6🈷️1 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

أولاً أتمنى للجميع عيداً سعيداً، وحفظ براءة الطفولة 🤯🤌

💰 الجانب الإخباري:

تأثير السياسة الجغرافية: تراجع التوتر بين الولايات المتحدة وإيران (هناك إشاعات بتمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا)، السوق التقليدي (مثل الأسهم والسندات) استجاب، لكن شهية المخاطرة للبيتكوين لم تنتعش بشكل واضح، بل تأثرت بمشاعر التحوط من المخاطر. الأخبار خلال عطلة نهاية الأسبوع كانت هادئة نسبياً، دون محفزات إيجابية كبيرة.

الخلفية الكلية: توقعات سياسة سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وتقلبات أسعار النفط لا تزال تهيمن. علاقة البيتكوين بالأصول التقليدية عالية، ولم يتمكن من التحوط بشكل فعال ضد المخاطر الجغرافية.

المعنويات العامة: التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع كان خافتًا، وأداء البيتكوين كان أضعف من سوق الأسهم، في حالة "انتظار في حالة ذعر". على المدى الطويل، لا تزال استراتيجيات المؤسسات والتطورات التنظيمية دعمًا محتملاً، لكن في المدى القصير يفتقر إلى محفزات.

💰 الجانب المالي:

تدفقات صناديق ETF: هذا هو أكبر عائق حالي. شهدت شهور مايو خروجًا كبيرًا مستمرًا لعدة أيام/أسابيع (أكثر من 10 مليارات في أسبوع واحد، وإجمالي يتراوح بين 15-28 مليار خلال عدة أسابيع)، وانخفض صافي التدفقات في 2026 بشكل كبير ليصل إلى حوالي 5 مليارات، مع خروج واضح لصناديق مثل BlackRock IBIT. يعكس ذلك جني الأرباح من قبل المؤسسات أو النفور من المخاطر، ويشكل تناقضًا مع التدفقات القوية في أبريل.

السلسلة/المشتقات: الاهتمام المفتوح ثابت نسبياً لكنه لم يشهد ارتفاعًا كبيرًا، ومعدل التمويل محايد إلى سلبي قليلاً (الرافعة المالية ليست عالية). مزودو السيولة على المدى الطويل (LTH) زادوا من عروضهم، لكن هناك ضغط بيع قصير الأمد. شركة MicroStrategy وغيرها من الشركات تواصل الشراء وتوفر دعمًا معينًا، لكنه غير كافٍ لمواجهة تدفقات ETF الخارجة.

💰 الجانب الفني:

لا يزال البيتكوين في هذا الموقع يتبع اتجاه هابط، لكن من الواضح أن البيع على المكشوف في هذا الموقع لم يعد مناسبًا، لأنه في مستوى الأربع ساعات، اكتمل الموجة الهابطة الثالثة، وما يجب مراقبته الآن هو مستوى اليومي، هل ستحدث موجة انتعاش بواسطة تقاطع MACD الصاعد؟ لكن قوة هذا الانتعاش لن تكون كبيرة، والأهم هو مراقبة ما إذا كان يمكن أن يستقر عند مستوى 75500؟ إذا لم يستقر، فسيستمر في الهبوط ليكمل موجة الانسحاب.

لذا، بشكل مختصر، على المدى القصير، في مستوى الساعة، من المتوقع أن يحدث انتعاش، لكن بشكل عام، إذا لم يتجاوز 75500، فسيظل في اتجاه هابط، وهذه الموجة الهابطة تمثل فرصة للدخول.

الدعم: 73000-70800
المقاومة: 74800-75500