75,800 دولار لبيتكوين، هل ستشتري عند القاع؟

أنا أعلم كيف تشعر الآن. فتحت حسابك ورأيت أن بيتكوين انخفضت من 120 ألف إلى 75 ألف، أي تقريبا نصف القيمة، وبدأت الجماعة تقول "انتهى السوق الصاعد" كل يوم. أوراقك كقطعة لحم مجمدة — اقطعها، خوفا من الارتداد؛ أو احتفظ بها، خوفا من أن تنخفض إلى 60 ألف. بيع بلاكستون بمقدار 1.3 مليار في السوق المظلم، تدفقات الصناديق المتداولة تتجه للخروج المستمر، الاحتياطي الفيدرالي لا يخفف الفائدة.

لننظر إلى السطح: الضربات السلبية تتوالى، لكن السعر لم ينفجر.

خلال الأسبوع الماضي، سجلت تدفقات الصناديق المتداولة الخارجة رقمًا قياسيًا بلغ 1.3 مليار دولار، وحدثت عمليات بيع كبيرة بمقدار 1.3 مليار دولار في صندوق بيتكوين الخاص ببلاكستون، وفرضت بريطانيا عقوبات على البورصات لأول مرة، وانخفض سعر بيتكوين من أعلى مستوى على الإطلاق 126 ألف إلى 75 ألف، بانخفاض 40% — لكن اليوم، ارتد السعر من 74 ألف إلى 75.8 ألف، بزيادة 2% خلال 24 ساعة. عند مستوى 75 ألف، لم يتمكن البائعون من كسره ثلاث مرات.

أول شيء: الصناديق المتداولة تبيع، لكن بيانات الشبكة تقول شيئًا آخر.

تدفقات الصناديق المتداولة الخارجة مستمرة، يبدو وكأن المؤسسات هربت، أليس كذلك؟ نسبة حيازة بيتكوين في البورصات انخفضت إلى أدنى مستوى منذ سنوات.

متوسط معدل التجزئة خلال 30 يومًا انخفض من الذروة إلى 16% من النطاق التاريخي. كل مرة تظهر فيها هذه المؤشرات، تكون في منطقة القاع.

ثاني شيء: الاحتياطي الفيدرالي لا يخفض الفائدة، لكن السوق قد قام بالفعل بتسعير الأخبار السيئة.

معدل PCE عند 3.5%، وPCE الأساسي عند 3.2%، وهو أعلى بكثير من هدف 2%. الاحتياطي الفيدرالي يظل عند معدل فائدة 3.5-3.75%، وخفض الفائدة في يونيو غير مرجح. بيتكوين انخفض من 120 ألف إلى 75 ألف، بانخفاض 40%، وهذه الـ40% تعكس توقعات خفض الفائدة التي لم تتحقق.

في النصف الثاني من العام، طالما أن التضخم يتراجع قليلاً، فإن تغير نبرة الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يدفع بيتكوين من 75 ألف إلى 100 ألف خلال شهرين فقط.

ثالث شيء: التحليل الفني يخبرك أن 75 ألف هو آخر خط للدببة.

مخطط اليومي يشكل مثلث هابط، القمم تتناقص باستمرار، لكن القيعان تتوقف ثلاث مرات حول 75 ألف. هذا ليس دليلًا على قوة الثيران، بل على أن الدببة لم تعد قادرة على الضغط أكثر.

مؤشر RSI محايد وضعيف، MACD يتقاطع هبوطًا، السعر أدنى من المتوسطات المتحركة 50 و200 — كل المؤشرات تظهر وضعًا سيئًا.

جانب واحد هو:

- تدفقات الصناديق المتداولة الخارجة مستمرة، وبلاكستون يبيع بمقدار 1.3 مليار

- الاحتياطي الفيدرالي لا يخفض الفائدة، وارتفاع الفائدة يضغط

- السعر انخفض من 126 ألف إلى 75 ألف، بانخفاض 40%

- والجميع يصرخون بكارثة السوق

جانب آخر هو:

- حيازة بيتكوين في البورصات انخفضت إلى أدنى مستوى منذ سنوات

- معدل التجزئة وصل إلى القاع، وإشارة إغلاق المناجم

- 75 ألف لم يُكسر ثلاث مرات، والدببة منهكة

- توقعات خفض الفائدة في النصف الثاني من العام يمكن أن تتحول إلى صاروخ

الموقع الحرج هو 75,800، على بعد 800 دولار من خط الموت 75 ألف.

مقاومة أعلى: 77,200 → 78,000 → 90,000-100,000

دعم أدنى: 75,000 (خط الموت) → 72,000-70,000 → 65,000

المتداولون القصيرون:

جرب شراء بكميات صغيرة فوق 75 ألف، وقف خسارتك عند 74.5 ألف، والهدف بين 77.5 و78 ألف. إذا كسر 75 ألف، اخرج فورًا، لا تصمد. انتظر عند 72-70 ألف وادخل مجددًا.

المتداولون على الموجة:

انتظر حتى يثبت حجم التداول على اليومي فوق 78 ألف ويبدأ تدفق الصناديق المتداولة في التحول للداخل، ثم زد مركزك على الجانب الأيمن، والهدف بين 90 و100 ألف. الفوت فرصة، لكن الشراء عند منتصف الطريق أصعب من الخسارة.

المؤمنون على المدى الطويل:

قم بتوزيع استثماراتك عند مناطق 72-70 ألف، وادخل دفعة أخرى عند 65 ألف. بعد تقليل النصف، خلال عامين، المؤسسات لا تزال تتبع الاتجاه، ومايكروستراتيجي لا تزال تشتري.

بيتكوين الآن يشبه نوفمبر 2022 —

الجميع يقول "هذه المرة مختلفة"، لكن بعد انهيار FTX، ارتفع من 16 ألف إلى 120 ألف.

عند 75 ألف، لا تجرؤ على الشراء، المؤسسات تشتري بهدوء. وعندما يعود السعر إلى 120 ألف، ستكتشف أن المشكلة ليست في بيتكوين، بل في أنك تبيع عند القاع كل مرة.