إله الذكاء الاصطناعي Serenity: SIVE يركز على "عنق الزجاجة البصري العلوي لـ NVIDIA"، بسبب إعلان Ayar Labs الرسمي انضمامه إلى NVLink Fusion

أيار لابز تعلن رسميًا في 3 يونيو عن انضمامها إلى نظام بيئي NVLink Fusion من إنفيديا، حيث تدمج تقنية الاتصال البصري CPO في بنية الذكاء الاصطناعي الأساسية.
مُحذرًا من أن Serenity، خبير الأسهم في الذكاء الاصطناعي، أشار إلى أن Sivers Semiconductors (SIVE)، كمورد علني لليزر InP من قبل أيار لابز، أصبحت "عنق الزجاجة البصرية العليا".
(ملخص سابق: هل من المتوقع أن ترفع شركة SIVE السويدية للفيتونات، التي يروج لها Serenity، تقييمها مجددًا؟)
(معلومات إضافية: هتاف هولدن في كمبيوتكس يعلن عن صفقة بمليارات الدولارات مع مارفيل: قبل الافتتاح، ارتفعت أسهم MRVL بنسبة 23% لتصل إلى أعلى مستوى تاريخي عند 269 دولارًا)

ملخص النقاط

• أعلنت أيار لابز في 3 يونيو عن انضمامها إلى نظام NVLink Fusion من إنفيديا، مع التركيز على SIVE كمورد لليزر InP العلوي البصري
• ارتفعت أسهم SIVE بأكثر من 50% خلال يومين، ووصلت خلال التداول إلى 110 كرونة سويدية، وهو أعلى مستوى تاريخي، بقيمة سوقية حوالي 2.7 مليار دولار
• معدل إنتاج شرائح InP أقل من 30%، وقلة من الموردين على مستوى العالم قادرين على التوريد بكميات كبيرة، مما يجعل مكانة SIVE عنق الزجاجة غير قابلة للاستبدال على المدى القصير

لم يتطرق Serenity مباشرة إلى المنشور، لكنه ترك سؤالًا "هل يمكن لأحد أن يخمن الاسم؟" ليدع القراء يخمّنون، لكن من يعرف في المجال يدرك على الفور أنه يقصد Sivers Semiconductors (SIVE)، لأنها المورد الوحيد المعلن عنه من قبل أيار لابز لصفيفات ليزر InP.

واو… تم إصدار أخبار جديدة جدًا وتحولية اليوم.

جعل شركة فيتونات معينة:

عنق الزجاجة الفعلي العلوي لنظام $NVDA NVLink Fusion من بيئة CPO.

مع وجود ليزرهم الآن في سلاسل التوريد البصرية لإنفيديا.

هل يمكن لأحد أن يخمن الاسم؟

— Serenity (@aleabitoreddit) 3 يونيو 2026

السبب وراء منشور Serenity هو أن أيار لابز أعلنت اليوم رسميًا عن انضمامها إلى نظام NVLink Fusion من إنفيديا، حيث تدمج تقنية CPO (الفيتونات المجمعة، Co-Packaged Optics) في بنية الربط الذكي للذكاء الاصطناعي.

قال مارك ويد، الرئيس التنفيذي لأيار لابز: إن بنية الذكاء الاصطناعي تتجه نحو التصميم المشترك من الأسفل، ويحتاج العملاء إلى خيارات أكثر لتوسيع عرض النطاق الترددي بكفاءة. وذكر أشيش كارانديكار، نائب رئيس منتجات الشبكات في إنفيديا، أن NVLink Fusion يجمع بين تقنية CPO من أيار لابز، مما يمكّن العملاء من بناء مصانع ذكاء اصطناعي متغايرة.

نظام NVLink Fusion البصري ينضم إلى النظام البيئي

وفي الوقت نفسه، لم تقتصر مشاركة أيار لابز، ففي اليوم السابق (2)، أعلنت Lightmatter أيضًا عن انضمامها إلى نظام NVLink Fusion، مع خطط لتقديم منتجات CPO و NPO (الفيتونات المجمعة القريبة) المتوافقة مع إنفيديا.

