مؤخرًا لاحظت فرصة استثمارية ممتعة جدًا، وهي سلسلة الصناعة بأكملها المحيطة بأسهم المفهوم الخاصة ببطاريات التخزين. بصراحة، هذا الموضوع كان دائمًا ضمن قائمة اهتمامي، لكن مؤخرًا، مع تسريع التحول الطاقي العالمي، وارتفاع معدل اختراق السيارات الكهربائية، بالإضافة إلى تشغيل طاقة الرياح والطاقة الشمسية على نطاق واسع، أصبحت تقنية التخزين ضرورية لصناعة الطاقة.

باختصار، أسهم المفهوم الخاصة ببطاريات التخزين هي تلك الشركات المدرجة التي تعمل في تقنيات وتسهيلات حلول التخزين. لكن هناك العديد من اللاعبين في هذا المجال، وسلسلة الصناعة طويلة جدًا. قسمتُها إلى عدة اتجاهات للنظر فيها.

أولًا، مصنعي البطاريات، وهم جوهر أنظمة التخزين. في السوق الأمريكية، تيسلا (TSLA) ليست قوية فقط في السيارات الكهربائية، بل تتصدر عالميًا في أعمال الطاقة مثل Megapack وPowerwall. Enphase Energy (ENPH) لديها معدل اختراق عالي جدًا في أنظمة التخزين المنزلية في الولايات المتحدة، وQuantumScape (QS) تركز على البطاريات الصلبة، وهي الآن في مرحلة حاسمة من الانتقال من البحث والتطوير إلى الإنتاج الضخم. من ناحية الأسهم التايوانية، شركة 新盛力 (4931) تصنع وحدات بطاريات الليثيوم، و長園科 (8038) تركز على مواد وأنظمة لبطاريات الليثيوم الحديد الفوسفاتية.

ثم هناك شركات تكامل الأنظمة، التي لا تقدم البطاريات فقط، بل تدمج أيضًا العاكسات، وأنظمة إدارة البطاريات، وأنظمة إدارة الطاقة، لتسليم حلول تخزين كاملة. في السوق الأمريكية، يوجد شركة Fluence Energy (FLNC)، وهي مشروع مشترك بين سيمنز وAES، وتعد رائدة عالميًا في تكامل أنظمة التخزين على مستوى الشبكة الكهربائية. شركة Stem (STEM) لديها منصة برمجية تعتمد على الذكاء الاصطناعي تسمى Athena، يمكنها تحديد أوقات الشحن والتفريغ تلقائيًا استنادًا إلى تغيرات أسعار الكهرباء. من ناحية الأسهم التايوانية، Delta Electronics (2308) تعتبر أقوى شركة تكامل، وZTE Electric (1513) تملك حصة كبيرة في سوق خدمات التردد المساعد لشبكة الكهرباء التايوانية.

ثالثًا، معدات الطاقة وتكامل الطاقة المتجددة. لتحقيق فعالية التخزين، يجب أن تكون مرتبطة بالشبكة الكهربائية، لذا فإن الشركات التقليدية لمعدات الطاقة تلعب دورًا مهمًا أيضًا. في السوق الأمريكية، NextEra Energy (NEE) هي أكبر شركة تشغيل للطاقة المتجددة على مستوى العالم، وVistra Corp (VST) حولت محطات توليد الطاقة القديمة إلى أكبر قاعدة تخزين في الولايات المتحدة. من الأسهم التايوانية، 华城 (1519) تعتبر رائدة في محولات التيار، و亞力 (1514) تستخدم لوحات التوزيع والعاكسات في العديد من مشاريع الطاقة الخضراء.

وأخيرًا، سلسلة التوريد للمواد والمكونات. في السوق الأمريكية، Albemarle (ALB) هي أكبر شركة مناجم الليثيوم في العالم، وتسيطر على المواد الأساسية للبطاريات. من الأسهم التايوانية، Taiwan Plastic (6505) تورد مواد الإلكتروليت من خلال شركاتها الفرعية، و康普 (4721) و美琪瑪 (4739) يزودان مواد الكاثود للبطاريات ذات القدرة العالية.

لماذا نتابع أسهم المفهوم الخاصة ببطاريات التخزين؟ وفقًا لتوقعات BloombergNEF وDNV، بحلول عام 2030، ستتجاوز سعة التخزين العالمية تيراواط ساعة، ومعظمها من بطاريات الليثيوم أيون. وتذكر تقارير الأمم المتحدة أنه للسيطرة على ارتفاع درجة حرارة العالم بمقدار 1.5 درجة مئوية فوق مستويات ما قبل الثورة الصناعية، يجب على العالم تقليل انبعاثات الكربون إلى النصف بحلول 2030، وتحقيق صافي انبعاثات صفرية بحلول 2050. وتستثمر الدول بكثافة في أبحاث الطاقة الجديدة، وأصبحت طاقة الرياح والطاقة الشمسية، التي كانت سابقًا أكثر تكلفة، مربحة الآن.

لكن طاقة الرياح غير مستقرة، وتكون هناك أسعار كهرباء سالبة خلال فترات انخفاض استهلاك الكهرباء في الساعات الأولى من الصباح. لذلك، أصبحت مرافق التخزين جزءًا مهمًا من تطبيقات الطاقة المتجددة على نطاق واسع. نظرًا لكونها غالبًا تحت قيادة الحكومات، فإن آفاق أسهم المفهوم الخاصة بالتخزين مستقرة إلى حد كبير، مع مستوى من الشفافية والتوقعات العالية. ومع انتشار السيارات الكهربائية، ستزداد الطلبات على الطاقة المتجددة، ومع تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي قد تزيد استهلاك الكهرباء بشكل كبير، من المتوقع أن يظل الطلب على أنظمة التخزين في نمو طويل الأمد.

لكن على المستثمرين أن يكونوا حذرين، فبعض الشركات قد لا تمتلك تقنيات ذات قدرة تنافسية كافية، خاصة الشركات الجديدة ذات الأساس الضعيف، وإذا لم تصل إلى توازن مالي على المدى الطويل، فإن ذلك قد يضغط بشكل كبير على سعر السهم. لذلك، فإن الاختيار الحذر للأسهم، والمتابعة المستمرة للأوراق التي يمتلكها المستثمر، والسيطرة على المخاطر، هو المفتاح.

وفي النهاية، لا يمكن استخدام الطاقة النظيفة بدون تقنيات التخزين، ومن المتوقع أن تستمر الدول في استثمارها على مدى طويل. وكلما أعلنت السياسات، قد تثير السوق بشكل كبير، ويمكن للمستثمرين استغلال الفرص. لكن، كما هو الحال مع العديد من القطاعات التقنية الحديثة، فإن الشركات في مجال التخزين قد لا تصل دائمًا إلى السوق أو تحقق أرباحًا، لذا فإن الانضباط والقدرة على إدارة المخاطر هما العاملان الحاسمان لتحقيق الأرباح عند حدوث تحولات في الأساسيات أو التقنيات.