مؤخراً، سألني الكثيرون عن كيفية ضبط معلمات KD، وفي الواقع، يعكس هذا السؤال فهم العديد من المتداولين للمؤشرات الفنية بشكل غير عميق. اليوم، سأوضح بشكل أساسي منطق معلمات KD.

لنبدأ من الأساس. يتكون مؤشر KD من ثلاثة أجزاء، RSV هو الأساس، ويعكس الموقع النسبي للسعر الحالي خلال فترة زمنية معينة. ببساطة، يُحسب RSV على أنه سعر الإغلاق اليوم مقارنة بأعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة، والصيغة هي (سعر الإغلاق اليوم ناقص أدنى سعر) مقسومًا على (أعلى سعر ناقص أدنى سعر) ثم مضروبًا في 100. إذا كانت القيمة n=9، وكان اليوم هو أعلى نقطة خلال آخر 9 شموع، فإن RSV يكون 100؛ وإذا كانت أدنى نقطة، يكون 0.

لكن RSV حساس جدًا، ويمكن أن يسبب الكثير من الضوضاء. لذلك، هناك قيمة K، والتي تُحسب عن طريق ضرب قيمة K السابقة في 2/3 وإضافة RSV اليوم مضروبًا في 1/3، وهكذا نحافظ على الحساسية ونقلل من بعض التقلبات المفاجئة. قيمة K تتفاعل بسرعة، لذلك تسمى الخط السريع. بعد ذلك، قيمة D تُحسب على أساس قيمة K وتُسوى مرة أخرى، عن طريق ضرب قيمة D السابقة في 2/3 وإضافة قيمة K اليوم مضروبة في 1/3، مما يجعل D هو الخط الأبطأ والأكثر استقرارًا.

بعض المنصات تعرض أيضًا خطًا ثالثًا يُسمى J، ويُحسب كـ 3K ناقصًا 2D. وظيفة J هي تكبير الفارق بين K و D، وعندما يتجاوز J 100، فهذا يدل على حالة شراء مفرط، وعندما يكون أقل من 0، فهو بيع مفرط. على الرغم من أن J سريع الاستجابة، إلا أنه يعطي إشارات كاذبة كثيرة، وغالبًا ما يكون استخدام مؤشر KD وحده كافيًا.

لماذا المعلمات الافتراضية لـ KD هي 9،3،3؟ هذه الأرقام ليست عشوائية. الرقم 9 يمثل فترة الـ9 شموع لحساب المؤشر، وفي الأسواق المالية التقليدية، يغطي 9 أيام تقريبًا أسبوعين من التداول، وهو طول مناسب لالتقاط التقلبات القصيرة دون أن يكون بطيئًا جدًا في الاستجابة. الرقمين 3 يمثلان عدد مرات التنعيم لكل من K و D، حيث يُستخدم 3 أيام لمتوسط متحرك RSV لتصفية التقلبات اليومية، والـ3 الثانية تُستخدم لتنعيم K مرة أخرى للحصول على D أكثر استقرارًا.

السبب في أن 9،3،3 أصبح هو المعيار هو أداؤه المتوازن في الأسواق المالية، سواء كانت سوق الأسهم أو الفوركس، حيث يمكنه تحديد الاتجاهات وتوفير إشارات دخول من خلال تقاطعات الذهب والميتة. والأهم من ذلك، عندما يستخدم معظم المتداولين نفس المعلمات، فإن إشارات الدعم والمقاومة الناتجة تكون أكثر فعالية، مما يخلق نوعًا من الإجماع الجماعي.

لكن معلمات KD ليست ثابتة. إذا كنت تتداول على المدى القصير، يمكنك ضبط المعلمات إلى 5،3،3، بحيث تتكرر تقاطعات الذهب والميتة بشكل أكثر تكرارًا، ولكن يجب أن تصاحبها أدوات تحليل فني أخرى لتصفية الضوضاء. وإذا كنت تفضل التداول على المدى المتوسط أو الطويل، يمكنك زيادة الفترة n إلى 18، لتصبح 18،3،3، مما يجعل خطوط K و D أكثر سلاسة، ولا يحدث التقاطع إلا عند تغيرات كبيرة في الاتجاه.

هناك أيضًا قواعد في أطر زمنية مختلفة. على سبيل المثال، في فترات 5 دقائق و15 دقيقة، يمكن أن يكون 14،3،3 أكثر فعالية لتصفية الضوضاء والعثور على إشارات ارتداد قصيرة الأمد؛ أما على الرسوم البيانية الساعة واليوم، فإن الإعداد الافتراضي 9،3،3 هو الأكثر توازنًا؛ وعلى الرسوم الأسبوعية والشهرية، لا تزال 9،3،3 مناسبة، ولكن الإشارات أقل تكرارًا، ولكنها أكثر قوة، وتناسب استراتيجيات المدى الطويل.

هناك خطأ شائع أود أن أؤكد عليه: أن ضبط معلمات KD بشكل أكثر دقة لا يعني بالضرورة دقة أعلى. إذا ضبطت المعلمات إلى 3،2،2، فهي قصيرة جدًا، وسترى العديد من التقاطعات، مما يؤدي إلى تداول مفرط وخسائر متكررة. الهدف من تعديل معلمات KD هو التوافق مع استراتيجيتك التداولية، وليس التنبؤ بالمستقبل.

تقليديًا، يُعتبر أن قيمة KD فوق 80 تشير إلى حالة شراء مفرط، وتحت 20 تشير إلى بيع مفرط، لكن هذه الحدود قد تحتاج إلى تعديل حسب السوق. وأخيرًا، من المهم عدم التخلي عن الإعدادات الافتراضية إلا لسبب واضح، لأن استخدام معلمات غير تقليدية يفقد قوة الإجماع الجماعي.

فهم منطق معلمات KD يمكن أن يساعدك في العثور على وتيرتك التداولية المناسبة في الأسواق المتقلبة. في معظم الحالات، الإعداد الافتراضي 9،3،3 يكفي لتلبية أغلب الاحتياجات.