أنا لا أشتري صندوق Vanguard S&P 500 ETF -- لكنني سأشتري هذا البديل الآن

صندوق فانجارد إس آند بي 500 ETF (VOO 0.01%) هو واحد من أكثر أدوات الاستثمار شعبية في العالم. بما في ذلك نسخة الصندوق المشترك من الصندوق، هناك إجمالي أصول مستثمرة بقيمة 1.6 تريليون دولار في منتج فانجارد منخفض التكلفة.

للتوضيح، هناك أسباب وجيهة تجعل العديد من المستثمرين يستخدمون صندوق فانجارد إس آند بي 500 كعمود فقري لمحافظهم. يُعتبر مؤشر إس آند بي 500 أفضل مؤشر لقياس أداء شركات الأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة، ونسخة فانجارد منه تتمتع بنسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.03%، مما يجعله وسيلة فعالة من حيث التكلفة للحصول على التعرض للسوق.

مشكلة كبيرة واحدة مع إس آند بي 500

لقد حقق مؤشر إس آند بي 500 عوائد استثنائية خلال العقد الماضي أو نحو ذلك، وأكبر سبب لذلك هو الأداء الرائع لأسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة. لكن هذا أدى أيضًا إلى ما أعتبره أكبر عيب في الاستثمار في إس آند بي 500 — لقد أصبح مؤشرًا شديد التركيز على أكبر الشركات.

مصدر الصورة: Getty Images.

نفيديا (NVDA 0.99%) تمثل وحدها حوالي 8% من المؤشر القياسي، وآبل (AAPL +0.87%) الآن تمثل حوالي 6.5%. الآن، الشركات العشرة الأكبر في إس آند بي 500 تشكل 40% من المؤشر. و22 شركة من أكبر شركات إس آند بي تمثل نفس وزن المؤشر الذي تمثله 478 شركة أصغر في المؤشر.

باختصار، من خلال الاستثمار في إس آند بي 500، أنت تراهن بشكل كبير على أكبر الشركات في السوق. إذا أدت إحدى الأسهم الكبرى أداءً ضعيفًا، يمكن أن يسحب المؤشر إلى الأسفل بمفرده.

أفضل بديل لهذا

إحدى الطرق للاستثمار في إس آند بي 500 بدون مخاطر التركيز هي باستخدام صندوق إنفيسكو للتساوي في الوزن إس آند بي 500 (RSP 0.07%). تمامًا كما مع صندوق فانجارد إس آند بي 500، ستستثمر في 500 شركة ذات رأس مال كبير تشكل المؤشر، مع الفرق الكبير هو أن مبلغًا متساويًا من المال سيتم استثماره في كل شركة على حدة.

بعبارة أخرى، كل من الشركات الـ 500 تمثل حوالي 0.2% من أصول الصندوق. هذا يعني أن مكونًا صغيرًا نسبيًا من إس آند بي 500 مثل فاست سولار (FSLR +1.44%)، أو إيباي (EBAY 4.34%) يحمل نفس الوزن في المؤشر مثل آبل أو نفيديا.

إليك ما يعنيه هذا بالنسبة لك. صندوق إنفيسكو للتساوي في الوزن لا يمنحك تعرضًا واسعًا للأعمال الأمريكية — فقط بدون مخاطر التركيز. على سبيل المثال، إذا انخفضت أسهم نفيديا بنسبة 20% بسبب تقرير أرباح سيء، لن تلاحظ ذلك تقريبًا في أداء هذا الصندوق.

وأخيرًا، قد تتفاجأ بمعرفة أنه على المدى الطويل، تفوق صندوق إس آند بي 500 بالتساوي في الوزن بشكل طفيف على النسخة التقليدية من المؤشر. بالطبع، لا يوجد ضمان أن يحدث ذلك في المستقبل، لكن النقطة هي أنه يمكنك الحصول على إمكانات بناء الثروة مماثلة مع تعرض أقل لأسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة.