مؤخرًا رأيت مجموعة من الأشخاص يركزون على التحويلات الكبيرة على السلسلة، وتحركات المحافظ الساخنة والباردة في البورصات، ثم يستنتجون بعبارة "المال الذكي جاء"… بصراحة، فإن تصوير العناوين هو في الغالب مجرد "خيط" وليس "دليل". العديد من العلامات تعتمد على التجميع ونمط السلوك: نفس الغاز، نفس نمط التوقيع، نفس مسار الأموال، يمكن حقًا تجميع مجموعة من العناوين لتبدو وكأنها "نفس الشخص/الكيان"، لكن من السهل أيضًا أن يتم خلط حسابات الحفظ، والتداول السوقي، والنقل، وحتى التوقيعات المتعددة، لتظهر كـ"حوت ضخم". ناهيك عن أن بعض الأشخاص يتعمدون استخدام التحويلات الوسيطة، والتقسيم، والعبور عبر السلسلة ليوقعوا بك في الفخ.

الآن، عندما أراقب تدفقات الأموال، أسأل عن شيئين فقط: من أي نوع من المخاطر خرجت الأموال، وإلى أي نوع من المخاطر دخلت (عوائد ثابتة/رافعة مالية/مخاطر طويلة الأمد)، وهل يرغبون في "البقاء" على السلسلة بدلاً من المرور فقط. والباقي… يمكن اعتبارها مجرد فضول. ما تعلمته ليس مهارة، بل هو عدم وضع عدم اليقين في قالب اليقين.