سعر البيتكوين عند مفترق طرق حيث تشير الإعدادات الهابطة إلى مزيد من الخسائر

استقر سعر البيتكوين بالقرب من 73,000 دولار بعد تراجع استمر ثلاثة أيام، لكن إشارات الرسم البياني الهابطة تشير إلى أن التصحيح قد لا يكون قد انتهى بعد.

ملخص

• استقر سعر البيتكوين بالقرب من 73,000 دولار بعد بيع جماعي استمر ثلاثة أيام نتيجة للتوترات الجيوسياسية المرتبطة بإيران، وتدفقات الصناديق المتداولة الكبيرة، والتصفية بالرافعة المالية.
• تشير المؤشرات الفنية الهابطة، بما في ذلك نمط القمة المستديرة، تقاطع MACD، وضعف الزخم الأسبوعي، إلى أن مخاطر الهبوط لا تزال قائمة.
• يراقب المتداولون عن كثب الدعم بالقرب من 72,500 دولار، بينما ساعدت التوترات الأمريكية الإيرانية المتراجعة واحتمال تمديد وقف إطلاق النار على تهدئة معنويات السوق.

وفقًا لبيانات من crypto.news، كان سعر البيتكوين (BTC) يتداول حول 73,200 دولار عند وقت النشر، متعافياً بشكل معتدل بعد أن انخفض مؤقتًا نحو منطقة 72,600 دولار في 28 مايو. أزال الانخفاض أكثر من 10% من ذروة البيتكوين في مايو قرب 81,000 دولار وجاء مع اندفاع المستثمرين للخروج من الأصول عالية المخاطر وسط مخاوف من تصعيد الصراع في الشرق الأوسط وتجدد القلق بشأن الاقتصاد العالمي.

تحسن المزاج قليلاً يوم الجمعة بعد تقارير أشارت إلى أن المفاوضين الأمريكيين والإيرانيين كانوا يعملون على مذكرة تفاهم قد تمدد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا وتعيد فتح طرق الشحن عبر مضيق هرمز. ساعد هذا التطور على استقرار أسعار النفط وتقليل بعض عمليات البيع الذعر التي أثقلت على أسواق العملات الرقمية طوال الأسبوع.

وصل الصدمة الجيوسياسية في وقت سجلت فيه صناديق البيتكوين الأمريكية المتداولة واحدة من أكبر فترات السحب خلال العام. خرج أكثر من 733 مليون دولار من المنتجات في 27 مايو فقط، مع تقارير تفيد بأن IBIT من BlackRock مسؤول عن أكثر من 500 مليون دولار من الإجمالي. تجبر عمليات السحب هذه مُصدري الصناديق على بيع حيازاتهم من البيتكوين الأساسية، مما يضيف عرضًا مباشرًا في سوق السبوت خلال فترات ضعف الطلب.

ظهرت مخاوف إضافية بعد أن لاحظ مراقبو السلسلة أن استراتيجية مايكل سايلور نقلت أكثر من 30 مليون دولار من البيتكوين إلى Coinbase.

على الرغم من أن الشركة لم تعلن عن نيتها لبيع ممتلكاتها، إلا أن المعاملة أثارت تكهنات عبر وسائل التواصل الاجتماعي حول ما إذا كان أكبر مالك للشركات من البيتكوين يستعد لتقليل تعرضه. وأشعل النقل أيضًا مناقشة مجددة حول التزام استراتيجية طويل الأمد بجمع البيتكوين والاحتفاظ به إلى أجل غير مسمى.

وفي الوقت نفسه، أصبحت الظروف الاقتصادية الكلية أقل دعمًا للأصول المضاربية. جاءت تقارير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكية مؤخرًا فوق التوقعات، مما يعزز المخاوف من أن التضخم لا يزال فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي. خفضت أسواق العقود الآجلة بشكل حاد توقعات خفض الفائدة هذا العام، بينما تظل عوائد الخزانة مرتفعة والدولار الأمريكي قويًا مقابل العملات الرئيسية.

