يظل البيتكوين حول $77K بعد رفض المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم

نصائح رئيسية

• يظل البيتكوين حول مستوى $77k بعد رفض المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
• الأداء الهبوطي يأتي مع ارتفاع التضخم وعوائد الخزانة التي تؤثر على معنويات المخاطرة.

انخفض البيتكوين دون 77,000 دولار في وقت سابق من الأربعاء بعد فشله في الاختراق فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بالقرب من 82,000 دولار، حيث أثقل ارتفاع التضخم والظروف الاقتصادية الكلية المشددة على الأصول ذات المخاطر.

يأتي الانخفاض بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأشد من المتوقع أن نمو مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تسارع إلى 3.8% على أساس سنوي. في الوقت نفسه، أدت ارتفاع أسعار النفط وارتفاع عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى تقليل التوقعات لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مع تزايد تسعير الأسواق لاحتمالية رفع سعر الفائدة بحلول ديسمبر.

الثيران تسيطر على السوق

وفقًا لتقرير من شركة K33 Research، يعكس رفض البيتكوين عند المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم أنماطًا شوهدت خلال دورات السوق السابقة في 2014 و2018 و2022، عندما كانت الانتعاشات السريعة تتبعها عمليات بيع حادة مدفوعة بالرفع المالي.

وأشار تقرير K33 إلى أن تلك الانتعاشات التاريخية أعادت ثقة المتداولين والرفع المالي بسرعة، مما جعل الأسواق عرضة لتصحيحات حادة بمجرد تلاشي الزخم.

وقال التقرير: «كان أحد المكونات الأساسية في المراحل الهابطة التالية هو تفكيك المراكز التي تم بناؤها خلال الصعود نفسه».

ومع ذلك، أكد المحللون أن الدورة الحالية تختلف بعدة طرق مهمة. استغرق البيتكوين وقتًا أطول بكثير لإعادة اختبار المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بعد كسره أدناه، حيث قضى 189 يومًا قبل إعادة اختبار المستوى في مايو. مقارنة بـ 96 يومًا في 2014، و132 يومًا في 2018، و85 يومًا في 2022.

تشير بيانات المشتقات إلى أن المتداولين لا يزالون حذرين أكثر من الإفراط في التفاؤل. ظلت معدلات التمويل سلبية لمدة 81 يومًا متتالية، بينما تتذبذب تحيزات سوق الخيارات بالقرب من أعلى المستويات السنوية، مما يدل على وضع دفاعي مستمر.

شهدت التدفقات المؤسسية صورة مختلطة. سجلت منتجات البيتكوين المتداولة في البورصة العالمية (ETPs) أكبر تدفق خارجي أسبوعي منذ بداية العام الأسبوع الماضي، بمجموع 24,303 بيتكوين. ويمثل هذا الرقم تاسع أكبر تدفق خارجي خلال خمسة أيام منذ إطلاق صناديق البيتكوين الأمريكية.

وأشار تقرير K33 إلى أن ضغط البيع زاد مع اقتراب البيتكوين من متوسط تكلفة الصناديق المتداولة، وهو مستوى تاريخيًا الذي أدى إلى تدفقات خارجة مرتفعة.

نظرة فنية على البيتكوين: البيتكوين يتماسك حول 77,000 دولار

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول البيتكوين بالقرب من 77,200 دولار، فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 76,743 دولار والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 76,867 دولار.

ومع ذلك، لا تزال الاتجاهات الأوسع مقيدة بواسطة المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 81,845 دولار، والذي لا يزال يعمل كمستوى مقاومة قوي فوق السعر.

يشير هذا الموقع إلى أن المشترين على المدى القصير يحاولون استقرار حركة السعر، لكن إشارات الاتجاه على المدى الطويل لم تؤكد بعد انعكاسًا صعوديًا.

تشير المؤشرات الفنية إلى تراجع الزخم الصعودي. مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه نحو منتصف الأربعينيات، مما يدل على ضعف ضغط الشراء دون الوصول بعد إلى حالات البيع المفرط.

وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية، مما يعزز الرأي أن التحركات الصعودية الأخيرة فقدت قوتها بعد محاولة الارتفاع السابقة.

إذا استأنف الارتفاع، فإن المقاومة الفورية تقع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% من الارتفاع الأخير حوالي 78,962 دولار. وسيكون من الضروري اختراق هذا المستوى لمواجهة مستويات أعلى.

ومع ذلك، إذا استمر البيع، فإن الدعم الأولي يتحدد عند المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 76,743 دولار. وكسر هذا المستوى قد يعرض البيتكوين لمزيد من الخسائر نحو تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 74,487 دولار.

يوجد دعم أعمق بالقرب من خط الاتجاه المستعاد حول 70,785 دولار، مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 68,950 دولار كوسادة نهائية مهمة للهيكل الحالي.