مؤخرًا سألني بعض الأصدقاء عن العقود الفرقية (CFD)، وأدركت أن الكثير من الناس لا يزالون غير ملمين بهذا أداة الاستثمار. لذلك قررت أن أشارك فهمي والأخطاء التي وقعت فيها.

ببساطة، CFD هو عقد، لا تحتاج لشراء السلع أو الأسهم فعليًا، فقط من خلال التسوية النقدية للمراهنة على ارتفاع أو انخفاض السعر. على سبيل المثال، إذا توقعت أن النفط سيرتفع، أفتح عقد شراء لـUSOIL، وإذا توقعت أن ينخفض، أبيع على الهامش. الأرباح والخسائر تأتي من الفرق بين سعر فتح الصفقة وسعر إغلاقها. ميزة هذا النوع من التداول هو أنه يمكنك التداول في نفس اليوم (T+0) في كلا الاتجاهين، سواء صعد السوق أو هبط، لديك فرصة للربح.

بالنسبة لتكاليف CFD، فهي بشكل رئيسي من الفارق السعري (السبريد). على سبيل المثال، عند تداول اليورو مقابل الدولار، يكون الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع هو تكلفة فتح الصفقة. وإذا احتفظت بالصفقة لليلة، فستتكبد أيضًا فوائد. لكن معظم الناس يتداولون CFD على المدى القصير، ولا يحتفظون بالصفقة لليلة، لذلك يمكن تجاهل هذه التكاليف.

الرافعة المالية سيف ذو حدين في CFD. جربت سابقًا التداول بالرافعة على الأسهم الأمريكية، حيث أستخدم مبلغ صغير من المال لفتح مركز أكبر، وهذا فعلاً يمكن أن يضاعف الأرباح. لكن المشكلة أن البيانات تظهر أن حوالي 70% من المستثمرين الأفراد يخسرون، والرافعة المالية بلا شك تزيد من هذا الخطر. إذا تحرك السوق عكس توقعاتك، قد تتجاوز الخسائر الحد الذي يمكنك تحمله بسرعة.

أما عن مخاطر الاحتيال في CFD، فهي ما أريد التأكيد عليه أكثر. السوق مليء بمنصات غير موثوقة، إما لا يذكرون تنظيمهم على الإطلاق، أو يحصلون على تراخيص من دول صغيرة ذات تنظيم ضعيف. غالبًا ما تفرض هذه المنصات عمولات عالية، وفوارق سعرية كبيرة، وفي النهاية تقتطع أرباح المستثمرين. رأيت حالات نصب كثيرة، لذلك عند اختيار منصة، يجب التحقق من تراخيصها التنظيمية.

منصات CFD الموثوقة يجب أن تكون مرخصة من هيئات تنظيمية عالمية رائدة، مثل FCA في بريطانيا، ASIC في أستراليا، CFTC في أمريكا. يمكنك التحقق من رقم الترخيص على مواقع هذه الهيئات. إذا لم تتمكن من العثور على الترخيص أو كانت المعلومات غير متطابقة، فابتعد مباشرة. بالإضافة إلى التنظيم، يجب النظر في حجم الشركة، مدة التأسيس، جودة خدمة العملاء، ومستوى الفوارق السعرية. احذر من الفوارق المنخفضة جدًا، فقد تكون فخًا.

أما عن الأصول التي يمكن تداولها عبر CFD، فهي بشكل نظري أي سلعة لها سوق مستقبلي أو سوق فوري. أكثرها نشاطًا هو الفوركس، يليه السلع (كالنفط، الذهب، الفضة)، الأسهم، والآن العملات الرقمية. الحد الأدنى للاستثمار منخفض جدًا، يمكن أن تبدأ بعشرة دولارات فقط.

سؤال البعض: هل CFD استثمار أم مضاربة؟ بصراحة، معظم الناس يتداولون CFD لتحقيق ثروة سريعة على المدى القصير، لذلك هو في الأساس نوع من المضاربة. قليلون يحتفظون بمراكز طويلة الأمد. وقت التداول مرن جدًا، يمكن التداول على مدار 24 ساعة خلال أيام الأسبوع، وأكثر الأوقات نشاطًا هي خلال تداخل السوق الأوروبي والأمريكي من الساعة 8 مساءً حتى الساعة 2 صباحًا.

بشكل عام، CFD يعمل منذ سنوات في الخارج، والنظام نفسه لا يوجد به مشكلة كبيرة. لكن المستثمرين في تايوان يجب أن يكونوا حذرين جدًا من منصات الاحتيال في CFD. أولًا، اختر منصة ذات حجم كبير، وتحمل تراخيص تنظيمية من الدرجة الأولى، وذات عمر طويل. ثانيًا، يجب أن تدرس جيدًا، وتجنب الرافعة المفرطة، وتستخدم أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل جيد. CFD أداة عالية المخاطر، لا تناسب الجميع، والأفضل للمبتدئين أن يجربوا حساب تجريبي أولاً، ليعرفوا إذا كانوا مناسبين أم لا. السوق مليء بالطمع، وإذا استسلمت له، قد تتورط خطوة بخطوة.