$JNJ يجب أن تفكر في التحوط الذي يجب أن تأخذه هذا الأسبوع:

لماذا تعتبر شركة جونسون آند جونسون الشبكة الآمنة التي يحتاجها كل متداول عقود الفروقات في عاصفة جيوسياسية
جونسون آند جونسون (JNJ) هو الاسم الذي تلجأ إليه عندما يصبح العالم غير متوقع — والآن، العالم غير متوقع للغاية. بعد التصعيد الجيوسياسي الليلي الماضي، مع قيام القوات الأمريكية بعمل عسكري في جنوب إيران ونفي البيت الأبيض بشكل صريح لأي اتفاقية مذكرات مع إيران، دخلت الأسواق في وضع كامل من تجنب المخاطر مما أدى إلى بيع ذعر عبر فئات أصول متعددة.
انخفض البيتكوين مؤقتًا تحت 74,500 دولار، وارتفعت عمليات التصفية الإجمالية عبر شبكة العملات المشفرة إلى أكثر من 407 مليون دولار خلال 24 ساعة، وتم تصفية ما يقرب من 100,000 متداول قسرًا.
هذا النوع من الصدمات لا يؤثر فقط على العملات المشفرة — بل ي ripple عبر الأسهم، السلع، وكل الأدوات القابلة للتداول التي تحمل علاوة مخاطرة.
في هذا البيئة، يجب أن يكون لديك مرساة دفاعية في نهجك لعقود الفروقات في التمويل التقليدي، وJ&J هو المرشح الطبيعي لهذا الدور.
السبب الرئيسي الذي يجعلك تفكر في JNJ هذا الأسبوع بسيط: عندما تكون المخاطر الجيوسياسية مرتفعة ومشاعر السوق تهيمن عليها الخوف، فإن الأسماء الدفاعية ذات التعرض للرعاية الصحية، وخطوط أنابيب الأدوية، واستقرار الأرباح تجذب تدفقات رأس المال من المستثمرين الذين يخرجون من الأصول عالية المخاطر.
تم تصميم JNJ لهذا النوع من الاضطرابات بالضبط. فهي تعمل في قطاع — الرعاية الصحية والأدوية — الذي لديه طلب هيكلي بغض النظر عن العناوين الجيوسياسية.
الناس لا يتوقفون عن الحاجة للعلاجات الطبية لأن القوات الأمريكية نفذت عملية في إيران.
المستشفيات لا تلغي طلبات الأدوية لأن السوق في وضع ذعر.
هذا الاستقرار في الطلب يمنح JNJ أرضية لا تمتلكها معظم أسماء النمو والتكنولوجيا في بيئة تجنب المخاطر.
وجهة نظري في عقود الفروقات على JNJ هذا الأسبوع هي كاعتبار تحوط، وليس كصفقة عدوانية مستقلة.
إذا كنت أراهن على اتجاهات على أسماء ذات بيتا أعلى مثل TSM أو MRNA، فإن وجود مراقبة لـ JNJ في الجانب الآخر من المحفظة يوفر توازنًا يمكنه امتصاص بعض صدمات التقلب إذا تدهورت الحالة الجيوسياسية أكثر.
لن أذهب بكثافة على JNJ وحدها — فهي بطيئة جدًا ومحدودة النطاق لذلك النوع من النهج — ولكن كجزء من استراتيجية تنويع لعقود الفروقات في التمويل التقليدي تشمل مراكز هجومية ودفاعية، يجب أن تضيف JNJ توازنًا يثبت ملف المخاطر العام.
المحركات المحددة التي يجب مراقبتها لـ JNJ تشمل: أي تغييرات رئيسية في سياسة الرعاية الصحية من الإدارة الحالية قد تؤثر على تسعير الأدوية أو المسارات التنظيمية، تحديثات خط أنابيب الأدوية التي قد تخرج JNJ من نطاق تداولها الحالي، والتطورات الاقتصادية التي قد تسرع أو تخفف من دوران تجنب المخاطر نحو الأسماء الدفاعية.
الفوز بالدفاع هو الذي يحقق البطولات في الأسابيع المتقلبة — هذا ليس استعارة رياضية، بل هو واقع تداول تم إثبات صحته بواسطة كل صدمة سوق رئيسية في التاريخ الحديث.
المتداولون الذين ينجون ويستفيدون من الأسابيع المتقلبة ليسوا من يغامرون بكل شيء في الأصول عالية المخاطر خلال حالة الذعر؛ هم من يوازن نهجه مع مرساة دفاعية مثل JNJ توفر الاستقرار عندما يهتز كل شيء آخر.
يجب أن تكون JNJ شبكتك الآمنة هذا الأسبوع — ليس لأنها ستقدم عوائد هائلة، ولكن لأنها ستساعدك على البقاء على قيد الحياة في العاصفة والبقاء في وضعية للاستفادة من الانتعاش الذي يتبعها.