⚠️ تراجعت الأسهم الأمريكية بأكبر وتيرة لها منذ أكثر من عام مع اصطدام موجة الذكاء الاصطناعي بجدار حاد:

هبط مؤشر ناسداك -4.7% يوم الجمعة، وهو أكبر انخفاض ليوم واحد منذ أبريل 2025.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -2.6%، منهياً سلسلة انتصارات استمرت 9 أسابيع على التوالي، والتي كانت ستصبح الأطول منذ 1985 لو استمرت لأسبوع عاشر.

أعاد تقرير الوظائف الأقوى من المتوقع (في العناوين) توقعات رفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، بينما أدت توقعات أرباح شركة Broadcom المخيبة، والأسئلة المتزايدة حول اقتصاديات الذكاء الاصطناعي، وإعلان Meta المفاجئ عن زيادة رأس المال إلى تحفيز إعادة تقييم واسعة ومؤلمة لأسهم الذكاء الاصطناعي المرتبطة.

الأسواق الآن تتوقع بشكل كامل رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر 2026 واحتمالية ~60% لخطوة مبكرة في أكتوبر.

أدى ذلك إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة لمدة عامين بحوالي 15 نقطة أساس خلال اليوم، وارتفاع الدولار الأمريكي إلى أفضل جلسة له خلال شهرين.

كانت موجة البيع في الذكاء الاصطناعي واسعة، حيث انخفض قطاع تكنولوجيا المعلومات في S&P 500 بنسبة -5.8%، وتراجعت سلة الفائزين في الذكاء الاصطناعي بنسبة -7.0%، وانهارت أسهم الذاكرة بنسبة -11%، وسجل مؤشر أشباه الموصلات أسوأ يوم له منذ أزمة 2020.

كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 90 دولارًا على الرغم من عدم إحراز تقدم كبير في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، حيث شهدت الدول أسوأ اشتباكات منذ وقف إطلاق النار في أبريل.

انخفض الذهب مرة أخرى تحت متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم بأكبر هامش منذ سبتمبر 2023، مما محا جميع مكاسبه منذ بداية العام، في حين انخفض البيتكوين إلى أقل من 60,000 دولار لأول مرة منذ أكتوبر 2024، معكوسًا جميع مكاسبه بعد الانتخابات.

يبدو أن يوم الجمعة كان مجرد معاينة لما يحدث عندما تتفكك مراكز مفرطة في الرفع المالي ومزدحمة في نفس الوقت.

الأداء هذا الأسبوع:

S&P 500 -2.6%
ناسداك -4.7%
Russell 2000 -2.9%
داو جونز -0.3%
عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات +9 نقاط أساس
بيتكوين -17%
مؤشر البنوك +2.6%
مؤشر VIX +40% عقود VIX المستقبلية للشهر القادم +12%
مؤشر الدولار الأمريكي +1.2%
الذهب -5.0%
الفضة -8.9%
خام غرب تكساس الوسيط +3.6%