بالأمس شاهدت دراسة حالة عن تداول الأصدقاء ثم فكرت أنه من المهم أن أشارك الجميع هذا الأمر لأنه شيء لا يفهمه الكثيرون بشكل كامل، وهو موضوع التشبع الشرائي والبيع المفرط في التقنية الفنية.

في الواقع، فإن التشبع الشرائي والبيع المفرط هو تحليل يساعدنا على عدم الوقوع في فخ الشراء بأسعار مرتفعة جدًا أو البيع بأسعار منخفضة جدًا، حيث نستخدم مؤشرات لقياس ما إذا كان السوق في حالة شراء مفرط (Overbought) أو بيع مفرط (Oversold)، استنادًا إلى الأسعار وحجم التداول الذي حدث سابقًا.

نبدأ بمسألة البيع المفرط (Oversold) أولًا، وهو إشارة تدل على أن الأصول تُباع حتى انخفض سعرها إلى ما هو أدنى من المفترض. عند دخول هذه المنطقة، غالبًا ما تبدأ قوة البيع في التراجع وتبدأ قوة الشراء في الدخول، مما يعطي فرصة لارتداد السعر. أما التشبع الشرائي (Overbought) فهو الحالة المعاكسة، حيث يكون السعر قد تم شراؤه بشكل مفرط، وعند دخول هذه المنطقة، تبدأ قوة الشراء في الانتهاء، وتبدأ قوة البيع في الظهور، ومن المتوقع أن يتراجع السعر.

الأدوات المستخدمة للكشف عن هذه الحالات كثيرة، لكن الأكثر شيوعًا هما مؤشر RSI ومؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator). مؤشر RSI هو مؤشر يُظهر نسبة القوة بين الشراء والبيع، ويكون قيمته بين 0 و100. عندما يكون RSI أعلى من 70، فهذا يدل على أن السوق في منطقة التشبع الشرائي، وعندما يكون أقل من 30، فهو حالة التشبع البيعي.

أما مؤشر ستوكاستيك، فهو يعمل بشكل مشابه، حيث يُظهر مكان إغلاق السعر ضمن أعلى وأدنى سعر خلال فترة زمنية معينة. عندما يكون %K أعلى من 80، فهو في منطقة التشبع الشرائي، وعندما يكون أقل من 20، فهو في منطقة التشبع البيعي.

لكن، هنا يكمن الخطأ الذي يقع فيه الكثيرون، فالتشبع الشرائي والبيع المفرط ليسا إشارات شراء أو بيع فورية، إنما هما مؤشرات تدل على أن السوق قد يكون تجاوز حدوده في اتجاه معين، ويجب أن يُستخدم مع أدوات أخرى للحصول على نتائج دقيقة.

هناك طريقتان رئيسيتان لاستخدام التشبع الشرائي والبيع المفرط في التداول، وهما عكس المتوسط (Mean Reversal) والاختلاف (Divergence). عكس المتوسط هو تداول في نطاق (Sideway)، حيث نشتري عند التشبع البيعي ونبيع عند التشبع الشرائي، مع الاعتقاد أن السعر سيعود إلى المتوسط. يُستخدم هذا الأسلوب بشكل جيد عندما يكون السوق غير اتجاهي بقوة.

أما الاختلاف (Divergence)، فهو تداول عند نقاط تغير الاتجاه، حيث يُعطي المؤشر إشارة تتعارض مع السعر، مثل أن يُحقق السعر أدنى مستوى جديد، لكن مؤشر RSI لا يُحقق ذلك، وهو إشارة إلى ضعف الاتجاه واحتمالية انعكاس السعر للأعلى.

هنا، المهم أن نعرف أن التشبع الشرائي والبيع المفرط أدوات مساعدة، ويجب استخدامها مع أدوات أخرى لتحقيق دقة أعلى. لا ينبغي الاعتماد عليها وحدها، ويجب دائمًا تأكيد الإشارات بواسطة مؤشرات أو أنماط سعرية أخرى، حتى يكون نظام تداولنا أكثر قوة وموثوقية.