مؤخرًا سألني صديق عن كيفية عمل التداول بالرافعة المالية، ووجدت أن الكثير من المبتدئين لا زالوا غير ملمين تمامًا بهذا المفهوم، فقررت تنظيم بعض أفكاري ومشاركتها مع الجميع.

بصراحة، في البداية كنت أيضًا مرعوبًا من سعر البيتكوين. في منتصف العام الماضي، تجاوز سعر BTC حاجز 100 ألف دولار، وهذا كان غير ممكن للمستثمرين الصغار شراؤه بالكامل. في تلك الحالة، إذا استطعت استخدام الرافعة المالية، كانت الأمور ستتغير تمامًا.

المفهوم الأساسي للتداول بالرافعة المالية بسيط جدًا، وهو أنك لا تحتاج إلى إيداع كامل رأس المال، بل تدفع جزءًا منه كضمان، ويمكنك السيطرة على حجم أكبر من العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا أردت شراء 0.01 بيتكوين، عادةً ستحتاج إلى 1085 دولار، لكن إذا استخدمت رافعة 10 أضعاف، فكل ما عليك هو إيداع حوالي 108.5 دولار فقط. الحد الأدنى ينخفض عشرة أضعاف، وهذه هي قوة الرافعة.

لكن استخدام الرافعة المالية يأتي أيضًا مع تكاليف. أولاً، هو فائدة على القرض، حيث يتم احتساب فائدة على الأموال المقترضة بمعدل معين. ثانيًا، هناك رسوم التداول أو الفرق السعري، والتي تختلف من منصة لأخرى. بالإضافة إلى ذلك، هناك رسوم التبييت إذا احتفظت بالمركز لليلة، حيث تدفع فائدة على التمويل الليلي. بعض المنصات قد تطلب أيضًا مشاركة أرباح الرافعة، ويجب أن تكون على علم بهذه الأمور مسبقًا.

بالنسبة لاختيار مضاعف الرافعة، تجربتي الشخصية تقول إن الرافعة العالية تتيح أرباحًا أسرع، لكنها تحمل مخاطر أكبر أيضًا. على سبيل المثال، إذا كان لدي 100,000 تايوان ناتج عن استثمار في البيتكوين باستخدام رافعة 10 أضعاف، فارتفاع البيتكوين بنسبة 10% يعني ربح 100,000، أي مضاعفة رأس المال؛ لكن انخفاضه بنسبة 10% يعني خسارة كامل رأس المال وإغلاق المركز قسرًا. بالمقابل، مع رافعة 2 أضعاف، فإن تحرك السعر بنسبة 10% يربح أو يخسر 20,000، وهو أقل إثارة، لكنه أقل خطورة ويجعلك لا تزال على قيد الحياة.

نصيحتي الآن، إذا كنت جديدًا على سوق العملات الرقمية، فلا تبدأ برفع الرافعة بشكل كبير. العملات الرقمية بطبيعتها متقلبة جدًا، واستخدام رافعة منخفضة يساعد على إدارة المخاطر بشكل أفضل. على الرغم من أن رأس المال المستخدم أقل، إلا أن البقاء على قيد الحياة لرؤية الفرصة القادمة هو الأهم.

حساب رأس المال المطلوب للتداول بالرافعة المالية ليس بالأمر الصعب. الصيغة هي سعر الأصل مقسومًا على مضاعف الرافعة. على سبيل المثال، سعر البيتكوين 60,000 دولار، وتريد شراء عقد واحد (0.01 BTC)، مع رافعة 10 أضعاف، فإجمالي الضمان المطلوب هو 60,000 × 0.01 ÷ 10 = 60 دولار.

هناك مفهوم مهم آخر في التداول بالرافعة، وهو الهامش الابتدائي والهامش الصيانة. الهامش الابتدائي هو الحد الأدنى من المال الذي تحتاجه لفتح المركز، والهامش الصيانة هو الحد الأدنى من الرصيد الذي يجب أن تحافظ عليه. إذا انخفض الرصيد إلى أقل من الهامش الصيانة، ستتلقى منصة التداول طلب هامش (margin call) لتعبئة الرصيد، وإذا لم تفعل، ستقوم المنصة بإغلاق مركزك قسرًا. هذه الآلية تهدف لحماية المنصة وحمايتك أيضًا.

أما إدارة المخاطر، فهي نقطة أريد أن أؤكد عليها بشكل خاص. أولاً، يجب تحديد نقطة وقف الخسارة، لأن الرافعة ستضاعف تقلبات السوق، وبدون وقف خسارة، يكون الأمر أشبه بالمقامرة. ثانيًا، اختر مضاعف رافعة مناسبًا، ولا تنخدع بالأرباح العالية المحتملة من مضاعفات كبيرة. وأخيرًا، راقب تقلبات السوق خلال فترات التداول المختلفة، فبعض الأوقات تكون أكثر خطورة من غيرها.

بالنسبة لمنصات التداول، هناك العديد التي تقدم خدمات الرافعة المالية، وكل منها له مميزاته. بعض المنصات تتيح رفع الرافعة إلى مستويات عالية، والبعض يوفر واجهات تداول أكثر ودية، وهناك من يدعم الاستثمار عبر أسواق متعددة. عند اختيار منصة، يجب أن تتوافق مع احتياجاتك، ولا تتبع الاتجاهات بشكل أعمى.

بشكل عام، التداول بالرافعة هو سلاح ذو حدين. إذا استُخدم بشكل جيد، يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة بمبالغ صغيرة، وإذا أساءت استخدامه، قد تتعرض لخسائر فادحة. تجربتي الشخصية أن أبدأ دائمًا برافعة منخفضة لأتعرف على السوق، وعندما أفهم المخاطر جيدًا، أُفكر في زيادة المضاعف. المبتدئون غالبًا ما يخطئون في الطمع، ونتيجة لذلك، يخرجون من السوق بعد موجة واحدة من التقلبات. أتمنى أن يظل الجميع في سوق العملات الرقمية أطول فترة ممكنة.