لم أكن أكثر ثقة في سهم تقني من الآن في هذا السهم بالتحديد

الثقة في سهم معين يمكن أن تعني أشياء متعددة. ومع ذلك، عندما أقول إنني لم أكن أكثر ثقة في سهم معين من الآن، فأنا أدمج بين العوائد التي تُحطم السوق والثقة. هاتان الصفتان نادراً ما توجدان معًا، حيث أن العوائد المحتملة الأعلى عادةً ما تكون مرتبطة بمخاطر أعلى، لكن ذلك لا يبدو الحال مع نفيديا (NVDA 1.00%).

نجاح نفيديا مرتبط بتوسع مراكز البيانات، والجهات الكبرى في هذا التوسع للبنية التحتية تتعامل بشكل كبير مع هذا الاتجاه بكشف أوراقها. توقعات الإنفاق العامة لديهم تعطي المستثمرين فكرة واضحة إلى حد كبير عما سيحدث بعد ذلك، والتوقعات إيجابية جدًا بالنسبة لنفيديا. ولهذا السبب، تحتل الآن أكبر حصة في محفظتي.

مصدر الصورة: Getty Images.

توقعات نفيديا مثيرة

لقد ربطت نفيديا أعمالها تمامًا بتوسع مراكز البيانات. خلال الربع الأول، جاء 75.2 مليار دولار من إجمالي إيراداتها البالغ 81.6 مليار دولار من قسم مراكز البيانات الخاص بها. نفيديا مرتاحة لهذا المستوى من التركيز؛ في الواقع، هناك تقارير عديدة تشير إلى أنها تفكر في الابتعاد عن سوق الألعاب للتركيز أكثر على مجموعة منتجات مراكز البيانات الخاصة بها. بناءً على معدلات النمو التي يحققها هذا القطاع، سيكون من المنطقي ذلك.

توسيع

ناسداك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(-1.00%) -2.14 دولار

السعر الحالي

212.11 دولار

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

5.2 تريليون دولار

نطاق اليوم

211.90 - 217.80 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

132.92 - 236.54 دولار

الحجم

7.2 مليون

متوسط الحجم

164.4 مليون

الهامش الإجمالي

74.15%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

بشكل عام، تتوقع الشركة نموًا كبيرًا في نفقات رأس مال مراكز البيانات. هذا العام، سجلت الجهات الكبرى في الذكاء الاصطناعي رقمًا قياسيًا في نفقات رأس المال المخططة، حيث تخطط الأربع الكبرى من الجهات الكبرى في هذا المجال لنفقات رأس مال تصل إلى حوالي 650 مليار دولار. ومن المتوقع أن يتجاوز هذا الرقم تريليون دولار بحلول عام 2027. ومع ذلك، فإن عام 2027 هو مجرد البداية. بحلول عام 2030، من المتوقع أن تتراوح الإنفاقات بين 3 تريليون و4 تريليون دولار.

سيكون ذلك توسعًا هائلًا في السوق خلال بضع سنوات فقط، ويجب ألا يستهين المستثمرون بهذه التوقعات باعتبارها خيالية. لدى نفيديا رؤية واضحة للطلب المستقبلي لا يملكها المستثمرون الأفراد. على الرغم من أن توقعاتها قد لا تكون دقيقة تمامًا، أعتقد أن على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار إمكانية أن تكون على حق إلى حد كبير. وإذا كان الأمر كذلك، فهناك إمكانات هائلة لارتفاع سعر سهم نفيديا.

نفيديا لا تقيّم بقيمة عالية رغم معدل نموها

في الربع الأول، تسارع معدل نمو إيرادات نفيديا إلى 85% على أساس سنوي. زيادات من هذا الحجم غير مسموعة بالنسبة لشركات الميجاكاب، لذلك السوق لا يعرف حقًا كيف يتعامل مع هذه البيانات. إذا قيّم وول ستريت نفيديا بنفس الطريقة التي يقيم بها بعض نظيراتها، لكان سعر سهمها 2 أو 3 أضعاف سعرها الحالي.

بيانات نسبة السعر إلى الأرباح (مستقبلية) بواسطة YCharts.

ومع ذلك، السوق لا يمنح نفيديا الائتمان الذي تستحقه. هذا يجعلها سهمًا ينمو وقيمة في آنٍ واحد. كلما استطعت العثور على سهم يحقق كلا هذين المعيارين، فقم بشرائه.

أعتقد أن نفيديا من المؤكد أن تتفوق بشكل قوي على مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.22%) خلال السنوات القليلة القادمة. وهذا يجعلها استثمارًا جيدًا بحد ذاته. ومع ذلك، إذا نظرت إلى سوق الأسهم بأكمله، فهناك عدد قليل من الشركات التي لديها نمو مضمون بقدر نفيديا، حيث أن منتجاتها رسخت نفسها في قلب توسعة بنية تحتية تريليونية. تقدم نفيديا مزيجًا نادرًا من النمو والقيمة والمخاطر المحدودة، مما يجعلني واثقًا جدًا من السهم أكثر من أي وقت مضى في أي سهم آخر.

حتى لو فاتك ارتفاعاتها السابقة، لا يتعين عليك أن تفوت الآن. لا يزال هناك وقت لشراء سهم نفيديا وتوجيه نفسك نحو مكاسب هائلة.