هواوي تقلب قانون مور

مات مور، وملك τ يجب أن يقيم.

المؤلف: زانغ بو، دوان مينغ زو، تطبيق ميواو

قانون τ “انفجر” بالفعل.

في 25 مايو، في مؤتمر أنظمة الدوائر الدولية لعام 2026، أعلن رسمياً هوي تينغ بو، عضو مجلس إدارة شركة هواوي ورئيس قسم أعمال أشباه الموصلات، عن قانون τ، مقترحًا استبدال “التصغير الهندسي” بـ “تصغير الزمن”، وببساطة، المسابقة على الرقائق من الآن فصاعدًا لا تعتمد على من “يصنع أصغر”، بل على من يجعل الإشارة “تجري بسرعة أكبر”. هذه هي المرة الأولى التي تقدم فيها الصين مبدأ توجيهي جديد لتطوير الصناعة في مجال أشباه الموصلات على مستوى العالم.

السوق المالية الأكثر حدة، حيث ارتفعت شركة هوي هونغ، التي تركز على تصنيع الرقائق، بنسبة حد أقصى خلال الظهيرة، واقتربت شركة SMIC من الحد الأقصى؛ كما ارتفعت شركات التعبئة والتغليف المتقدمة مثل Changdian Technology، Tongfu Microelectronics، Huadian Technology وغيرها؛ وارتفعت أسهم التكنولوجيا بشكل كبير، مما دفع مؤشر 科创50 للارتفاع بنحو 6%، محققًا أعلى مستوى له على الإطلاق.

في الواقع، لا يمكن اعتبار قانون τ مجرد عملية مضاربة على المفهوم، إنه إعادة هيكلة عميقة لمنطق الصناعة، وقد يجلب “تجاوز المسار” لصناعة أشباه الموصلات الصينية.

فكيف نفهم قانون τ حقًا؟ ما هي القطاعات التكنولوجية التي ستُعاد تقييمها أولاً؟ وأين يمكن أن تتراكم الأرباح بشكل أكبر؟

مات مور، وملك τ يجب أن يقيم

أهم نقطة في قانون τ، تكمن في أنه حل بشكل مبتكر مشكلة “عنق الزجاجة” في سباق الرقائق الصيني.

على مدى العقود الماضية، تطورت صناعة أشباه الموصلات العالمية بشكل أساسي وفقًا لقانون مور، المتمثل في “التصغير الهندسي”، حيث يتم تصغير حجم الترانزستورات باستمرار، مما يحسن أداء الرقائق ويخفض التكاليف.

لكن الآن، تواجه هذه القاعدة حدودًا، فعندما تصل مكونات الرقائق إلى حافة الفيزياء، فإن الاستمرار في التصغير لا يقتصر على زيادة الصعوبة التقنية فحسب، بل يرتفع التكاليف بشكل حاد. في هذه المرحلة، الاعتماد فقط على “تصغير المكونات” لن يعود مجديًا، حيث لن تكون العوائد الحدية عالية.

وبالنسبة لصناعة أشباه الموصلات في الصين، فإن المشكلة أكثر تعقيدًا. فالتقنيات المتقدمة ليست مجرد تحد تقني، بل تشمل أيضًا معدات ومواد وتقنيات وسلسلة إمداد وبيئة دولية، مما يضيف قيودًا متعددة. بمعنى آخر، المشكلة ليست فقط “هل يمكن الاستمرار في التصغير”، بل أيضًا “بأي تكلفة، وهل يمكن التصغير بشكل مستقر”.

بعد فشل قانون مور، استمرت الصناعة في البحث عن بدائل. وقد اقترحت هواوي قانون τ، وهو في الواقع مسار مختلف.

τ هو الثابت الزمني في نظرية الدوائر، ويمثل الوقت اللازم لتبديل الإشارة. كلما كان τ أصغر، كانت سرعة الرقاقة أكبر. قانون مور يخفض τ عبر تصغير حجم الترانزستورات، أما قانون τ فهو يضغط τ من خلال تحسين الهيكل، والتعبئة، والاتصال، والبرمجيات، والنظام بشكل متزامن.

