شركة تايبو (1802) لديها اتجاهات مثيرة للاهتمام مؤخرًا، حيث وصلت إلى 37.7 يوان خلال التداول اليوم، وأغلقت عند 37.1 يوان، بزيادة يومية قدرها 5.25٪، كما أن حجم التداول بلغ 270,000 سهم، مما جعلها تتصدر حجم التداول في سوق تاي. نظرت إلى أساسيات الشركة، ووجدت أن الأمر يعود بشكل رئيسي إلى أن خوادم الذكاء الاصطناعي و5G يدفعان لترقية لوحات الدوائر المطبوعة، وأن رؤوس أموال الطلب على ألياف الزجاج عالية الجودة لديهم قد تم جدولتها حتى عام 2027، وهو مدى زمني نادر في مكونات الإلكترونيات.

الأكثر جذبًا هو أن الشركة تمكنت أخيرًا من تحويل خسائرها خلال الثلاثة أرباع الأولى، حيث ساهمت وحدة ألياف الزجاج بحوالي 1 مليار يوان من الأرباح، ووافقت مجلس الإدارة على استثمار 2.25 مليار يوان لبناء قدرات إنتاج جديدة، ومن المتوقع أن تبدأ التشغيل التدريجي من عام 2026، مع زيادة محتملة في إمدادات ألياف الزجاج عالية الجودة بنسبة 40٪ إلى 50٪. حصة السوق الحالية بين 20٪ و25٪، ومن المتوقع أن تصل إلى 40٪، وهذه مساحة نمو كبيرة. أعتقد أن السعر العادل لتايبو يجب أن يعكس مدى وضوح الطلبات طويلة الأمد وخطط التوسع في الإنتاج، وأن السوق قد يدفع سعر السهم للارتفاع مجددًا لاختبار أعلى المستويات السابقة على المدى القصير، خاصة مع تدفق السيولة وعمليات نهاية السنة.

لكن يجب أن نكون حذرين، فقطاع الزجاج المسطح لا يزال يواجه ضغوطًا بسبب تأثير العقارات في الصين، والأداء العام لا يخلو من الإيجابيات والسلبيات. ومع ذلك، من خلال التركيز على محرك ألياف الزجاج الأساسي، فإن الأساسيات للنمو متوسط وطويل الأمد لشركة تايبو تتعزز بشكل ثابت.