سهمان من أسهم مونستر إنرجي يجب الاحتفاظ بهما للسنوات العشر القادمة

الحجم هو ميزة تنافسية في صناعة الطاقة، حيث يمكن للأصول والميزانيات العمومية الأكبر أن توفر الاستقرار، ومرونة أكبر في الاقتراض، وتساعد على توزيع نفقات التشغيل. مع مرور الوقت، رأى المستثمرون أن عمالقة الصناعة يواصلون النمو، غالبًا من خلال الاستحواذ على منافسين أصغر.

اثنان من الأمثلة الرئيسية هما نكسيرا إنيرجي (NEE 0.28%) و شيفرون (CVX 0.31%). أعلنت الأولى مؤخرًا عن صفقة ضخمة ستغير من نظرتها المستقبلية، بينما تتطلع الثانية بعد إتمام صفقة الصيف الماضي التي ستساعدها على تعزيز التدفق النقدي لسنوات قادمة.

إليك التفاصيل عن كل منهما، ولماذا كلاهما من أسهم الطاقة العملاقة التي تستحق الشراء والاحتفاظ بها للسنوات العشر القادمة.

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

1. نكسيرا إنيرجي

حتى قبل هذه الصفقة، كانت نكسيرا إنيرجي واحدة من أكبر شركات الطاقة في العالم. تملك شركة فلوريدا باور & لايت، وهي شركة مرافق تخدم حوالي 12 مليون شخص عبر فلوريدا. كما تملك نكسيرا إنيرجي ريسورسيز، وهي شركة بنية تحتية للطاقة تدير أصول توليد وتخزين الطاقة عبر الغاز الطبيعي، والطاقة النووية، والطاقة المتجددة. تعتبر نكسيرا إنيرجي من بين أكبر منتجي الرياح والطاقة الشمسية في العالم بطاقة تصل إلى 28 جيجاوات.

الاندماج المقترح بقيمة 67 مليار دولار بالكامل بأسهم مع دومينيون إنيرجي من شأنه أن يخلق عملاقًا في مجال الطاقة والمرافق. تولد دومينيون الطاقة من الفحم، والطاقة النووية، والغاز الطبيعي، والمتجددة. كما تدير مرافق تقدم خدمة الكهرباء لـ 3.6 مليون عميل في فيرجينيا، وكارولينا الشمالية، وكارولينا الجنوبية، وخدمة الغاز لـ 500,000 عميل في كارولينا الجنوبية. لدى دومينيون أيضًا طلبات ضخمة بقوة 51 جيجاوات من السعة المتعاقد عليها لمراكز البيانات.

توسيع

بورصة نيويورك: NEE

نكسيرا إنيرجي

التغير اليومي

(-0.28%) $-0.24

السعر الحالي

$87.01

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$181B

نطاق اليوم

$85.69 - $87.21

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$67.20 - $98.75

الحجم

25.3 مليون

متوسط الحجم

10.3 مليون

الهامش الإجمالي

36.10%

عائد الأرباح

2.67%

إذا تمت الموافقة، فإن الاندماج سيُغلق خلال 12 إلى 18 شهرًا. ستعمل الشركة المدمجة في 49 ولاية أمريكية، وتوفر خدمات المرافق لملايين الناس. سيكون لديها إجمالي 110 جيجاوات قيد التشغيل، مع خط أنابيب مشاريع ضخمة بقدرة 130 جيجاوات، بقيمة أساسية تبلغ 138 مليار دولار. تتوقع نكسيرا إنيرجي أن تنمو أرباحها المعدلة للسهم بنسبة لا تقل عن 9% سنويًا حتى 2032.

يواصل الطلب على الكهرباء ارتفاعه في الولايات المتحدة. تقدر نكسيرا إنيرجي أن الطلب الإضافي سيرتفع بنسبة 60% بحلول عام 2045. كانت نكسيرا إنيرجي بالفعل سهمًا قويًا لنمو الأرباح الموزعة، مع عقود من الزيادات السنوية المستمرة التي تراكمت على مر السنين. من شأن هذا الاندماج أن يرسخ مكانة نكسيرا إنيرجي كعملاق في الطاقة ينافس أكبر شركات النفط في العالم من حيث الحجم.

2. شيفرون

على الرغم من استمرار ظهور الطاقة المتجددة على مدى العقود القليلة الماضية، إلا أن النفط والغاز لن يختفيا في أي وقت قريب. تعتبر شيفرون أسطورة في مجال النفط والغاز، وهي شركة نفط متكاملة تعمل عبر عدة قطاعات، بما في ذلك الاستكشاف، والتكرير، والتجزئة. يمكن أن يكون قطاع النفط والغاز متقلبًا أحيانًا، لكن شيفرون أثبتت قدرتها على الصمود خلال تقلباته مع أكثر من أربعة عقود من النمو المستمر في الأرباح الموزعة.

واجهت شيفرون مؤخرًا أزماتها الخاصة بالاندماج. كانت قد وافقت على الاستحواذ على شركة هيس في أواخر 2023. للأسف، لم يُغلق الصفقة إلا في الصيف الماضي بسبب نزاع قانوني مع إكسون موبيل، الذي انتهى بالسماح للمحكم بالمضي قدمًا في الاندماج. مع إتمام الصفقة الآن، استحوذت شيفرون على حصة هيس في حقل ستابرويك قبالة سواحل غيانا، وهو أحد أهم اكتشافات النفط في التاريخ الحديث.

توسيع

بورصة نيويورك: CVX

شيفرون

التغير اليومي

(-0.31%) $-0.57

السعر الحالي

$182.46

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$363B

نطاق اليوم

$180.40 - $182.97

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$136.43 - $214.71

الحجم

13.9 مليون

متوسط الحجم

12.3 مليون

الهامش الإجمالي

15.15%

عائد الأرباح

3.83%

تمتلك الشركة الآن محفظة قوية من الأصول، مع أصول نفط وغاز في حوض بيرميان، وكازاخستان، وأستراليا، والأرجنتين، وحقل ستابرويك. يعتقد الإدارة أن شيفرون ستزيد الإنتاج بنسبة 2% إلى 3% سنويًا، مع نمو الأرباح والتدفقات النقدية بمعدل 10% سنويًا حتى 2030. كما تعتقد أن بإمكانها دعم أرباحها الشهيرة والنفقات الرأسمالية المخططة طالما أن أسعار النفط تتوسط عند 50 دولارًا للبرميل على الأقل.

نظرًا للحرب في إيران التي دفعت أسعار الطاقة إلى أعلى مستوياتها، كانت أسهم شيفرون بالفعل من أكبر الرابحين هذا العام. ارتفعت الأسهم بنسبة 25% حتى الآن في 2026. ومع ذلك، لا تزال أسهمها تدر عائدًا بنسبة 3.7% عند سعرها الحالي. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 12 هي تقييم يمكن للمستثمرين الاعتماد عليه، استنادًا إلى توقعات النمو التي يتوقعها الإدارة للسنوات القادمة. يمكن أن تتغير الأمور بسرعة في هذا القطاع، خاصة إذا انتهت الحرب وانخفضت أسعار الطاقة. إذا حدث ذلك، يمكن للمستثمرين أن يثقوا في الشراء عند الانخفاض بفضل سجل شيفرون الحافل وتوقعاتها الممتازة.