#分享美股交易赢英伟达股票

فك رموز عمق سعر سهم أمازون وأعمال الشركة

بالإضافة إلى شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى مثل إنفيديا وميموريال، فإن أمازون أيضًا من الأسهم الرائدة التي يركز عليها 小财神، وقد انخفضت أمس بشكل غير مستغرب مع تراجع Broadcom، فهل حان وقت بناء مركز شراء؟ دعونا نرى مع 小财神:

一、ملخص السوق

شهد سعر سهم أمازون ضغط بيع واضح مؤخرًا، حيث أغلق في 4 يونيو عند 250.02 دولارًا، بانخفاض يومي قدره 2.53%، ولامس خلال التداول أدنى مستوى عند 248.27 دولارًا. قبل افتتاح السوق في 5 يونيو، كان السعر يتذبذب حول 249.99 دولارًا، تقريبًا عند نفس مستوى الإغلاق، مما يشير إلى أن السوق في حالة استراحة مؤقتة بعد هبوط كبير.

لم تكن هذه الموجة من التصحيح مدفوعة بأخبار مفاجئة واضحة، بل تتوافق أكثر مع جني الأرباح الفني وتداول السوق. من فبراير حتى أوائل مايو، خرجت أمازون من موجة ارتفاع جميلة بعد أداء قوي للربع الأول — حيث بلغت المبيعات الصافية 1815 مليار دولار (بنمو سنوي قدره 17%)، وزيادة إيرادات AWS بنسبة 28%، وهو أسرع معدل نمو في 15 ربعًا، وبلغ هامش الربح التشغيلي رقمًا قياسيًا عند 13.1% — مما أدى إلى ارتفاع السعر من منطقة 200 دولار وصولًا إلى حوالي 278 دولارًا. مع امتصاص السوق بشكل كامل للأخبار الإيجابية للربع الأول، تحول التركيز إلى آفاق الربع الثاني، وزاد رغبة المستثمرين في جني الأرباح، مما أدى إلى التصحيح الأخير. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 231.83 دولار، لا يزال يبعد حوالي 7% عن السعر الحالي، ولم تتعرض الهيكلية الاتجاهية طويلة الأمد للتدمير.

二、تحليل المؤشرات الفنية

‌نظام المتوسطات المتحركة:‌ السعر الآن قد كسر المتوسطات القصيرة الأجل 10 و50 يومًا، لكنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (231.83 دولار)، مما يدل على أن الاتجاه الصاعد المتوسط والطويل لا يزال قائمًا. المتوسطات القصيرة بدأت تتسطح وتميل نحو الانخفاض، مما يشير إلى تشكيل ترتيب هبوطي، لكن ميل المتوسط المتحرك لـ200 يوم لا يزال صاعدًا، ويشكل دعمًا أساسيًا للاتجاه الصاعد المتوسط والطويل.

‌مؤشر القوة النسبية (RSI):‌ القراءة الحالية عند 41.5، تقع في المنطقة الضعيفة لكنها لم تصل بعد إلى مستوى 30، وهو مستوى التشبع في البيع. هذا يشير إلى أن السوق يهيمن عليه البائعون على المدى القصير، لكن مساحة الانخفاض الحاد تتقلص، وإذا استمر الانخفاض، فإن RSI عند دخول منطقة التشبع في البيع قد يؤدي إلى انعكاس فني.

‌مؤشر STOCHRSI:‌ القراءة عند 18.87، وهو في منطقة التشبع في البيع، مما يشير إلى أن السعر قريب من أدنى مستوى في نطاق تقلبات الفترة الأخيرة، وأن زخم الارتداد القصير يتراكم.

‌مؤشر MACD:‌ الأعمدة سلبية، بعد تقاطع الخط السريع والبطيء واستمرار التباعد، لا يزال زخم البيع في حالة إطلاق، ولم تظهر إشارات تقارب أو تقاطع ذهبي بعد.

‌مؤشر ADX (متوسط اتجاه الحركة):‌ القراءة عند 42.81، مما يدل على أن قوة الاتجاه معتدلة إلى مرتفعة، وأن الهبوط الحالي يمتلك زخمًا معينًا، لذلك لا يُنصح بمقاومته عكس الاتجاه، ويجب انتظار إشارات واضحة لوقف الهبوط.

‌مؤشر CCI (مؤشر قناة السلع):‌ القراءة عند 37.11، في المنطقة المحايدة، لا يظهر تشبع شراء أو بيع، وبالتالي الاتجاه قصير الأمد غير واضح.

‌مشاعر سوق الخيارات:‌ نسبة العقود غير المفتوحة للخيارات الهابطة/الصاعدة 0.658، أقل من 1.0، مما يشير إلى ميل نحو الصعود. من بين خيارات الاستحقاق في 5 يونيو، هناك 18,699 عقد خيارات شراء عند سعر تنفيذ 275 دولارًا، و12,209 عند 280 دولارًا، بينما خيارات البيع عند 250 دولارًا فقط 6,304 عقد، مما يعكس أن المؤسسات المالية أكثر تفاؤلاً بشأن الارتداد. من ناحية التداولات الكبيرة، في 17 يوليو، تم تداول 2,000 عقد خيارات شراء عند 280 دولارًا، وتم بيع العديد من خيارات البيع طويلة الأمد، مما يدل على ثقة المؤسسات في الاتجاه على المدى المتوسط والطويل.

‌التقييم العام:‌ الزخم قصير الأمد ضعيف، وMACD ونظام المتوسطات المتحركة يشيران إلى سيطرة البائعين، لكن STOCHRSI في منطقة التشبع في البيع وهيكل مراكز الخيارات المتفائل يعكسان أن هناك حدودًا للهبوط، وأن احتمالية التعافي في التصحيح تتزايد.