وبالإضافة إلى ذلك، قال محللو جي بي مورغان إن كل من البيتكوين والذهب فقدا مؤخرًا الزخم كتحوطات اقتصادية مفضلة. وفقًا للبنك، أدت التوترات المتراجعة في الشرق الأوسط وتهدئة مخاوف التضخم إلى تدفقات رأس المال خارج ما وصفه بـ"صفقات التقييم".

شهدت منتجات الصناديق المتداولة المرتبطة بكلا الأصلين سحوبات ملحوظة خلال الأسبوعين الماضيين، في حين ضعفت مشاركة المؤسسات في عقود CME الآجلة.

هل تحول الهيكل الفني للبيتكوين بشكل حاسم إلى هبوط؟

يظهر الرسم البياني اليومي للبيتكوين بنية اتجاه متدهورة بعد فشله المتكرر بالقرب من منطقة المقاومة 80,000 دولار. لقد انخفض الأصل الآن دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا ويظل بشكل ثابت تحت مقاومة الاتجاه اليومي (Supertrend) بالقرب من 79,000 دولار.

ظهر نمط قمة مستديرة على الإطار الزمني اليومي، مع تكوين السعر سلسلة من القمم الأدنى بعد الرفض من منطقة 81,000 دولار في وقت سابق من هذا الشهر. يشبه الهيكل مرحلة توزيع أكثر من تماسك صحي، خاصة أن كل محاولة انتعاش جذبت البائعين قبل أن يتمكن البيتكوين من استعادة مستويات المقاومة الرئيسية.

يبدو أن سعر البيتكوين يشكل نمط قمة مستديرة هابطة على الرسم البياني اليومي — 29 مايو | المصدر: crypto.newsتشير مؤشرات الزخم أيضًا إلى ميل البائعين. أكمل مؤشر MACD اليومي تقاطعًا هابطًا، مع بقاء خط الإشارة فوق خط MACD بينما تستمر أشرطة الهستوجرام في التوسع في المنطقة السلبية. غالبًا ما تصاحب مثل هذه الإعدادات فترات تصحيح ممتدة بدلاً من انعكاسات فورية للاتجاه.

يقدم الرسم البياني الأسبوعي قليلًا من التشجيع للثيران. لقد انخفض البيتكوين مرة أخرى تحت منطقة دعم أفقية رئيسية بالقرب من 73,000 دولار كانت سابقًا مستوى اختراق. إغلاق أسبوعي دون تلك المنطقة سيزيد من احتمالية التحرك نحو أدنى مستويات فبراير في نطاق 60,000 دولار.

الرسم البياني الأسبوعي لسعر البيتكوين — 29 مايو | المصدر: crypto.newsانخفض مؤشر أروون أب نحو 7.14%، بينما يقف أروون داون بالقرب من 78.57%، مما يظهر أن زخم الهبوط يهيمن حاليًا على الاتجاه في الإطار الزمني الأعلى. لا يزال مؤشر RSI الأسبوعي أدنى من خط الإشارة عند حوالي 42، مما يشير إلى أن المشترين لم يستعيدوا السيطرة بعد.

تقدم أسواق المشتقات تحديًا آخر. تظهر بيانات التصفية من CoinGlass تجمعات الرافعة المالية الكبيرة مركزة حول 72,000 دولار و71,500 دولار، مع وجود جيوب سيولة كبيرة بالقرب من 72,200 دولار. إذا فقد البيتكوين دعم 72,500 دولار، قد تتسارع عمليات التصفية الإجبارية نحو تلك المستويات.

المصدر: CoinGlassوفي الوقت نفسه، يكشف مخطط الحرارة عن تركيز كثيف للتصفية القصيرة بين 74,500 و76,000 دولار. غالبًا ما تجذب مثل هذه التجمعات تحركات سعر قصيرة الأمد حيث يسعى صانعو السوق إلى السيولة قبل أن يستأنف الاتجاه السائد.

علق المحلل الكريبتو لينارت سنايدر على الإعداد الحالي، موضحًا أن البيتكوين قد يشهد انتعاشًا مؤقتًا رغم الحفاظ على نظرة عامة هابطة.