كمثال، الرقاقة تشبه مدينة، والدوائر الترانزستورية تشبه المباني، والإشارة تشبه السيارات. قانون مور هو كأنه يضيق الطرق، ويقرب المباني من بعضها، ليقصّر المسافة؛ أما قانون τ فهو لا يصغر المباني، بل يعيد تصميم نظام النقل بالكامل، ببناء طرق علوية، وتخصيص مسارات سريعة، وتحسين إشارات المرور. السيارات تسير بسرعة أكبر، وكفاءة المدينة تزداد.

بعبارة أخرى، قانون τ لا يركز فقط على “دقة المكونات”، بل يسعى إلى “نظام أكثر ذكاءً”.

يمكن الرجوع إلى حديث هواوي في المؤتمر، حيث أشار إلى أن من خلال طي المنطق، والتكامل الثلاثي الأبعاد، والتعبئة المتقدمة، والتنسيق بين البرمجيات والأجهزة، يمكن تحقيق أداء نظامي يقارب النود المتقدم على أساس تقنيات ناضجة، مع هدف الوصول إلى “كثافة أداء تعادل 1.4 نانومتر” بحلول عام 2031.

وأكثر ما يمكن أن يضخم السوق هو الرقم “1.4 نانومتر”. لكن ما يجب على المستثمرين الانتباه إليه حقًا هو كلمتي “المعادل”.

هواوي، في خطوتها هذه، تبحث في جوهرها عن حل على مستوى النظام يتجاوز مسار التصنيع التقليدي، باستخدام تصميم نظامي أكثر تعقيدًا وكفاءة للاقتراب من الأداء، دون الاعتماد فقط على تقنية التصنيع الأقصى. لا تزال التقنيات المتقدمة مهمة، لكن هذا لا يعني أن تحسين الأداء يقتصر على ذلك فقط.

هذه المسار لم يخترعه هواوي من فراغ، فصناعة أشباه الموصلات العالمية كانت تجرّب استكشافات مماثلة على مدى السنوات. وأصبح الجميع يدرك بشكل متزايد أن تحسين الأداء لا يأتي فقط من الرقاقة نفسها، بل أيضًا من كيفية تجميعها، وتكديسها، وربطها، وتنسيقها.

الوظائف التي كانت تتطلب دمجها في رقائق كبيرة يمكن الآن فصلها، ثم إعادة تجميعها بطريقة أكثر كفاءة؛ والإشارات التي كانت تتطلب مسافات طويلة داخل النظام يمكن تقصيرها؛ وتصميم رقائق مستقلة أصبح أشبه بتصميم نظام معقد، يتطلب مراعاة الأجهزة، والتعبئة، والتبريد، والبرمجيات، والتطبيقات في آن واحد.

ما تفعله هواوي هو دمج هذه الاتجاهات التي كانت تتقدم بشكل منفصل، في تعريف أكثر وضوحًا، وتقديم قاعدة جديدة كاملة للأساس.

أول من يُعاد تقييمه قد لا يكون هو الأكثر حيوية الآن

بالنسبة للمستثمرين، بدلاً من الانشغال بـ “هل هذا المفهوم جديد أم لا”، من الأفضل دراسة: إذا كانت المنطق الصناعي يتغير حقًا، فأين ستتجه القيمة؟ هذا هو نقطة الانطلاق لكل حكم.

عند النظر في مسار قانون τ، فإن الشركات التي تتحدث عن التقنيات المتقدمة، قد لا تكون أول من يُعاد تقييمه. والأكثر احتمالًا هو أن تكون الشركات التي تتمكن من تحقيق “كفاءة النظام” بشكل حقيقي هي التي ستشهد إعادة تقييم قيمة.

وأكثر مثال واضح هو التعبئة والتغليف المتقدمة.