أنهت أيار لابز جولة تمويل من السلسلة E بقيمة 500 مليون دولار، وتقدر قيمتها بـ 3.75 مليار دولار، وإنفيديا نفسها مستثمر استراتيجي، مع مساهمين آخرين مثل AMD وMediaTek وARK Invest وهيئة الاستثمار القطرية. إنفيديا تستثمر وتدمج الشركات التي تستثمر فيها ضمن نظامها البيئي، وهو نمط تكرر مع مارفيل سابقًا.

تقلبات حادة بعد ارتفاع سهم SIVE خلال يومين

تكمن أهمية SIVE في موقعها الحيوي في سلسلة التوريد، حيث تصنع مصفوفات ليزر InP (فوسفايد الإنديوم) من نوع CW DFB، وتدمجها في مصدر الضوء SuperNova من أيار لابز، لتوفير مصدر ضوء خارجي لوحدة السيليكون الضوئية TeraPHY.

في تحليله السابق، أشار Serenity إلى أن SIVE لا تورد فقط لأيار لابز، بل قد تكون أيضًا مورد ليزر علوي لشركات تقييمها بين 4 و15 مليار دولار، مثل Lightmatter وCelestial وLightelligence.

في 2 يونيو، ارتفعت أسهم SIVE بأكثر من 50% خلال يوم واحد بعد إعلانها عن تعاون استراتيجي مع GlobalFoundries، مما جعلها الأكثر نشاطًا في بورصة ستوكهولم. يهدف هذا التعاون إلى دمج مصفوفات ليزر SIVE ضمن منصة SCALE CPO من GlobalFoundries، مستهدفين سوق الفتح البصري المتوقع أن يصل إلى 25 مليار دولار بحلول 2030.

وفي 3 يونيو، بعد إصدار أخبار أيار لابز، وصل سعر SIVE خلال التداول إلى 110 كرونة سويدية، وهو أعلى مستوى تاريخي، لكنه تراجع لاحقًا إلى 98.80 كرونة، مع تقلبات يومية بنسبة 17.5% (من 92.65 إلى 110.00 كرونة)، وأغلق بزيادة طفيفة بنسبة 1.39%. وتبلغ القيمة السوقية حوالي 29 مليار كرونة سويدية (حوالي 2.7 مليار دولار)، مع عائد سنوي يزيد عن 2200%.

ومع ذلك، لا تزال SIVE في حالة خسارة، حيث سجلت إيرادات الربع الأول من 2026 مبلغ 61.9 مليون كرونة سويدية (بانخفاض 22% سنويًا)، مع خسارة صافية. وأشار Serenity إلى أن بنية CPO تتطلب أكثر من 512 مصدرًا متقدمًا للذكاء الاصطناعي لكل منصة، ومع معدل إنتاج شرائح InP أقل من 30%، فإن عدد الشركات القادرة على التوريد بكميات كبيرة محدود، مما يجعل مكانة SIVE عنق الزجاجة غير قابلة للاستبدال على المدى القصير.

هذه ليست نصيحة استثمارية.

الأسئلة الشائعة

ما الدور الذي تلعبه Sivers Semiconductors (SIVE) في سلسلة التوريد البصرية لإنفيديا؟

تصنع SIVE مصفوفات ليزر InP CW DFB، وتعد المكون الرئيسي لمصدر الضوء SuperNova من أيار لابز، وتستخدم في اتصال NVLink Fusion CPO، وتعتبر عنق الزجاجة العلوي في السلسلة، بقيمة سوقية حوالي 2.7 مليار دولار.

ماذا يعني انضمام أيار لابز إلى نظام NVLink Fusion؟

يمثل ذلك أن إنفيديا تتجه من إثبات المفهوم إلى تثبيت النظام البيئي. تقنية CPO من أيار لابز تتيح للعملاء بناء اتصالات بصرية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي على منصة NVLink Fusion، بعد أن أكملت جولة تمويل من السلسلة E بقيمة 500 مليون دولار وتقدر قيمتها بـ 3.75 مليار دولار.