「نجم الأسهم الجديد」Serenity: قد يصبح Sivers عنق الزجاجة الرئيسي في صناعة CPO ومرحلة "الاختناق"

موجز BlockBeats، في 4 يونيو، كتب "الملك الجديد" Serenity تحليلًا يقول إنه مع توقع دخول تقنية التجميع البصري المشترك (CPO) مرحلة النشر على نطاق واسع في النصف الثاني من عام 2027، قد تلعب شركة Sivers Semiconductors (SIVE) دورًا في عنق الزجاجة الصناعي والنقطة الحاسمة في الوقت نفسه.

وأشار إلى أن علامات التوتر ظهرت بالفعل في إمدادات الليزر المستمر (CW). وبسبب الطلبات السابقة من شركة NVIDIA، أصبحت قدرات الإنتاج لدى Sumitomo Electric و Furukawa Electric و Win Semi مشبعة بشكل كبير، ومن خلال اعتماد نموذج مصانع الرقائق الخفيفة (fab-lite)، تمكنت Sivers من حجز قدرات مصانع التعاقد مع Win Semi وغيرها مسبقًا، مما يمنحها السيطرة على إمدادات الليزر المستمر بشكل كبير.

ويعتقد التحليل أن العديد من مسارات CPO، بما في ذلك مشاريع ASIC من شركات مثل Ayar Labs و Jabil و Marvell Celestial وغيرها من شركات السحابة الكبرى، تعتمد بشكل كبير على حلول الليزر من Sivers، وافتقارها لمصادر بديلة ناضجة على المدى القصير، مما يجعلها تحتل مكانة "عقدة في العنق" في النظام البيئي بأكمله.

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر Sivers التصميم المرجعي الافتراضي لليزر لدى شركة GlobalFoundries، ويشمل المشاركون في النظام البيئي شركات مثل AMD والعديد من مزودي شرائح CPO. باستثناء الشركات التي تمتلك قدرات تكامل عمودي مثل NVIDIA Broadcom، فإن معظم مشاريع ASIC و CPO التجارية قد تدور حول Sivers.

تتوقع Serenity أنه مع نمو سوق CPO من قرب الصفر إلى حوالي 81 مليار إلى 91 مليار دولار خلال حوالي سنة ونصف، ستتمكن Sivers من تكرار مسار نمو شركة Lumentum، وربما تنمو خلال السنوات القادمة لتصل إلى قيمة سوقية حوالي 75 مليار دولار. ومع ذلك، فإن هذه الرؤية تعبر فقط عن تقييمات المحللين السوقيين.