في الماضي، كان الكثيرون يرون أن التعبئة والاختبار، هو جزء من سلسلة صناعة أشباه الموصلات في المرحلة الأخيرة، ويشبه عملية التصنيع، مع مستوى تقني وتصورات تقييم أقل من المرحلة الأمامية. لكن إذا كانت تحسينات أداء الرقائق في المستقبل تعتمد بشكل متزايد على تكامل أكثر إحكامًا بين الوحدات المختلفة، وتقليل المسافات بين الروابط، وزيادة كثافة التكامل، فإن التعبئة لم تعد مجرد تغليف الرقاقة، بل أصبحت تساهم بشكل مباشر في “خلق الأداء”.

ولهذا السبب، لا يمكن اختزال شركة مثل 长电科技 في مجرد “رائدة التعبئة والتغليف”. الأهم هو ما إذا كانت تستطيع أن تتحول من دور التصنيع التقليدي إلى دور منصة قدرات متقدمة.

وبالمثل، فإن قيمة 通富微电 لا تقتصر على التوسع في القدرة الإنتاجية، بل تعتمد على قدرتها على التوافق مع متطلبات التعبئة المتقدمة والعمل مع العملاء الرائدين بشكل مستمر.

أما 华天科技، فالسوق أكثر اهتمامًا بما إذا كانت تستطيع اللحاق بركب التحديث التكنولوجي، وتحقيق قفزة من التعبئة التقليدية إلى قدرات ذات قيمة مضافة أعلى.

إذا كانت التعبئة تعالج “كيفية تصنيع أنظمة رقائق أكثر تعقيدًا”، فإن الحلقة الأخرى التي ستُعاد تقييمها هي EDA (أتمتة تصميم الإلكترونيات).

هذا المجال كان يُنظر إليه في السوق على أنه “متحفظ” بعض الشيء. الجميع يعرف أهميته، ويعرف أنه يمثل نقطة ضعف، لكن غالبًا ما يظل في إطار “البديل المحلي”. لكن إذا كانت الرقائق في المستقبل أكثر شبهاً بنظام معقد، فإن أهمية EDA لن تقتصر على كونه بديلًا، بل سيصبح بنية تحتية أساسية.

لأنه يتطلب تكديس الرقائق ثلاثية الأبعاد، والقيام بالترابط المختلط، حيث يجب أن يتمكن EDA من محاكاة تأثيرات الحرارة، والإجهاد الميكانيكي، وتأخير الإشارة، والتفاعلات الفيزيائية المتعددة. بدون أدوات EDA متقدمة، لن يمكن بناء رقائق ثلاثية الأبعاد، ولن يمكن ضمان الأداء.

كلما زاد تعقيد النظام، زادت الحاجة إلى أدوات تعتمد على نماذج متقدمة، وليس على الخبرة اليدوية.

من هذا المنظور، فإن شركة 华大九天 ليست مجرد “رائدة EDA المحلية”، بل قد تكون منصة أدوات أساسية في عصر تصميم الرقائق المعقدة في الصين. و概伦电子، التي تتخصص في نمذجة الأجهزة والمحاكاة، تعتبر ذات قيمة لأنها تزداد أهمية مع تعقيد النماذج. أما شركة 广立微، التي تقع بين التصميم والتصنيع، فهي كانت تُعتبر سابقًا شركة صغيرة، لكن مع زيادة تعقيد الأنظمة، قد تكتسب قيمة استراتيجية أعلى.

مناطق الأرباح خارج الأضواء

ويجب أيضًا الحذر من خطأ آخر: أن يُظن أن التركيز فقط على التنسيق النظامي يعني أن معدات المرحلة الأمامية، والمواد، والاختبار لم تعد مهمة.

الواقع هو العكس تمامًا.

أي “تقدم معادل” في التقنية المتقدمة، في النهاية، يعتمد على القدرة الحقيقية على التصنيع. بدون معدات، ومواد، وتقنيات، واختبارات، فإن أي تصميم نظري يظل مجرد خطة على الورق. الفرق هو أن فوائد هذه المراحل المستقبلية لن تأتي فقط من ترقية مسار التصنيع، بل أيضًا من التحديثات في الهياكل المعقدة، والاتصالات الأكثر كثافة، وأنظمة التحقق ذات المتطلبات العالية.

