‍#TradFi交易分享挑战

تحليل عميق لأسعار النفط العالمية اليوم

27 مايو، أغلق سعر النفط الخام العالمي (WTI) عند 93.89 دولارًا للبرميل، وبلغ سعر برنت 96.67 دولارًا للبرميل، مع تقلبات داخل اليوم وارتفاع تدريجي، مع حجم تداول معتدل، ويظهر التحليل الفني وضعية استقرار وتصحيح، مع توازن بين القوى الصاعدة والهابطة. على المدى القصير، يتأثر السوق بانخفاض مخزون EIA وتذبذب مفاوضات إيران وأميركا، بينما على المدى المتوسط والطويل، يدعمهما مخاطر الجغرافيا السياسية وارتفاع الطلب العالمي على المصافي، لكن ارتفاع الدولار وتقلبات المزاج السوقي يحدان من الارتفاع.

تحركات السوق

افتتح سعر WTI اليوم عند 93.39 دولار، وانخفض خلال الجلسة إلى 91.68 دولار، وهو مستوى دعم منخفض سابق، ثم استعاد بعض القوة عند حوالي 92.50 دولار، وارتفع تدريجيًا بعد الظهر ليصل إلى أعلى مستوى عند 95.50 دولار، وأغلق عند 93.89 دولار، مع تقلب يومي بنسبة 2.27%، وهو نمط “البحث عن القاع والارتداد، وتقلب ضمن نطاق”. وارتفعت أسعار برنت بشكل مماثل، حيث افتتحت عند 96.37 دولار، وبلغت أعلى مستوى عند 97.20 دولار، وأغلقت عند 96.67 دولار، مع أداء أعلى قليلاً من WTI، مع فارق سعر ثابت حول 2.8 دولار. وارتفع حجم التداول بنسبة حوالي 9% مقارنة باليوم السابق، مما يدل على عودة نشاط السوق، دون ظهور عمليات بيع هستيرية. من خلال التحليل الأسبوعي، انخفض سعر النفط منذ ذروته عند 105 دولارات في 18 مايو بنسبة حوالي 10%، لكنه لم يخترق مستوى 90 دولارًا كخط دفاع نفسي رئيسي، مكونًا قناة تصحيح معتدلة “ارتفاع القاع وارتفاع القمم بشكل متوازن”، ولم يتم كسر الاتجاه، وما زال الاتجاه في حالة انتظار.

المؤشرات الفنية

على مستوى اليومي، مؤشر RSI (14) عند 48.35، وهو في منطقة محايدة وضعيفة، ولم يدخل مناطق التشبع في البيع أو الشراء، مما يدل على أن الحالة المزاجية للسوق لم تصل إلى التطرف، وأن قوى الشراء والبيع تتوازن؛ وفي مؤشر MACD، خط DIF عند -0.01، وخط DEA عند 0.12، وعمود MACD عند -0.13، مع تقلص مستمر في عمود الزخم الأخضر، وتراجع واضح في الزخم الهابط، رغم عدم تكوين تقاطع ذهبي، إلا أنه دخل منطقة “نقطة انعطاف الزخم”، مما يشير إلى أن الاتجاه يتغير من الهبوط إلى التذبذب؛ وفي نطاق بولينجر، يتحرك سعر WTI فوق المتوسط (93.50 دولار)، مع الحد العلوي عند 96.20 دولار، والحد السفلي عند 90.80 دولار، مع تقلص في عرض النطاق، وانخفاض التقلبات إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين، مما يدل على دخول السوق في فترة استقرار منخفض التقلبات، وإذا تم اختراق الحد العلوي بحجم تداول كبير، فسيتم تفعيل عمليات شراء اتجاهية. وعلى نمط الشموع، سجلت شمعتان متتاليتان “مطرقة” و”شمعة ابتلاع صعودية”، مما يشكل بداية انعكاس قاع، ويشير إلى أن قوى البيع على المدى القصير قد استنفدت.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

