وفقًا للجنة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC)، يقوم المحتالون باستخدام مجموعات التواصل مثل WhatsApp لجذب المستثمرين الأفراد من خلال وعود بتنبيهات الأسهم واستراتيجيات التداول المشفرة، ثم يوجهون المستخدمين إلى منصات تداول مشفرة وهمية. وتذكر ASIC أن هذه المنصات تعرض بيانات تداول مزورة، ورصيد الحساب، وسجلات الأرباح، لكن الأموال التي يودعها المستخدمون لا تدخل في استثمارات حقيقية، بل تتدفق مباشرة إلى المحتالين. وإذا تقدم الضحايا بطلب سحب، فإن المحتالين يواصلون طلب الرسوم بحجة "فتح الأموال" أو "إطلاق الأرباح". كما تحذر ASIC من أن بعض عمليات الاحتيال تتظاهر بأنها "خدمة استرداد الأموال"، وتقوم بجمع المزيد من الأموال من المستخدمين الذين تعرضوا لعمليات تلاعب أو احتيال استثماري سابقًا.