مؤخرًا سألني شخص ما عن كيفية تشغيل تعدين السيولة، وأدركت أن الكثير من الناس لا يزالون غير ملمين تمامًا بهذا المفهوم. في الواقع، أصبح تعدين السيولة (Yield Farming) طريقة مربحة جدًا في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، ويمكن استخدامها سواء في سوق الثور أو السوق الهابطة.

ببساطة، فإن تعدين السيولة هو أن تضع الرموز المميزة التي تملكها في بركة السيولة الخاصة بمنصة أو بورصة، وتوفر طرفًا للتداول للسوق، وستمنحك المنصة مكافأة. تأتي هذه المكافأة من مصدرين: الأول هو حوافز الرموز المميزة التي تصدرها المنصة مباشرة، والثاني هو تقاسم رسوم المعاملات الناتجة عن التداول.

أعتقد أن الكثير من الناس يخلطون بين تعدين السيولة والتعدين التقليدي. في الواقع، هناك فرق كبير. يتطلب التعدين التقليدي تشغيل معدات التعدين وصيانة شبكة البلوكشين، ويستهلك الكثير من الكهرباء بالإضافة إلى استثمار تكاليف الأجهزة. أما تعدين السيولة فهو مختلف تمامًا، كل ما عليك هو تقديم العملات الرقمية، ولا يتطلب أي معدات تعدين أو استهلاك كهرباء. فقط تضع الرموز المميزة هناك، ويعمل النظام تلقائيًا، وتُرسل المكافآت تلقائيًا إلى حسابك.

عند القيام بذلك، هناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. معظم عمليات تعدين السيولة تتطلب منك تقديم رمزين مميزين في نفس الوقت، مثل BTC/USDT أو ETH/USDT. بالطبع، هناك منصات تدعم تعدين رمز واحد فقط، لكن بشكل عام، فإن تعدين الرمزين المميزين يحقق عائدًا أعلى.

اختيار المنصة يجب أن يكون بجدية. أولاً، يجب النظر في موثوقية وأمان المنصة، ويفضل اختيار منصة ذات حجم كبير وخاضعة للتدقيق، لتجنب الوقوع في المشاكل. ثانيًا، يجب مقارنة معدلات العائد السنوية بين المنصات المختلفة، ولكن تذكر قاعدة مهمة: كلما زاد العائد، زادت المخاطر. على سبيل المثال، قد يكون معدل العائد السنوي لمجمع BTC/USDT في منصة كبيرة حوالي 2%، بينما في منصة صغيرة قد يصل إلى 4%. هنا، عليك أن توازن بين الأمان والعائد.

إذا قررت المشاركة في تعدين السيولة، فإن أهم شيء هو الحذر من المخاطر. الاحتيال هو الخطر الأكبر، خاصة عند استخدام البورصات اللامركزية، ويجب عدم الاتصال بمواقع التصيد الاحتيالي عند التفويض، ويجب التحقق من التفاصيل قبل الموافقة. ثانيًا، ثغرات العقود الذكية، حيث يراقب القراصنة هذه المجمعات ذات الأموال الكبيرة، لذلك من الأفضل اختيار منصات خاضعة لتدقيق موثوق وذات سجل حوادث قليل. وهناك مخاطر أخرى تُغفل أحيانًا، وهي "الخسارة غير المقابلة"، وهي عندما تتغير أسعار الرموز بشكل كبير، ويستغل المتربصون الفرق في السعر لكسب جزء من أموال مزودي السيولة.

نصيحتي الشخصية، إذا كنت مستثمرًا في الأصول الثابتة على المدى الطويل، فإن تعدين السيولة هو بالفعل وسيلة جيدة لتحقيق دخل ثانوي. لكن، لا تضع كل أموالك هناك، ويفضل أن تقتصر على حوالي 30% من رأس مالك، بحيث تحصل على عائد إضافي دون تعريض نفسك لمخاطر كبيرة. في النهاية، كل استثمار يحمل مخاطر، وتعدين السيولة ليس استثناءً.