6🈷️5 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

🤯الجانب الإخباري (الاقتصادي+الرقابي+الأحداث):

محفزات إيجابية تتحقق ولكن لم تثر السوق على الفور: وافقت CFTC في نهاية مايو على عقود البيتكوين الدائمة في الولايات المتحدة، وقريبًا في 8 يونيو ستطلق NasdaqCME مؤشر العقود الآجلة للعملات المشفرة (مرجح بالقيمة السوقية، يشمل BTC وغيرها)، مما يقلل من عتبة دخول المؤسسات. هذا تقدم تنظيمي كبير ومن المتوقع أن يجذب المزيد من الأموال المتوافقة على المدى الطويل.

الجانب السلبي يهيمن على المدى القصير: تدفقات كبيرة مستمرة من صندوق البيتكوين الأمريكي ETF (أطول مدة 13 يومًا متتالية)، حيث تجاوزت التدفقات الخارجة في مايو 2.3 مليار دولار إلى أكثر من 4 مليارات دولار، وأعلى تدفق يومي بلغ 700 مليون دولار. هذا هو أكبر حجم من الانسحابات منذ إطلاق ETF في 2024، مع ضغط واضح على المؤسسات والمستثمرين الأفراد للسحب.

أخرى: التوترات الجيوسياسية (مثل إيران وأمريكا)، وتوقعات استمرار ارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتقليل المؤسسات مثل Strategy لمراكزها، كلها تزيد من حالة الذعر.

الخلاصة: التنظيم على المدى الطويل إيجابي، لكن التدفقات الخارجة للمستثمرين وتجنب المخاطر يضغطان على السوق، ويزيد موسم يونيو الضعيف (الذي سجل عوائد منخفضة تاريخيًا) من الضغط بشكل أكبر.

🤯الجانب المالي:

استمرار نزيف ETF: ضعف الطلب الهيكلي من المؤسسات، وتراجع التدفقات الصافية من أعلى مستوى في نهاية أبريل.

المشتقات: معدل التمويل لعقود الدائمة أصبح محايدًا أو سلبيًا أو منخفضًا مؤخرًا، مما أدى إلى انفجارات كبيرة في مراكز الشراء بالرافعة المالية (تسويات يومية تجاوزت مليار دولار مؤخرًا)، وانخفاض الفائدة المفتوحة، مما يدل على تقليل الرافعة المالية بشكل واضح. المعدلات السلبية أو المنخفضة غالبًا ما تشير إلى مشاعر متطرفة، وغالبًا ما تكون إشارة لأسفل (لكن يجب تأكيد توقف الهبوط).

البيانات على السلسلة: زيادة انتقال الحيتان إلى البورصات، وتوزيع بعض المراكز طويلة الأمد، ولكن قد يكون أيضًا استعدادًا لتجميع القاع.

الخلاصة: الجانب المالي قصير الأمد يميل إلى الهبوط (تدفقات خارجة+تقليل الرافعة)، لكن الإفراط في التشاؤم غالبًا ما يهيئ فرصة للانتعاش.

🤯الجانب الفني:

هذه الأيام، كنت مشغولًا في المنزل، لذلك لم أتمكن من تقديم تحليل للسوق، والآن السوق يتطابق تمامًا مع الاتجاه الذي ذكرناه سابقًا، حيث قام السوق باختبار ثانٍ على مستوى الأسبوع، والموقع الحالي لا يزال يدور حول منطقة الصعود، ولم يتوقف الهبوط تمامًا، وهذه المنطقة، قوة البيع قوية جدًا، والآن على مستوى الأسبوع وصلنا إلى أدنى نقطة اختبار ثانية عند 62500، والمرحلة القادمة يجب مراقبة ما إذا كان مؤشر MACD على الأربع ساعات سيكوّن تقاطعًا ذهبيًا، حتى وإن حدث، فإن قوة الارتداد للأعلى لن تكون كبيرة، وسيظل السوق يميل نحو الهبوط، لذلك بشكل عام، السوق لا يزال في منطقة هبوط، ويمكن للمستثمرين الذين يفضلون البيع أن يقللوا من مراكزهم تدريجيًا، والمستثمرون الذين يفضلون الشراء عليهم الانتظار بصبر، قد يكون هناك ارتداد قصير الأمد، لكن قوته ستكون ضعيفة، وسيظل السوق يتجه نحو الأسفل ويتذبذب عند القاع.
الدعم: 62500-55500
المقاومة: 65900-68800