三、مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

‌مستويات الدعم:‌

المستوى الأول — 250 دولارًا. هو نقطة الدعم النفسية والفنية الأهم حاليًا، وهو محور التفاعل بين البائعين والمشترين. أغلق السوق في 4 يونيو عند هذا المستوى، مما يدل على وجود قوة شراء جيدة عنده. إذا استقر السعر هنا وظهرت نماذج انعكاس على الرسم الزمني، فسيكون نقطة انطلاق للارتداد القصير.

المستوى الثاني — 248 دولارًا. أدنى مستوى خلال التداول في 4 يونيو، وإذا تم كسر هذا المستوى، فسيكون بمثابة خط دفاع آخر على البائعين. كسره يعني أن الاتجاه قصير الأمد يضعف أكثر.

المستوى الثالث — 231.83 دولارًا. هو المتوسط المتحرك لـ200 يوم، وهو خط حياة الاتجاهات طويلة الأمد. إلا إذا حدث تدهور جوهري في الأساسيات، فإن هذا الدعم يُعتبر قويًا بشكل عام.

‌مستويات المقاومة:‌

المستوى الأول — 260 دولارًا. هو مقاومة فنية قصيرة الأمد، ويمتد من الحد السفلي لقناة الارتفاع السابقة. إذا ارتد السعر إلى هنا، فسيواجه ضغط البيع من قبل المستثمرين المحتجزين وخاصي البيع القصير.

المستوى الثاني — 265 دولارًا. هو منطقة تجميع سابقة وتركزت فيها التداولات الأخيرة، وهناك أيضًا عدد من عقود الخيارات الصاعدة عند هذا السعر.

المستوى الثالث — 275 دولارًا. هو مقاومة رئيسية فوق السعر، وتشكّلها 18,699 عقد خيارات شراء غير مفتوحة، مما يُكوّن "جدار خيارات". لا بد من زيادة الحجم أو وجود محفزات أساسية لاختراق هذا المستوى، وإذا تم ذلك، فسيؤكد انعكاس الاتجاه المتوسط، ومن المتوقع أن يعود السعر إلى مسار الارتفاع.

四、توقعات السوق المستقبلية

على المدى القصير، يتجه سهم أمازون نحو الضعف، لكنه ليس انعكاسًا للاتجاه بشكل حاسم. التصحيح الحالي هو على الأرجح استراحة فنية طبيعية بعد ارتفاع 28% سابقًا: حيث تم تسعير الأخبار الإيجابية للربع، ولم يأتِ بعد يوم Prime (يونيو 2026)، والسوق في فترة خلو من الأخبار، تفتقر إلى زخم صعودي جديد، ويقوم المستثمرون بجني الأرباح.

السيناريو المتفائل هو: توقف السعر عند 248-250 دولارًا، وارتداد RSI وSTOCHRSI من القيعان، مما يُحفز موجة تصحيح فني. الهدف الأول للارتداد هو 260 دولارًا، وإذا استقر، فسيواصل التقدم نحو 265 دولارًا. وإذا جاءت بيانات مبيعات Prime Day في يونيو مفاجئة، أو أُطلق إشارات على تسريع نمو AWS، فسيكون ذلك محفزًا لاختراق مقاومة 275 دولارًا، وإعادة اختبار 278 دولارًا أو أعلى. يتفق 46 محللًا في وول ستريت على تصنيف "شراء قوي" أو "شراء"، مع هدف متوسط عند 319.14 دولار، وهو أعلى بنسبة 27% من السعر الحالي، وأعلى هدف 370 دولارًا، وأدنى 250 دولارًا، مما يعكس اعترافًا عاليًا بقيمة المدى المتوسط والطويل.

أما السيناريو السلبي، فهو إذا تدهرت الحالة العامة أو جاءت توقعات الربع الثاني دون التوقعات، وتم كسر دعم 248 دولارًا، فقد ينخفض السعر أكثر ليقترب من المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 231.83 دولار، لكن من خلال هيكل مراكز الخيارات والتداولات الكبيرة الأخيرة، فإن احتمالية الهبوط العميق ليست عالية.

五、نصائح التداول

‌للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل (فترة حيازة أكثر من 3 أشهر):‌

التصحيح الحالي عند دعم 250 دولارًا، وهو أقل بكثير من هدف المحللين المتوسط عند 319 دولارًا، ويُعد فرصة للشراء تدريجيًا عند الانخفاض. يمكن بناء مركز أولي حول 250 دولارًا، مع الاحتفاظ بسيولة بين 232 و240 دولارًا لزيادة المراكز لاحقًا. مع وجود عوامل داعمة مثل تسريع نمو AWS، وتحقيق أرباح قياسية، وPrime Day، فإن المخاطر والعوائد على المدى الطويل جيدة.

‌للمتداولين القصير الأمد (فترة حيازة من أيام إلى أسابيع):‌

اعتمد على دعم 248 دولارًا، وجرب الشراء عند 250-252 دولارًا، مع هدف أول عند 260 دولارًا، ثم 265 دولارًا. وضع وقف الخسارة عند 247 دولارًا (إذا كسر السعر 248 دولارًا خلال التداول، اخرج). إذا اخترق السعر 260 دولارًا بحجم تداول كبير وتضاعف الحجم إلى 1.5 مرة على الأقل من المتوسط الأخير، يمكن زيادة المركز نحو 275 دولارًا. تجنب الشراء عند القمة، وركز على الشراء عند الدعم، وطبق قواعد وقف الخسارة بدقة.

هل يراكم الأصدقاء رأيكم في أمازون؟ هل هناك من يملك أسهم أمازون؟ شاركنا رأيك!