#GatePartnersWithAlpacaToBridgeCryptoAndStocks #IntroducingGateStocks

#ShareYourUSStocksWinNvidia

👀💫💥 تراجعت أسهم شركة نفيديا بنسبة 3% مع توجه المستثمرين نحو إعادة التوازن لمحفظة الذكاء الاصطناعي الأوسع نطاقًا

انخفضت أسهم نفيديا مرة أخرى اليوم، حيث تراجعت حوالي 3% لتتداول حول 1216 دولارًا. يأتي هذا الانخفاض مع محاولة وول ستريت إعادة توازن محافظها التكنولوجية، حيث تحقق أرباحًا ضخمة من وحدات معالجة الرسومات (GPU) وتحول السيولة إلى زوايا أخرى حاسمة وأرخص في بناء الذكاء الاصطناعي.
تأتي هذه الخطوة بعد جلسة متقلبة يوم الثلاثاء حيث تجاوزت NVDA مؤقتًا علامة 1230 دولارًا قبل أن يعكس السوق مساره في نهاية اليوم ويجعلها تتراجع بنسبة 0.7%.

بينما لا تزال نفيديا الملكة بلا منازع لمسرعات الذكاء الاصطناعي، فإن السرد السوقي الأوسع يتغير بهدوء. لم تعد القوة الحاسوبية الخام لوحدات معالجة الرسومات هي اللعبة الوحيدة، بل بدأ رأس المال في ملاحقة البنية التحتية التي تدعمها، مثل شرائح الذاكرة من الجيل التالي، والشبكات البصرية، والمعالجات المركزية المتخصصة.
يترك هذا التحول نفيديا في وضع غير مألوف: تلعب دور الدفاع في يوم يجب أن يكون يوم انتصارها. على الرغم من إصدار تحديثات منتظمة للمنتجات وتخطيط لفرص نمو بمليارات الدولارات، إلا أن السهم لا يبدو أنه يستطيع أن يجد استقراره في الوقت الحالي.

كان رد فعل السوق المعتدل واضحًا هذا الأسبوع في معرض كمبيوتكس. قضت نفيديا وقتًا كبيرًا في محاولة إقناع السوق بأن توسعها في المعالجات المركزية هو محرك النمو التالي لها.

من بين العناوين الرئيسية كان إطلاق RTX Spark، منصة شرائح حاسوب مركزة على الذكاء الاصطناعي مبنية على معمارية أرم. وهو استهداف مباشر لعمالقة الحواسيب الشخصية التقليديين مثل إنتل، و AMD، وكوالكوم.

بينما يوسع دخول سوق الحواسيب الشخصية للمستهلكين من شبكة نفيديا، يركز المستثمرون المؤسساتيون بشكل حاد على أعمال مراكز البيانات، التي تعتبر المحرك الحقيقي وراء الارتفاع الهائل للسهم خلال السنوات القليلة الماضية. هناك أيضًا أسئلة مشروعة حول مدى حجم سوق "الكمبيوتر الشخصي المميز للذكاء الاصطناعي" فعلاً، وما إذا كانت تبني المستهلكين يمكن أن تتطابق مع الطلب المفرط الذي رأيناه من مقدمي خدمات السحابة.
حتى الآن، لم ينجح ضجيج كمبيوتكس في تحريك المؤشر.

قضى الرئيس التنفيذي لنفيديا، جنسن هوانغ، الأسبوع في التصدي بقوة للجمود المتزايد بين المحللين الذين يحذرون من أن النفقات الرأسمالية الضخمة للشركات الكبرى في التكنولوجيا قد لا تؤتي ثمارها.
وفي حديثه في حدث خاص في تايبيه حضره مستثمرون مؤسسيون ومكاتب عائلية، رفض هوانغ المخاوف بشأن ربحية الذكاء الاصطناعي باعتبارها قديمة.

قال هوانغ، وفقًا لبلومبرج: "فقط في الأشهر الستة الماضية تم إعادة ضبط العائد على الاستثمار بشكل كامل. الآن هو مربح بشكل جنوني."

جادل مؤسس نفيديا المشارك بأن التكنولوجيا قد أطلقت بالفعل تريليونات من القيمة الاقتصادية، مضيفًا أن "المجانين" فقط هم من سيسألون عن العوائد التي يتم توليدها في هذه المرحلة.
يبرز النغمة الدفاعية التوتر الحالي في وول ستريت، حيث يطالب المستثمرون بشكل متزايد بإثبات أن المئات من المليارات التي تم إنفاقها على بنية الذكاء الاصطناعي ستظهر فعلاً على النتائج المالية للشركات البرمجية والمؤسساتية.

على الرغم من الضغوط قصيرة الأجل، لا تزال الدعم المؤسساتي ثابتًا. أعادت مورغان ستانلي تأكيد تصنيفها على نفيديا كـ "زيادة الوزن"، مع إبقائها على رأس قائمة الشركات المفضلة في قطاع أشباه الموصلات مع هدف سعر يبلغ 1350 دولارًا.

بعد اجتماعات مغلقة مع الإدارة في كمبيوتكس، أشارت الشركة إلى أن تقييم نفيديا لا يزال جذابًا جدًا مقارنة بنظرائها، مع التركيز بشكل خاص على خط أنابيب المعالجات المركزية الذي غالبًا ما يُغفل عنه. ووفقًا للمذكرة، أصبح لدى مسؤولي نفيديا الآن رؤية واضحة لفرصة إيرادات ضخمة بقيمة 20 مليار دولار في قطاع المعالجات المركزية وحده.

كما أشارت مورغان ستانلي إلى أن نفيديا تعمل بنشاط على تقليل التكلفة الإجمالية لملكية مراكز البيانات الذكية من خلال تحسين أنظمة "العقد الرئيسية"، التي عادةً ما تستهلك نصف الميزانية.

لكن السوق يعمل على الزخم. على الرغم من أن النظرية طويلة الأمد لا تزال قائمة، يبدو أن المستثمرين راضون بالانتظار حتى تبدأ خطوط أعمال نفيديا الجديدة في الظهور كأرقام حاسمة في تقارير الأرباح.