الهيكل الفني الحالي واضح، والدعم والمقاومة يتحددان من خلال سلوك السعر، والمستويات النفسية، وتصحيح فيبوناتشي:

بالنسبة للدعم، فإن مستوى 92.50–93.00 دولار يمثل منطقة تداول كثيفة مع تزامن مع المتوسط المتحرك لـ5 أيام، وهو أول دعم قوي؛ وإذا تم كسره، فإن الهدف التالي هو 91.68 دولار، وهو أدنى مستوى في 26 مايو، وأيضًا أدنى منطقة تداول كثيفة خلال الخمسة أيام الماضية، وهو خط الدفاع الأخير للمشترين؛ وإذا تم كسره أيضًا، فإن 90.00 دولار يمثل مستوى نفسي مهم منذ 2026، ويمثل دعمًا لمنطقة المتوسط المتحرك لـ200 يوم، وهو خط فاصل بين الاتجاهات الطويلة والمتوسطة.

أما المقاومة، فهي بين 95.50–96.00 دولار، وهي منطقة أعلى سعر اليوم، وتعد أيضًا منطقة مقاومة لم يتم كسرها منذ 20 مايو، وإذا تم اختراقها، فإن السعر قد يتجه نحو 97.50 دولار (مقاومة أعلى سابقًا) و98.50 دولار (تصحيح فيبوناتشي 61.8%)، وإذا لم يتم الاختراق، فإن 95 دولارًا ستصبح أعلى نقطة قصيرة الأمد، وقد تؤدي إلى تصحيح فني.

وبحسب حسابات النطاق بين 91.68 و97.20 دولار:

تصحيح فيبوناتشي 38.2%: 95.10 دولار (السعر الحالي قريب منه)

تصحيح فيبوناتشي 50%: 94.44 دولار (السعر الحالي أعلى بقليل)

تصحيح فيبوناتشي 61.8%: 93.78 دولار (السعر الحالي تقريبًا ثابت)

السعر الحالي عند 93.89 دولار يقع فوق مستوى تصحيح 50%، مما يدل على أن القوة الصاعدة تستعيد السيطرة تدريجيًا.

توقعات السوق المستقبلية

على المدى القصير، يواجه سعر النفط مقاومة فنية بين 95.50 و96.00 دولار، وإذا لم تظهر أخبار إيجابية كبيرة (مثل تصعيد الوضع في الشرق الأوسط، أو خفض غير متوقع لإنتاج أوبك+، أو تراجع ملحوظ لمؤشر الدولار)، فمن المحتمل أن يظل يتذبذب بين 91 و97 دولار، في انتظار تحديد الاتجاه. لكن، مع ظهور إشارات فنية على تراجع الزخم الهابط وعودة تدريجية للزخم الصاعد، فإن اختراق 96 دولار سيؤدي إلى تفعيل عمليات شراء اتجاهية، مع توقع أن يتجه السعر نحو 98–100 دولار.

أما على المدى المتوسط والطويل، فإن المحرك الرئيسي يبقى في مخاطر الجغرافيا السياسية: على الرغم من أن التوقعات بتقدم مفاوضات إيران وأميركا قد تضغط على الأسعار للهبوط، إلا أن مخاطر مضيق هرمز، ووجود قوات إيرانية في حالة تأهب عالية، وأي تصعيد مفاجئ قد يدفع الأسعار بسرعة للارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات EIA الأخيرة انخفاض مخزون النفط الأمريكي بمقدار 5.068 مليون برميل، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق البالغة 1.35 مليون برميل، مما يعزز أساسيات السوق. وبناءً عليه، يظل نهج “الشراء على المدى القصير، والبيع على المدى الطويل” هو الأنسب، مع إمكانية بناء مراكز شراء قصيرة الأمد فوق 90 دولار، ومراقبة مفاوضات إيران وأميركا حتى نهاية الشهر، وفتح مراكز بيع طويلة الأمد فوق 100 دولار، مع هدف ربح حول 80 دولار.