مؤخرًا دائمًا يسألني الناس عما إذا كان الوقت لا يزال مناسبًا للدخول في أسهم الطاقة الشمسية في السوق الأمريكي. إجابتي هي: إذا كنت تتوقع على المدى الطويل، فإن التوقيت الحالي ليس سيئًا في الواقع.

هناك عدة تغييرات في سوق الطاقة هذا العام تستحق الانتباه. أولاً، الطلب على الكهرباء لمراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي قد انفجر حقًا، حيث تبني عمالقة مثل نفيديا وأمازون مراكز بيانات في كل مكان، وأصبح الحصول على طاقة نظيفة ومستقرة على مدار 24 ساعة ضرورة، مما أدى مباشرة إلى انفجار سوق الطاقة الشمسية وتخزين الطاقة. ثانيًا، تتغير التكنولوجيا، فقد أصبحت خلايا PERC القديمة متقادمة، الآن تنتشر تقنيات عالية الكفاءة مثل TOPCon وHJT بشكل كامل، مع كفاءة تحويل أعلى، وأرباح الشركات ترتفع أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، دخلت سياسة الدعم الأمريكية IRA موسم الحصاد هذا العام، وهو خبر سار حقيقي للشركات الرائدة التي تبني مصانعها في أمريكا.

إذا كنت متداولًا قصير الأجل، فعليك مراقبة توجه السياسات وتقلبات أسعار الطاقة. بعد الانتخابات الأمريكية هذا العام، حدثت تعديلات في السياسات، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي في ذروتها، وتحول معدل النمو السنوي للإيرادات الشهرية غالبًا إلى الإيجابية، وهو إشارة للدخول. طريقتي الخاصة هي مراقبة توقعات الإيرادات في موسم الأرباح، والدخول عندما يتجاوز السعر مستوى الاتجاه الهابط على الرسم الفني، فغالبًا ما يمكنني التقاط موجات جيدة.

بالنسبة لاختيار أسهم الطاقة الشمسية في السوق الأمريكي، أركز على ثلاثة أسهم بشكل خاص. شركة First Solar هي الأكثر تفضيلًا لدي، فهي تستخدم تقنية الأفلام الرقيقة بدلاً من السيليكون، وتظهر أداءً قويًا في توليد الكهرباء عند درجات حرارة عالية، وبدأت مصنعاتها الجديدة في ساوث كارولينا في الإنتاج بكميات كبيرة، وتوقعات الطلب حتى عام 2030، وتدفق نقدي مستقر جدًا، مما يجعلها مناسبة لمن يبحث عن نمو ثابت. شركة Enphase Energy هي خيار آخر، فهي تركز على سوق الأسقف المنزلية، حيث تسمح العواكس الصغيرة لكل لوح شمسي بالعمل بشكل مستقل، ومع تحولها الناجح إلى منصة إدارة الطاقة المنزلية هذا العام، وبيع أنظمة التخزين بشكل جيد، فهي مميزة جدًا في ظل ارتفاع أسعار الكهرباء. إذا كنت تخشى المنافسة الشديدة في قطاع التصنيع، فإن NextEra Energy هو خيار جيد للتحوط، فهي أكبر شركة تشغيل للطاقة المتجددة على مستوى العالم، وتحقق أرباحًا من خلال تحصيل رسوم الكهرباء، وتزيد أرباحها منذ أكثر من 30 عامًا، وهي مناسبة لمن يرغب في الحصول على توزيعات أرباح.

أما بالنسبة لأسهم الطاقة الشمسية في سوق تايوان، فهي أيضًا تستحق النظر. شركة Yuanjing لا تصنع فقط الوحدات، بل هي أيضًا مورد ألواح الطاقة الشمسية لشركة SpaceX، وزيادة إطلاق الأقمار الصناعية Starlink أدت إلى تحسين الأرباح، بالإضافة إلى أن سياسة إلزام المباني في تايوان بتركيب الألواح الشمسية جعلتها المستفيدة المباشرة. شركة United Renewable Energy تعتبر سنة الحصاد بعد إتمام تقليل الديون وتحسين التكنولوجيا، حيث قفز هامش الربح الإجمالي من الأرقام الأحادية إلى الأرقام الثنائية، مما يجعلها جذابة من حيث الأساسيات. شركة Delta Electronics على الرغم من تصنيفها كمكون إلكتروني، إلا أن عواكسها وأنظمة إدارة الطاقة لها مكانة قوية في مجال الطاقة الشمسية، وشراءها يعادل شراء "مرونة الشبكة الكهربائية".

تجربتي في الاستثمار في أسهم الطاقة الشمسية هي أنه يجب تجنب شراء الوحدات السيليكونية النقية، فمشاكل فائض الإنتاج في الصين لا تزال قائمة، وإذا أردت الشراء فاختر الأسهم ذات الحصانة التكنولوجية أو ذات التطبيقات الخاصة. ثانيًا، تخزين الطاقة أهم بكثير من الوحدات، والشركات التي تقدم حلولًا متكاملة للطاقة الشمسية مع التخزين هي حقًا أرباب الأرباح. وأخيرًا، يجب الانتباه لتوجه السياسات، ففي فترة الانتخابات ومراجعة السياسات هذا العام، قد تتغير دعمات الطاقة الخضراء في مختلف الدول.

باختصار، سوق أسهم الطاقة الشمسية في السوق الأمريكي يتحول من دعم السياسات إلى الطلب السوقي الحقيقي، وهذه لحظة مهمة. المحافظون يمكنهم النظر إلى NextEra أو Delta Electronics، وإذا كنت ترغب في تحقيق أرباح فلكية، فإن Enphase وYuanjing لديهما إمكانيات انفجار. لكني أود تذكيرك أن مخاطر الجغرافيا السياسية وتقلبات أسعار الفائدة ليست صغيرة، فمن الأفضل الدخول على دفعات، وعدم المراهنة مرة واحدة. كل شخص لديه وضع مالي مختلف، ويجب تقييم الأمر بحذر قبل الشراء.