في الآونة الأخيرة، أصبح هناك المزيد والمزيد من الموظفين يناقشون استثمار الأسهم، ويتحدثون عن أن الاعتماد على الاحتفاظ الطويل الأمد يمكن أن يسرع التقاعد وتحقيق الحرية المالية. يبدو الأمر جذابًا حقًا، لكن بعد دراستي لبعض الوقت، اكتشفت أن استثمار الأسهم ليس بالشيء السحري الذي يروج له الإنترنت.

ببساطة، استثمار الأسهم يعني شراء الأسهم وتركها لفترة طويلة، مع الاعتماد على توزيعات الأرباح التي تتراكم من الشركة. يبدو الأمر بسيطًا، لكن التنفيذ الفعلي مليء بالمخاطر. أكثر شيء أثر فيّ هو حالة عام 2021 (3373) التي كانت ناجحة جدًا. حينها، كانت التوزيعات 10 يوان، ومعدل العائد يتجاوز 15%، وبدأ الكثيرون في الدخول للحصول على الأرباح، لكن سعر السهم انخفض من 70 يوان إلى 22 يوان. حققوا أرباحًا من التوزيعات وخسروا من فرق السعر، وهذه الحالة أكثر شيوعًا مما تتصور. لذلك، يجب أن تدرك أن استثمار الأسهم لا يضمن رأس المال، دائمًا هناك خطر خسارة عندما ينخفض سعر السهم.

اختيار الأسهم هو الجزء الذي يتطلب مهارة عالية في استثمار الأسهم. لا يكفي النظر فقط إلى معدل العائد من التوزيعات، بل يجب دراسة أساسيات الشركة، والظروف الاقتصادية للصناعة، وما إذا كانت التقييمات معقولة. هذا يمثل تحديًا كبيرًا للمستثمرين الذين يرغبون في استثمار بسيط. بالإضافة إلى ذلك، فإن أموال استثمار الأسهم لا يمكن سحبها بسهولة عند الحاجة، لأن البيع المفاجئ قد يؤدي إلى خسائر. لذلك، من الأفضل استخدام أموال غير ضرورية، والأموال التي لن تحتاجها على المدى القصير، للاستثمار في الأسهم.

هناك نقطة مهمة أخرى — عائد استثمار الأسهم محدود على المدى القصير. ميزته الأساسية تكمن في الفائدة المركبة على المدى الطويل. إذا كنت تريد تحقيق أرباح سريعة، فقد لا يكون استثمار الأسهم مناسبًا لك. تقلبات السوق قصيرة الأمد والتغيرات العاطفية تؤثر بشكل أكبر على سعر السهم، ويحتاج المستثمرون إلى قوة نفسية قوية، وأن يظلوا ثابتين عندما ينخفض السعر.

لكن، استثمار الأسهم له جاذبيته أيضًا. الميزة المباشرة هي الدخل السلبي. فقط اختر شركات ذات جودة عالية، ويمكنك بشكل منتظم الحصول على أرباح نقدية أو أرباح أسهم. والأهم من ذلك، إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح التي تتلقاها، مع تأثير الفائدة المركبة مع مرور الوقت، فبعد 20 أو 30 سنة، ستتضاعف كمية الأسهم التي تملكها، وسيكون العائد النهائي كبيرًا جدًا.

ميزة أخرى لاستثمار الأسهم هي عدم الحاجة لمراقبة السوق يوميًا. هذا يناسب أكثر الموظفين، لأنهم يركزون على الاتجاهات طويلة الأمد، طالما أن أساسيات الشركة جيدة، حتى مع تقلبات السوق، يمكنهم الاحتفاظ بالأسهم. العديد من المستثمرين في الأسهم يعتقدون أن انخفاض السعر هو فرصة للشراء بأسعار مخفضة، ويكونون أكثر استقرارًا نفسيًا من المتداولين القصيرين.

من ناحية مقاومة التضخم، استثمار الأسهم له ميزة أيضًا. النقد يتآكل بسبب التضخم، لكن الشركات ذات الجودة العالية غالبًا ما ترفع أرباحها مع ارتفاع الأسعار. مثل أسهم المواد الخام، والأسهم المالية، والسلع الأساسية، فهي تميل إلى الارتفاع على المدى الطويل، وتوفر نوعًا من الحماية ضد التضخم. في نظام الضرائب في تايوان، للمستثمرين في الأسهم ميزة نسبية، حيث يمكن دمج أرباح الأسهم مع الدخل الإجمالي والاستفادة من خصم ضريبي بنسبة 8.5%، مما يتيح لهم غالبًا استرداد الضرائب أو تقليل العبء الضريبي.

إذا كنت تختار استثمار الأسهم، فإن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي الخيار الأفضل للمبتدئين. مثل يواندا للعوائد العالية (0056)، يواندا لمؤشر تايوان 50 (0050)، على الرغم من أن معدل التوزيع ليس الأعلى، إلا أن العائد من فرق السعر على المدى الطويل غالبًا ما يكون أكثر جاذبية. الأسهم المالية أيضًا مفضلة لدى المستثمرين، مثل تشيو فون جين (2886)، تشيو شين جين (2891)، يوشان جين (2884)، فهي توزع أرباحًا ثابتة، وذات أساس قوي. أسهم الاتصالات مثل تشونغهوا تيليكوم (2412) جيدة أيضًا، فحتى في أسوأ الظروف، لا يزال الناس بحاجة إلى الاتصال بالإنترنت والهاتف.

الأشخاص المناسبون للاستثمار في الأسهم عادةً يمتلكون بعض الصفات: القدرة على تخصيص أموال غير ضرورية للاستثمار بشكل منتظم، والصبر على تقلبات السوق، والأسلوب الاستثماري المحافظ، والثقة في تحليل أساسيات الشركات. إذا كنت تريد تحقيق أرباح سريعة، فاستثمار الأسهم قد لا يكون الحل. الشباب الذين يرغبون في الثراء، يجب أن يعتبروا استثمار الأسهم أداة واحدة فقط، وليس ضمانًا. الأهم هو تعلم التنويع في الاستثمار، واختيار الأسلوب المناسب وفقًا لوضعك المالي. كل استثمار يحمل مخاطر، فلا تتبع الاتجاهات بشكل أعمى.