لقد أدركت شيئًا مثيرًا للاهتمام - ما هو النحاس ولماذا يمتلك إمكانات تداول كبيرة كهذه؟ معظم الناس يعرفونه فقط كمعادن ذات لون بني محمر يُستخدم في الإلكترونيات، لكن قليلين يلاحظون أنه أصبح أداة استثمار جذابة في السوق المالية العالمية.

في الواقع، يتمتع النحاس (البرونز) بسيولة عالية جدًا - ليس فقط بسبب تطبيقاته الصناعية الواسعة، بل لأنه يعكس صحة الاقتصاد العالمي بشكل جيد جدًا. من البناء، والإلكترونيات، إلى أنظمة الطاقة المتجددة، يظهر النحاس في كل مكان. ولهذا السبب، فإن سعر النحاس هو بمثابة "مؤشر" للاقتصاد العالمي، أليس كذلك؟

نظرة على السوق، حجم تداول النحاس العالمي في عام 2023 حوالي 308.7 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 504.9 مليار دولار بحلول عام 2033 (بنمو سنوي قدره 5.04%). هذا الرقم يدل على أن الطلب ليس مؤقتًا. تشيلي وبيرو تمثلان 35% من الإنتاج العالمي، والصين تستهلك أكثر من 55% - وهذا مهم جدًا لأنه يعني أن أي تغيّر في الاقتصاد الصيني يؤثر مباشرة على سعر النحاس.

الجميل هنا هو أن النحاس لا يعتمد فقط على الطلب الصناعي. سعره يتأثر أيضًا بسعر الدولار الأمريكي، والفائدة العالمية، وسياسات التصدير، وحتى أسعار النفط (لأن 30-50% من تكاليف الاستخراج تأتي من الطاقة). خلال العشر سنوات الماضية، شهد النحاس تقلبات قوية - من مستوى 3.42 دولار للأونصة في 2014 إلى أقل من 2 دولار في 2016، ثم تعافى ليصل إلى 5.2 دولار في أبريل 2024. حاليًا، يستقر حول 4.8 دولار للأونصة.

المثير أكثر؟ اتجاه السيارات الكهربائية والطاقة النظيفة يضغط على الطلب على النحاس. فسيارة كهربائية تستخدم عادةً كمية أكبر من النحاس مقارنة بسيارة بنزين - من الأسلاك، والمحركات الكهربائية، إلى البطاريات. ومع مشاريع البنية التحتية الخضراء حول العالم، من المتوقع أن يظل الطلب على النحاس مرتفعًا في السنوات القادمة. على الرغم من أن العالم يمر حاليًا بفائض عرض (162 ألف طن في 2024)، إلا أن هذا الرقم انخفض مقارنةً بالتوقعات السابقة (467 ألف طن)، مما يشير إلى تحسن توازن العرض والطلب.

كما أن ظروف الفائدة تتغير بشكل إيجابي. منذ عام 2022، رفع الاحتياطي الفيدرالي (الفيد) أسعار الفائدة بشكل كبير لمكافحة التضخم، لكن التوقعات الحالية تشير إلى أن البنوك المركزية ستبدأ في خفض الفائدة في نهاية 2024 و2025. هذا قد يدعم ارتفاع سعر النحاس.

من الناحية الفنية، لا يزال سعر النحاس في اتجاه صعودي قوي منذ منتصف مارس 2024 (بنمو 22%). على الرغم من وجود بعض الشموع الحمراء مؤخرًا، إلا أن مستويات الدعم لا تزال قوية. مؤشر ستوكاستيك RSI دخل منطقة التشبع في البيع، مما يشير إلى احتمال حدوث تعافي قصير الأمد.

إذا كنت ترغب في المشاركة في تداول النحاس، هناك العديد من الطرق: تداول العقود الآجلة على منصات مثل CME، SHFE، LME؛ شراء صناديق ETF مثل iShares Copper Trust؛ أو التداول عبر العقود الفرقية (CFD) إذا كنت تفضل مرونة أكبر. كل طريقة لها مميزاتها وعيوبها حسب هدفك وقدرتك.

لكن تذكر - ما هو النحاس هو مجرد أداة تداول. الأهم هو فهم العوامل المؤثرة، وتطبيق التحليل الأساسي مع الفني، وإدارة المخاطر بشكل صارم، وعدم المراهنة أبدًا بكل شيء على مركز واحد. السوق دائمًا متقلب وصعب التوقع، لذا فإن المتابعة المستمرة، والتعلم، وتعديل الاستراتيجيات هو مفتاح النجاح.