لماذا ارتفعت PagerDuty بنسبة 30% اليوم فقط

أسهم شركة البرمجيات المؤسسية PagerDuty (PD +34.48%) ارتفعت يوم الجمعة، حيث قفزت بنسبة 33.8% حتى الساعة 3:56 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

تدير PagerDuty منصة تجمع البيانات والإشارات من أي جهاز مُمكّن برمجياً، ثم تتنبأ بالمشاكل أو تصلحها عند حدوثها. بينما يمكن أن تستفيد هذه الخدمة من الذكاء الاصطناعي التوليدي، كانت الأسهم قد انخرطت هذا العام في ما يُعرف بـ "موت SaaS"، حيث كان المستثمرون يخشون من أن الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي ستعطل بائعي SaaS الراسخين.

ومع ذلك، بدا أن مكالمة الأرباح والتوجيه للربع الأول الليلة الماضية وضعت بعض المخاوف جانباً. في الوقت نفسه، استفادت PagerDuty من انتعاش في قطاع البرمجيات اليوم.

توسيع

بورصة نيويورك: PD

PagerDuty

التغير اليومي

(34.48%) 2.56 دولار

السعر الحالي

10.01 دولارات

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$570M

نطاق اليوم

8.69 - 10.01 دولارات

نطاق 52 أسبوعاً

5.70 - 18.00 دولار

الحجم

519 ألف

متوسط الحجم

2.6 مليون

الهامش الإجمالي

85.01%

صفقة كبيرة تتفوق

في الربع الأول، شهدت PagerDuty نمو الإيرادات بنسبة 1% لتصل إلى 121 مليون دولار، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة (غير-GAAP) للسهم بنسبة 33.3% لتصل إلى 0.32 دولار. كلا الرقمين فاقا التوقعات بسهولة. بالنسبة للربع الحالي، تتوقع الإدارة نمو الإيرادات بشكل طفيف من ربع لآخر ليصل إلى 122 مليون دولار إلى 124 مليون دولار، مع ربحية السهم المعدلة بين 0.29 إلى 0.31 دولار.

على الرغم من أن نمو الإيرادات بنسبة 1% لا يبرز بشكل كبير، إلا أن PagerDuty قامت بعمل ممتاز في توسيع هوامش التدفق النقدي التشغيلي والحر. زادت هوامش التشغيل المعدلة بنسبة 4.3 نقطة مئوية، من 20.3% إلى 24.6%، بينما توسعت هوامش التدفق النقدي الحر بنحو 10 نقاط مئوية، من 24.2% إلى 34.1%.

مع تلك الأرباح المتزايدة، قامت PagerDuty بإعادة شراء كمية كبيرة من أسهمها خلال الربع بقيمة 65.5 مليون دولار. أدى ذلك إلى تقليل عدد الأسهم العادية بمقدار 15% تقريباً مقارنة بالربع قبل عام، مع بقاء الميزانية العمومية قوية، حيث تمتلك نقداً وما يعادله بقيمة 440 مليون دولار مقابل 396 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل.

مصدر الصورة: Getty Images.

لا تزال PagerDuty تبدو غير مكلفة

للسنة القادمة، تتوقع PagerDuty إيرادات تتراوح بين 488.5 مليون دولار إلى 496.5 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة بين 1.27 إلى 1.32 دولار. حتى بعد قفزتها اليوم، تتداول الأسهم فقط بحوالي 7.5 مرات من توجيه ربحية السهم المعدلة المستقبلية.

من ناحية، هناك سبب وجيه لكون PagerDuty رخيصة جداً: معدل نمو إيراداتها قد تباطأ بشكل كبير، وحتى تقديرات إيرادات هذا العام ثابتة مع العام السابق. لذلك، هناك تساؤلات مشروعة حول تنافسية حلولها.

ومع ذلك، مع أن السهم كان رخيصاً كما كان قبل الأرباح، ليس من المستغرب أن يكون مجرد تفوق بسيط وتحسن في توليد التدفق النقدي كافياً لدفع الأسهم للأعلى.