#分享美股交易赢英伟达股票

تحليل عميق لسعر سهم إنتل

أنهت إنتل يوم الجمعة عند سعر 99.17 دولارًا، بانخفاض كبير بنسبة 11.28% في يوم واحد، واستمرت في الانخفاض قبل السوق بنسبة 2.29% لتصل إلى 96.9 دولار. هذا الانخفاض المفاجئ هو استمرار لانهيار قطاع أشباه الموصلات في السوق الأمريكية الأسبوع الماضي، ويعد من أكبر أيام الانخفاض في سعر إنتل خلال العام. سابقًا، ارتفع سعر سهم إنتل بأكثر من 145% منذ أبريل، وبعد ارتفاع سريع في التقييم، أثارت مخاوف السوق من استدامة الطلب على الذكاء الاصطناعي هروبًا جماعيًا للأرباح، بالإضافة إلى المشاعر التشاؤمية بعد هبوط شركة ميكرونتيك بأكثر من 13% في يوم واحد، مما أدى إلى تراجع كبير في سعر إنتل.

‌تحليل المؤشرات الفنية‌

‌الاتجاه والمتوسطات‌:

انخفض سعر السهم دون المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا (حوالي 105.34 دولار)، مما أدى إلى كسر الاتجاه الصاعد القصير الأمد، لكنه لا يزال أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (حوالي 50.02 دولار)، مما يعني أن الاتجاه الصاعد على المدى الطويل لم يتغير بعد.

‌مؤشر RSI‌:

قبل الانخفاض الكبير، كان RSI القصير الأمد عند 35.69، وهو في منطقة ضعيفة، وبعد الانخفاض الأخير، انخفض RSI أكثر وتجاوز 30 ليصل إلى منطقة البيع المفرط، مما يشير إلى أن زخم الهبوط القصير قد يقترب من الانتهاء، ويوجد حاجة لارتداد فني.

‌مؤشر MACD‌:

مؤشر MACD أصبح في المنطقة السلبية، وظهرت تقاطع هبوطي بين الخط السريع والخط البطيء، وهو إشارة واضحة على وجود اتجاه هبوطي قصير الأمد، لكنه ناتج عن استمرارية الانخفاض بعد الهبوط الكبير، ولم يتطور إلى اتجاه هبوطي مستمر.

‌حجم التداول‌:

بلغ حجم التداول اليوم 145 مليون سهم، بقيمة 14.82 مليار دولار، ومعدل الدوران 2.89%. انخفاض الحجم مع تراجع السعر يدل على هروب واضح للأموال، ولكنه أتاح أيضًا بعض تبادل الحصص.

‌مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية‌:

‌الدعم‌:

‌الدعم الأول عند 96.9 دولار‌: تم اختباره قبل السوق اليوم، وإذا حافظ السعر على هذا المستوى عند الإغلاق، قد يتشكل قاع قصير الأمد؛

‌الدعم القوي عند 90 دولار‌: أدنى نقطة تصحيح في أواخر مايو، وهو أيضًا مستوى دعم رئيسي للاتجاه الصاعد السابق، وإذا تم كسره، سيفتح المجال لمزيد من الانخفاض.

‌المقاومة‌:

‌المقاومة الأولى عند 105.34 دولار‌: مستوى المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا، وهو أيضًا الحد السفلي لمنطقة التماسك قبل الانخفاض الكبير، وهو المقاومة الأهم للارتداد القصير الأمد؛

‌المقاومة الرئيسية عند 118.29 دولار‌: أعلى نقطة خلال المرحلة قبل الانخفاض، وإذا تم اختراقها بحجم تداول، فسيؤكد انعكاس الاتجاه.

‌توقعات السوق المستقبلية‌:

‌قصير الأمد‌:

التحليل الفني دخل منطقة البيع المفرط، وهناك حاجة لارتداد فني، لكن المزاج العام قصير الأمد متشائم، ومن المتوقع أن يتذبذب السعر بين 90 و105 دولارات لتخفيف ضغط البيع، مع مراقبة فعالية دعم 96.9 دولار، وإذا تم كسره، فمن المرجح أن يتجه نحو دعم 90 دولار.

‌متوسط وطويل الأمد‌:

على مستوى القطاع، لا تزال طلبات مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي قوية، ومن المتوقع أن تصبح معالجات إنتل Xeon 6 Plus وتقنية 18A المتقدمة نقاط نمو جديدة. لكن هناك مخاطر واضحة: أولاً، لا تزال أعمال التعاقد الخاصة بإنتل خاسرة، حيث بلغ خسارة التشغيل في الربع الأول من 2026 حوالي 2.4 مليار دولار، مما يتطلب استثمارات رأسمالية كبيرة مستمرة، ويؤثر على التدفق النقدي للشركة؛ ثانيًا، بعد الارتفاع الكبير، لم يعد التقييم رخيصًا، ويستمر ضغط المنافسة من NVIDIA و AMD، مما يتطلب الحصول على طلبات التعاقد المستمرة لدعم التقييم الحالي.

‌نصائح التداول‌:

‌مستثمرو الأسهم‌:

‌استراتيجية جريئة‌: يمكن شراء أسهم عند تصحيح السعر إلى 96-97 دولارًا بهدف الاستفادة من الارتداد الفني، مع هدف عند 105 دولارات، وتحديد وقف الخسارة أدنى 90 دولارًا؛

‌استراتيجية محافظة‌: الانتظار حتى يستقر السعر فوق 105 دولارات، والتأكد من اختراق المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا قبل الدخول، لتجنب تحمل ضغط البيع القصير الأمد.

‌متداولو الخيارات‌:

إذا كنت تتوقع ارتدادًا، يمكنك التركيز على خيارات الشراء ذات سعر التنفيذ 106 دولارات، خاصة تلك التي تقترب من تاريخ الانتهاء؛ وإذا كنت تتوقع استمرار الضغط، يمكنك بيع خيارات البيع بالقرب من 96 دولارًا لجمع الأقساط، مع مراعاة دعم السعر.

‌نصائح إدارة المخاطر‌:

تتمتع إنتل بتقلبات عالية جدًا حاليًا، مع هبوط يومي كبير بنسبة 11%، ويجب أن تقتصر الحصص على 10% من المحفظة، مع التركيز على تأثير بيانات التضخم الأمريكية على قطاع التكنولوجيا بأكمله هذا الأسبوع.