات في Blackstone IBIT وغيرها، لكن بشكل عام هناك عمليات استرداد صافية.

أخرى: تصفية الرافعة المالية بشكل ملحوظ (مئات الملايين مؤخرًا)، بعض الحيتان/المستثمرين على المدى الطويل يوزعون جزءًا من ممتلكاتهم، لكن إجمالي تدفقات ETF لا تزال عند أعلى مستوى تاريخي يتجاوز 50 مليار. الجانب المالي يضغط على السعر على المدى القصير، لكن التدفقات الخارجة قد تقترب من النهاية (عادةً ما يصاحبها قاع السوق).

🤯الجانب الفني:

شهد الأسبوع الماضي تصحيحًا كبيرًا، والتركيز الآن على الإطارين الزمنيّين الشهري والأسبوعي، حيث يقترب الشهر من مستوى الصفر، ويجب مراقبة ما إذا كان سيستمر في الانخفاض أو يكسر مستوى الصفر، أما الأسبوع فمراقبة هذا الارتداد الثانوي بعد محاولة الهبوط.

الشمعة اليومية والأربع ساعات ستشهدان انتعاشًا طفيفًا، لكن قوة الارتداد محدودة، ومن المحتمل أن يستمر في محاولة الهبوط أو يبتعد عن القاع، لذلك بشكل عام، يتركز الأسبوع على تصحيح وتوازن السوق مع ارتفاعات طفيفة.

الدعم القصير الأمد لا يزال عند مستوى 60000، ويجب عدم كسره على الإطار اليومي، وإذا تم كسره، فمن المتوقع أن يتجه نحو 55500، وإذا وصل إلى هذا المستوى، سأقوم بزيادة كبيرة في مراكزي.