حدد المحلل أعلى مستوى يومي عند حوالي 74,500 دولار كهدف محتمل للسيولة التالية، مشيرًا إلى أن المستوى قد يُمسح قبل أن يحاول البائعون حركة هبوط أخرى.

وفقًا لسنايدر، يمكن أن يجذب التعافي إلى منطقة 74,500-75,600 دولار سيولة من جانب الشراء قبل أن يحاول البائعون خطوة أخرى هبوطًا. حدد المحلل أعلى مستوى للأسبوع السابق عند حوالي 78,200 دولار كأكثر منطقة جذابة للمراكز الهبوطية بعد أن تم مسح أدنى مستوى للأسبوع السابق.

"لهذا الأسبوع، أقصى نقطة للقصيرة هي أقرب ما يمكن إلى 78.2 ألف دولار لأن الـ PWL مأخوذ. كل شيء أدنى من 78.2 ألف دولار قد يوفر مراكز قصيرة جيدة عند إعادة الاختبار."

في توقع سعر منفصل، حذر محللو Crypto World من أن البيتكوين يقترب من منطقة دعم حاسمة بالقرب من 72,000 دولار، ووصفوها بأنها آخر مستوى دعم رئيسي قبل احتمال انخفاضه نحو أدنى مستويات السنة حتى الآن.

بالنظر إلى الرسم البياني لأربع ساعات، أشار المحللون إلى أن البيتكوين يواصل تكوين قمم أدنى وقيعان أدنى، وهو هيكل يشير عادة إلى زخم هبوطي مستمر. يتوقعون أن ينخفض العملة الرقمية نحو منطقة دعم 71,000 دولار قبل أن يحدث أي انتعاش ملموس.

وأضاف المحللون أن على البيتكوين استعادة مستويات المقاومة عند 74,500، 75,000، و78,000 دولار لإبطال الاتجاه الهبوطي الحالي وتحسين فرص التعافي المستدام.

ما الذي قد يبطل فرضية الهبوط؟

المحفز الصعودي الفوري يبقى هو تطور الوضع الجيوسياسي. أي اتفاق رسمي يمدد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران ويضمن حرية الشحن عبر مضيق هرمز من المحتمل أن يقلل من عدم اليقين في سوق الطاقة ويحسن شهية المخاطرة في الأسواق العالمية.

كما أن تدفقات الصناديق المتداولة تستحق متابعة دقيقة. تزامن انخفاض البيتكوين الأخير مع بعض من أكبر عمليات السحب المؤسسية في 2026. عودة التدفقات المستدامة ستزيل مصدرًا رئيسيًا لضغط البيع وقد تساعد على استقرار سعر BTC فوق مستويات الدعم الحالية.

من الناحية الفنية، يجب على البيتكوين استعادة مقاومة الـ Supertrend اليومي بالقرب من 79,000 دولار لإبطال الهيكل الهبوطي الحالي. مثل هذا التحرك سيعيد الأصل فوق منطقة الانهيار الأخيرة ويزيد من احتمالية إعادة اختبار منطقة 81,000-82,000 دولار.

الفشل في الحفاظ على دعم 72,500 دولار قد يعرض البيتكوين لموجة أخرى من التصفية. أدنى من ذلك، تظهر مناطق الدعم الرئيسية بالقرب من 72,200 دولار، 71,500 دولار، و68,000 دولار، مع اقتراب الرسم البياني الأسبوعي من تصحيح أعمق نحو منتصف 60,000 دولار إذا زاد ضغط البيع.

حتى الآن، يظل البيتكوين محصورًا بين عناوين جيوسياسية متحسنة وبيئة فنية تضعف. ما إذا كان المشترون قادرين على استعادة منطقة السيولة 74,500-76,000 دولار خلال الجلسات القادمة قد يحدد ما إذا كانت التوقف الحالي سيتحول إلى انتعاش أم مجرد توقف مؤقت قبل موجة هبوط أخرى.