#ShareYourUSStocksWinNvidia

الجميع يتحدث عن أسهم الذكاء الاصطناعي.. لا أحد يتحدث عن أين يتدفق المال الحقيقي.
اليوم الأحد. السوق مغلق. رسومي هادئ. وشايّ ساخن هذه المرة.
أجلس هنا أفكر في شيء يزعجني طوال الأسبوع. خاصة بعد مشاهدة AMD تتراجع 11% يوم الجمعة و NVDA تتقلب طوال الشهر.
الجميع في هذه الغرفة يتحدث عن شراء "أسهم الذكاء الاصطناعي". معظم الناس يشترون الأسماء التي تظهر بوضوح. NVDA، AMD، ربما آبل. دون فهم أن الذكاء الاصطناعي ليس مجرد سهم واحد. إنه سلسلة صناعية.. المال لا يتدفق بشكل متساوٍ عبرها.
اسمح لي أن أشرح ما أعنيه.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
ثلاث طبقات لا يوضحها أحد بشكل جيد
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
عندما أرى خريطة صناعة الذكاء الاصطناعي، أرى ثلاث طبقات مختلفة يتدفق فيها المال. فهم هذه الطبقات يغير طريقة تفكيري حول كل صفقة أقوم بها.
الطبقة الأولى هي طبقة قوة الحوسبة. هذه NVDA و AMD. الشركات التي يعرفها الجميع. يصنعون وحدات معالجة الرسوميات التي تدرب نماذج الذكاء الاصطناعي، ونظام CUDA، ورقائق مراكز البيانات. هذه الطبقة تحصل على العناوين الرئيسية. وهي أيضًا التي تتقلب. عندما تتحرك NVDA بنسبة 5%، يولي السوق كله اهتمامًا. وعندما تنخفض AMD بنسبة 11% في جلسة واحدة. كما رأيت بنفسي يوم الجمعة. الناس يصابون بالخوف.. هذه الطبقة مجرد البداية.
الطبقة الثانية هي طبقة البنية التحتية. هنا أعتقد أن معظم المتداولين الأفراد في ظلام تام. TSMC تصنع كل الرقائق المتقدمة للذكاء الاصطناعي على الأرض. بدون TSMC، لن توجد H100 NVDA. شركة ASML تصنع الآلات التي تطبع تلك الرقائق.. لا يوجد بديل لـ ASML. Broadcom تزود الرقائق الخاصة التي تستخدمها Google، Meta، و Amazon لتشغيل الذكاء الاصطناعي. Vertiv تحافظ على برودة مراكز البيانات لتشغيل هذه الآلات. Arista Networks تنقل البيانات بين الخوادم بسرعة تلبي احتياجات الذكاء الاصطناعي.
هذه الشركات لا تحظى بالاهتمام على Reddit.. لكنها السبب في أن الثورة في الذكاء الاصطناعي قد تكون مادية.
الطبقة الثالثة هي طبقة الطاقة والاتصال. مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تستهلك الكثير من الكهرباء. GE Vernova، Eaton، Amphenol، TE Connectivity. هذه ليست أسماء.. كل رف خادم يشغل نماذج اللغة الكبيرة يحتاج إلى مكوناتها. لا تزال هذه الطبقة غير مدركة بالكامل من قبل السوق. هذا يعني أن الأسعار لم تتبع بعد بشكل كامل.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
ثلاثة أسهم أفكر فيها دائمًا
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
بعد قضاء أسبوع في مراقبة الرسوم البيانية، وقراءة الأرباح، ومواجهة مفاجأة AMD يوم الجمعة، هذه هي الأسهم الثلاثة التي أفكر فيها أكثر.
NVDA. لا أحتاج لشرح لماذا تعتبر Nvidia مهمة. لديهم احتكار في نظام CUDA، وهيمنة على سوق وحدات معالجة الرسوميات لمراكز البيانات، وكل مختبر ذكاء اصطناعي على الأرض ينتظر رقاقتهم. السؤال الحقيقي مع NVDA ليس هل الشركة جيدة، بل هل السعر يعكس الأخبار. أعتقد الآن أن NVDA في مرحلة تجميع جيدة بعد قفزة كبيرة. قصتها طويلة الأمد لا تزال سليمة. أنتظر إعدادًا قبل أن أضيف المزيد.
TSMC. لا تحظى بالاهتمام من المتداولين. TSMC هي المصنع الذي يصنع مستقبل الذكاء الاصطناعي. كل الرقائق المتقدمة. NVDA، AMD، Silicon Apple، الرقائق الخاصة. تمر عبر مصنع TSMC في تايوان. تقنيتهم أكثر تقدمًا من غيرها. إذا تضاعف الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي خلال عامين، فإن إيرادات TSMC ستتضاعف أيضًا. المخاطر حقيقية. والأرباح أعمق.
AVGO. Broadcom لاعب في هذه الدورة. بينما يركز الجميع على سعر سهم NVDA، وقعت Broadcom اتفاقيات مع Google، Meta، و Apple. ليست إعلانات، بل اتفاقيات تظهر فقط عند إصدار الأرباح. فقط أعمال الشبكات. توصيل خوادم الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات. تنمو بسرعة.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
ما تعلمته حقًا هذا الأسبوع
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
مشاهدة AMD تتراجع 11% يوم الجمعة تذكرني بشيء أنساه دائمًا وأتعلمه من جديد. التقلبات ليست مخاطرة إذا فهمت ما تملك ولماذا تملكه.
المتداولون الذين خرجوا من AMD يوم الجمعة وهم في حالة ذعر لا يفهمون عمل AMD. شحن الرقائق، طلب مراكز البيانات، حصة السوق للمعالجات المركزية. لا تتغير في جلسة واحدة. السعر يتغير. عملها لا يتغير.
المتداولون الذين سيحققون أرباحًا في الذكاء الاصطناعي خلال العقد القادم ليسوا من اشترى NVDA في الوقت المناسب. بل هم من فهم أن سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي تتضمن شركات حاسمة ووضعوا أنفسهم عبر السلسلة. ليس فقط الأسماء الشعبية.
لقد استخدمت Gate Stocks لمتابعة هذا الكون في مكان واحد. القدرة على التنقل من NVDA إلى TSMC إلى AVGO إلى Vertiv عبر واجهة مع بيانات الوقت الحقيقي شيء لم أكن أتوقع أن أجد مثيله في سوق العملات الرقمية. غير طريقة تعاملي مع هذا القطاع.
السوق سيفتح غدًا. الاثنين هو يوم هذا الحدث. سأجهز مستوياتي قبل أن يفتح السوق.
عقد الذكاء الاصطناعي الجديد بدأ للتو. السؤال ليس هل ستشارك فيه، بل هل تفهم حقًا ما تشتريه.
أي جزء من سلسلة الذكاء الاصطناعي تتعرض له أكثر الآن؟ شارك أفكارك. متشوق لرؤية كيف يتم وضع المجتمع.