هل تستمر المفاوضات أم تستأنف القتال؟ هذا هو أكبر متغير يؤثر على سوق الأسهم الأمريكية في النصف الثاني من العام

الكثير من الناس يركزون فقط على مدى ارتفاع سعر سهم شركة ميكرون، ويتجاهلون سبب ارتفاعه. بالإضافة إلى السرد الطويل حول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، هناك محفز قصير الأمد: المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران.

في الواقع، السوق يعتبر بالفعل أن اتفاق السلام أمر محتمل الحدوث في النهاية. قال محللون بوضوح إن المستثمرين لا ينبغي أن يتوقعوا أن يدفع الاتفاق مؤشر ستاندرد آند بورز إلى 8000 نقطة على الفور، ولكن طالما تم إزالة العوامل الجغرافية المزعجة، يمكن للسوق أن يعيد التركيز على الأرباح الأساسية والنمو الاقتصادي. حاليًا، تتوقع وول ستريت أن ينمو أرباح شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة حوالي 23% هذا العام، و16% في العام المقبل.

بالطبع، هناك وجهات نظر أكثر هدوءًا. قال مدير الأصول في نورثلايت، إن جنون الأسهم التكنولوجية الحالي يقارن بفقاعة الإنترنت في أواخر التسعينيات — حينها كان هؤلاء الناس يعتقدون أن الاقتصاد الجديد يمكن أن يغير كل شيء، لكن بعد انفجار الفقاعة استغرق الأمر 25 عامًا لسداد الديون. الآن، الذكاء الاصطناعي هو تقنية جديدة يمكنها حقًا خلق إيرادات، لكن لا أحد يستطيع أن يعطي إجابة مؤكدة حول ما إذا كانت التقييمات مبالغ فيها أم لا.

أما من ناحية الاستراتيجية، فأنا أستعد للاستمرار في الاحتفاظ بمراكز ميكرون و AMD هذا الأسبوع. النقطة الحاسمة ستكون في أوائل يونيو — إذا فتحت مضيق هرمز فعلاً، واستمر انخفاض أسعار النفط، وأصبح شرط خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أكثر نضجًا، فإن ذلك سيدعم أسهم التكنولوجيا بشكل أكبر. لكن إذا فشلت المفاوضات، فقد تتغير الحالة المزاجية المتفائلة بين عشية وضحاها. في ظل هذا الغموض، أنصح الجميع بعدم استخدام الكثير من الرافعة المالية. الرهان على الجغرافيا السياسية، لا أحد يمكنه أن يراهن عليه بدقة.

#美光市值突破1万亿美元
$MU