ديل ترتفع بنسبة 39%: انتشار سوق الذكاء الاصطناعي يمتد إلى سلسلة توريد أجهزة العلامة التجارية

انخفاض سعر سهم ديل بعد ساعات من التداول بنسبة تقارب 40%، ويعكس ذلك إعادة تقييم السوق لقيمة سلسلة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تستثمر شركات التكنولوجيا الكبرى أكثر من 700 مليار دولار سنويًا، والموردون للأجهزة يستفيدون مباشرة من ذلك.
(ملخص سابق: الولايات المتحدة تريد السماح لنمو الذكاء الاصطناعي بشكل وحشي "بالتغلب على الصين"، وتحول سياسة ترامب بشكل كبير: تساوي جميع الولايات من حيث التنظيمات ذات الصلة)
(معلومات إضافية: وزارة الخزانة الأمريكية تطلق رسميًا تطبيق "حسابات ترامب" الرسمي: 4 يوليو، بدء التشغيل الكامل، وتداول الأسهم للمبتدئين)

فهرس المقال

تبديل

• ارتفاع هائل في بنية الذكاء الاصطناعي: ارتفاع سعر سهم ديل بعد ساعات من التداول بنسبة 39%
• إيرادات قياسية بنسبة 88%: الربع الأول يحقق 43.8 مليار دولار
• توقعات السنة المالية 2027: إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي تصل إلى 60 مليار دولار
• تعديل التوقعات السنوية: رفع EPS إلى 17.9 دولار
• عقد وزارة الدفاع: طلبات بقيمة 9.7 مليار دولار تؤمن الصفقة

قفز سعر سهم ديل بعد ساعات من التداول بنسبة تقارب 40%، والسبب ليس مجرد نتائج مالية فاقت التوقعات، بل أن السوق يعيد تقييم القيمة الإجمالية لسلسلة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. مع استمرار شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Alphabet وAmazon في زيادة نفقاتها على رأس مال الذكاء الاصطناعي، أصبح الموردون للأجهزة هدفًا مباشرًا لهذا الزخم الاستثماري. ديل لا ترفع فقط توقعاتها لإيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي للسنة كاملة إلى 60 مليار دولار، بل حصلت أيضًا على عقد من وزارة الدفاع الأمريكية بقيمة 9.7 مليار دولار، مما يعكس دخول معاملات الذكاء الاصطناعي إلى مرحلة أكثر مادية.

مدفوعًا بطلبات بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، زادت إيرادات ديل للربع الأول بنسبة 88% على أساس سنوي لتصل إلى 43.84 مليار دولار، ورفعت توقعاتها لإيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي للسنة المالية 2027 من 50 مليار دولار إلى حوالي 60 مليار دولار. بعد إصدار النتائج المالية، ارتفع سعر السهم بعد ساعات من التداول بنسبة حوالي 39%.

هذا يدل على أن موجة الذكاء الاصطناعي تتوسع من النماذج والمعالجات إلى الخوادم والذاكرة والتخزين وأجهزة مراكز البيانات. مع استمرار شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Alphabet وAmazon في زيادة استثماراتها في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، فإن شركات مثل ديل، التي تمتلك قدرات في سلسلة التوريد والعلاقات مع العملاء والتسليم، أصبحت المستفيدين المباشرين من دورة الإنفاق الرأسمالي الجديدة على الذكاء الاصطناعي.

ارتفاع هائل في بنية الذكاء الاصطناعي: ارتفاع سعر سهم ديل بعد ساعات من التداول بنسبة 39%

وفي الوقت نفسه، عززت وحدة ديل عقدًا مع وزارة الدفاع الأمريكية بقيمة 9.7 مليار دولار، مما يعزز توقعات السوق لنمو الطلبات وإثبات الإيرادات. بالنسبة للمستثمرين، فإن ارتفاع ديل يعني أن معاملات الذكاء الاصطناعي تدخل مرحلة أكثر تقدمًا وواقعية: من يستطيع تحويل المعالجات إلى بنية تحتية لمراكز البيانات يمكن أن يحصل على إعادة تقييم قيمة في الجولة القادمة.