مثل شركات 北方华创 و中微公司، التي تنتج معدات التصنيع، لن تتأثر قيمتها على المدى الطويل بشكل كبير بـ “قانون τ”. لأنه طالما أن صناعة أشباه الموصلات الصينية تتجه نحو التقنية العالية، فإن قدرات المعدات الأساسية ستظل ضرورية. بل يمكن القول، مع زيادة تعقيد الأنظمة، ستزداد الحاجة إلى قدرات أكثر تطورًا في العمليات والأجهزة.

وفي مجال المواد، مثل شركة 安集科技، فهي ليست دائمًا في مركز المفهوم، لكنها غالبًا من أكثر المستفيدين استقرارًا من ترقية الصناعة. فكلما زاد تعقيد العمليات، زادت متطلبات التلميع، والتنظيف، ومعالجة الواجهات، وتطول فترات التحقق، وتزداد ولاء العملاء. وغالبًا، فإن الشركات التي تستطيع أن تواصل تحقيق أرباح مستدامة، هي تلك التي تتطلب تقنيات عالية، وتواجه صعوبة في الاستبدال.

جانب آخر يُقلل من تقديره هو الاختبار والتحقق.

كلما زاد تعقيد النظام، زاد الاعتماد على الاختبار للتحقق من الأداء، والاستقرار، ودرجة الحرارة، وموثوقية الاتصال، وجودة التشغيل على المدى الطويل. شركات مثل 精测电子، قد لا تكون في مقدمة المفاهيم، لكنها ستُدرك أهمية هذا الجانب بشكل أكبر مع تطور الصناعة.

ختامًا

من المهم ملاحظة أن “مسار جديد” لا يعني “فرص ارتفاع جماعي”. ما يستحق الاهتمام حقًا هو القطاعات التي تتعزز مكانتها الصناعية، والشركات التي تمتلك قدرات تقنية، وتحقق إثباتات للعملاء، وتتمكن من الإنتاج بكميات.

وبناءً على هذا المنطق، فإن الاتجاهات التي ذُكرت أعلاه تستحق المتابعة على المدى الطويل.

• التعبئة والتغليف المتقدمة: 长电科技، 通富微电، 华天科技؛

• EDA: 华大九天، 概伦电子، 广立微؛

• المعدات: 北方华创، 中微公司، 安集科技؛

• الاختبار والتحقق: 精测电子.

قد لا تكون دائمًا الأسرع في كل موجة عاطفية، لكنها أكثر احتمالاً للاستمرار في الاستفادة عندما يتحقق التحديث الصناعي الحقيقي.

التغير الأعمق هو أن قانون τ قد يعني تغيير منطق المنافسة. بعد عصر مور، تتجه المنافسة على الرقائق من مجرد تحسين عملية نقطة واحدة، إلى نظام من الابتكار في الهيكل، والتعبئة، وأدوات التصميم، والمواد، والبرمجيات، وسيناريوهات التطبيق، وهو في جوهره يعتمد على قدرات تنظيم النظام.

على مدى سنوات، كانت استراتيجية الصين في أشباه الموصلات تعتمد على إكمال السلسلة، وتقويتها، واستبدالها، والتسابق. وهذه الطريق ضرورية، لكن التنافس يمكن أن يقلل الفجوة، لكنه يصعب أن يمنح الصين السيطرة على تحديد المعايير.

من هذا المنظور، فإن قيمة قانون τ تكمن أكثر في أنه يوجه نحو “طريقة فوز جديدة”، من “كيفية اللحاق بالركب” إلى “هل يمكننا أن نغير طريقة الفوز”.

وهذا هو المعنى الحقيقي لـ “ثورة على قانون مور”.

بالنسبة لصناعة أشباه الموصلات في الصين، هو اختبار من “التقليد” إلى “التعريف”؛ وللمستثمرين، يعني أن مرساة التقييم يجب أن تتحول من تقنية نقطة واحدة إلى قدرات تنظيم النظام بشكل كامل.