مؤخراً رأيت الكثير من الناس يناقشون التداول بالرافعة المالية للعملات الرقمية في المجتمع، واكتشفت أن العديد من المبتدئين لا يزالون غير واضحين تمامًا حول مفهوم الرافعة المالية. اليوم سأناقش ما هو بالضبط مفهوم الرافعة المالية، وما هي المشاكل التي قد تواجهها أثناء العمليات الفعلية.

ببساطة، الرافعة المالية للعملات الرقمية تعني استخدام رأس مال أقل للتحكم في حجم تداول أكبر. على سبيل المثال، لديك 100 دولار فقط، ولكن من خلال رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف، يمكنك التداول بمركز بيتكوين بقيمة 1000 دولار. يبدو الأمر مغريًا، أليس كذلك؟ شعور المراهنة على القليل للفوز بالكثير جذب بالفعل العديد من المستثمرين.

خذ مثال البيتكوين، قبل فترة كانت الأسعار حوالي 100,000 دولار، وهو أمر يصعب على أصحاب رأس مال محدود شراؤه دفعة واحدة. في هذه الحالة، إذا قدمت منصة التداول خدمة الرافعة المالية، فلن تحتاج إلى دفع كامل رأس مالك مرة واحدة. لنفترض أنك تشتري 0.01 بيتكوين، والذي كان يتطلب أكثر من 1000 دولار، باستخدام رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف، ستحتاج فقط إلى حوالي 100 دولار. هكذا، ينخفض حاجز التمويل بشكل كبير، مما يتيح لمزيد من الناس المشاركة.

لكن يجب الانتباه إلى أن التداول بالرافعة المالية للعملات الرقمية ينطوي على عدة أنواع من التكاليف. أولاً، هو تكلفة التمويل، وهي الفائدة على القرض، وتُحسب بناءً على مبلغ القرض ومدة الاحتفاظ به. ثانيًا، هو رسوم التداول أو الفرق السعري، والذي يختلف من منصة لأخرى. وإذا احتفظت بمركز ليلاً، فستكون هناك رسوم لليلة. بعض المنصات قد تطلب أيضًا مشاركة الأرباح الناتجة عن التداول بالرافعة المالية. مع جمع كل هذه التكاليف، فإنها قد تلتهم جزءًا كبيرًا من الأرباح، وغالبًا ما يغفل عنها المبتدئون.

هناك العديد من المنصات التي تقدم خدمات التداول بالرافعة المالية. بعض البورصات الكبرى تدعم حتى رافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا، وهو أمر يبدو خطيرًا جدًا. وهناك منصات أكثر تحفظًا، بحد أقصى 10 أضعاف. بالإضافة إلى ذلك، هناك وسطاء متخصصون في العقود مقابل الفروقات (CFD)، يدعمون الرافعة المالية للعملات الرقمية بالإضافة إلى الأسهم والمؤشرات وغيرها من الأسواق، وهذا النوع من المنصات الشاملة مناسب أكثر للأشخاص الذين يرغبون في تنويع استثماراتهم.

عند الحديث عن مضاعفات الرافعة المالية، ألاحظ أن الكثيرين يعتقدون أن كلما زادت الرافعة، كان ذلك أفضل. في الواقع، العكس هو الصحيح تمامًا. فبالرغم من أن الرافعة العالية يمكن أن تضاعف الأرباح، إلا أنها أيضًا تضاعف الخسائر. رأيت أشخاصًا يستخدمون رافعة بمقدار 20 ضعفًا على عملات متقلبة، ونتيجة لذلك، مع انخفاض بنسبة 10%، تم تصفية مركزهم مباشرة. وعلى العكس، فإن الرافعة المنخفضة، رغم أن العوائد عليها أبطأ، إلا أن المخاطر تكون أكثر تحكمًا، وهو أمر مناسب جدًا للمبتدئين.

حساب رأس المال المطلوب للتداول بالرافعة المالية ليس بالأمر الصعب. الصيغة الأساسية هي سعر الأصل المقابل للصفقة مقسومًا على مضاعف الرافعة. على سبيل المثال، سعر البيتكوين 60,000 دولار، وتريد شراء عقد بمقدار 0.01، باستخدام رافعة 10 أضعاف، فسيكون المبلغ المطلوب هو 60,000 × 0.01 ÷ 10 = 60 دولارًا. هذا هو المبلغ الذي تحتاج إلى استثماره كضمان.

لإجراء تداول بالرافعة المالية للعملات الرقمية، هناك شروط يجب تلبيتها. ستطلب منك المنصة الحفاظ على هامش أولي معين، وهو لضمان تغطية الخسائر المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، هناك متطلبات هامش الصيانة، والتي تعني أن رصيد حسابك لا يجب أن ينخفض عن مستوى معين، وإلا ستصدر المنصة إشعارًا بزيادة الهامش، أو حتى تقوم بإغلاق المركز قسرًا. هذه آلية حماية، لكنها تعني أيضًا أنه يتعين عليك مراقبة رصيد حسابك باستمرار.

إدارة المخاطر هي العنصر الأهم في التداول بالرافعة المالية. أولاً، يجب تحديد نقطة وقف الخسارة، وعدم الاعتماد على تحمل تقلبات السوق الكبيرة. ثانيًا، يجب اختيار مضاعف الرافعة المالية بشكل معقول، فبالنظر إلى أن العملات الرقمية تتقلب بشكل كبير، فإن استخدام رافعة عالية هو بمثابة لعب بالنار. وأخيرًا، يجب الانتباه إلى اختلاف المخاطر خلال فترات التداول المختلفة، حيث تكون التقلبات في بعض الأوقات أكثر عنفًا.

بصراحة، فإن التداول بالرافعة المالية للعملات الرقمية هو سلاح ذو حدين. إذا استُخدم بشكل جيد، يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة من القليل. وإذا لم يُستخدم بشكل صحيح، فقد يُفقد رأس مالك بالكامل. نصيحتي للمبتدئين أن يبدأوا بمضاعفات منخفضة، ثم يتعلموا تدريجيًا أنماط السوق وتقلباته، قبل أن يفكروا في زيادة المضاعف. في النهاية، البقاء في السوق لفترة أطول أهم من تحقيق أرباح سريعة.