ديل يرفع توقعاته لإيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي للسنة كاملة إلى 60 مليار دولار

أعطت الشركة توقعات للأداء في الربع الثاني أعلى من توقعات السوق

ارتفعت الإيرادات في الربع الأول بنسبة 88% على أساس سنوي، لتصل إلى 43.84 مليار دولار

إيرادات قياسية بنسبة 88%: الربع الأول يحقق 43.8 مليار دولار

ارتفع سعر السهم بعد ساعات من التداول بنسبة حوالي 39%

وحدة ديل حصلت على عقد بقيمة 9.7 مليار دولار من وزارة الدفاع الأمريكية

رفعت شركة ديل (Dell) توقعاتها للسنة المالية كاملة من حيث الإيرادات والأرباح، مما يدل على أن توسع مراكز البيانات للعملاء يدفع الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي إلى النمو. هذه الخوادم مزودة بمعالجات من شركة NVIDIA المتقدمة.

عملاء ديل يشملون CoreWeave، Honeywell International، وسامسونج إلكترونيكس. بعد إصدار النتائج المالية، ارتفع سعر السهم في التداول بعد السوق بنسبة حوالي 39%.

توقعات السنة المالية 2027: إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي تصل إلى 600 مليار دولار

تخطط شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة، بما في ذلك Alphabet وAmazon، لاستثمار أكثر من 700 مليار دولار في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية هذا العام، مما سيرفع الطلب على الخوادم وأجهزة مراكز البيانات، مع موردين مثل ديل وAMD.

الأداء القوي يُظهر أن ديل أصبحت واحدة من أكبر المستفيدين من موجة الذكاء الاصطناعي التوليدي. من خلال رفع الأسعار وتعديل سلاسل التوريد، تمكنت الشركة من التعامل بشكل أفضل مع أزمة نقص شرائح الذاكرة.

قال جيف كلارك، المدير التنفيذي للعمليات في ديل، خلال مكالمة الأرباح: "نشعر كأننا نعيد التسعير تقريبًا يوميًا. أعتقد أن العملاء يشعرون بهذا الضغط أيضًا. للأسف، في ظل بيئة التضخم الحالية، لا أعتقد أن هذا الوضع سيتغير."

أشارت ديل إلى أن إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي للسنة المالية 2027 تتوقع أن تصل إلى حوالي 600 مليار دولار، أعلى من التوقع السابق البالغ 500 مليار دولار.

تعديل التوقعات السنوية: رفع EPS إلى 17.9 دولار

كما رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات السنوية إلى 1650-1690 مليار دولار، مقارنةً بالتوقع السابق 1380-1420 مليار دولار.

وفي الوقت نفسه، رفعت ديل توقعاتها للأرباح المعدلة للسهم الواحد للسنة كاملة من 12.90 دولار إلى 17.90 دولار.

في الربع الأول، زادت الإيرادات بنسبة 88% على أساس سنوي، لتصل إلى 43.84 مليار دولار، متجاوزة بشكل كبير متوسط توقعات المحللين البالغ 35.43 مليار دولار وفقًا لـ LSEG. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم 4.86 دولار، متفوقة على توقعات السوق البالغة 2.94 دولار.

قالت ميليسا أوتو، مديرة أبحاث S&P Global Visible Alpha: "بفضل ميزة الحجم، علاقات الموردين، وقدرة على أولوية التخصيص، تتمتع ديل بموقع أكثر ملاءمة مقارنة بالمنافسين، مما ساعدها على اكتساب حصة سوق خلال فترة نقص الذاكرة."

عقد وزارة الدفاع: طلبات بقيمة 9.7 مليار دولار تؤمن الصفقة

شهدت مجموعة حلول البنية التحتية في ديل نموًا في الإيرادات الفصلية بنسبة 181%. تشمل هذه الوحدة أعمال التخزين والبرمجيات والخوادم. في الوقت نفسه، زادت مبيعات مجموعة الحلول للعملاء، التي تشمل أعمال الحواسيب الشخصية، بنسبة 17%.

كما قدمت الشركة توقعات لأرباح الربع الثاني تتجاوز توقعات السوق، مع إيرادات وتوقعات أرباح معدلة للسهم أعلى من التوقعات.

يوم الأربعاء، منحت وزارة الدفاع الأمريكية عقدًا مدته خمس سنوات بقيمة 9.7 مليار دولار لإدارة تراخيص برمجيات مايكروسوفت، من خلال إحدى وحدات ديل.