مؤخرًا رأيت مجموعة من المبتدئين يناقشون مؤشر KD، خاصة عندما يحدث تقاطع ذهبي على اليومي KD ويشعرون بالحماس للدخول، لكن النتيجة أن السوق يختبرهم ويخرجهم. تذكرت أنني كنت أتصرف بنفس الطريقة عندما بدأت التداول، لذلك أريد اليوم أن أتحدث عن هذا الموضوع.

أولاً، كيف يتكون مؤشر KD. الشمعة هي الخط السريع، وهو حساس جدًا، يمكنه التقاط تقلبات السعر فورًا، والخط البطيء هو الخط B، وهو أكثر استقرارًا، ويمثل مرجعًا طويل الأمد. عندما يتقاطع هذان الخطان، يكون ذلك إشارة تقاطع، وتنقسم إلى تقاطع ذهبي وتقاطع موت.

عندما يمر الخط السريع من أسفل إلى أعلى عبر الخط B يسمى تقاطع ذهبي، ويمثل قوة ارتفاع قصيرة الأمد تتجاوز الأداء المتوسط السابق، وتحول الزخم من هبوط إلى صعود. وعندما يمر الخط السريع من أعلى إلى أسفل عبر الخط B يسمى تقاطع موت، ويمثل قوة هبوط مسيطرة، وتحول الزخم من صعود إلى هبوط. يبدو أن التقاطع الذهبي هو نقطة شراء، وتقاطع الموت هو نقطة بيع، لكن الواقع أبعد من ذلك بكثير.

الخطأ الأكبر الذي يرتكبه الكثير هو رؤية تقاطع KD الذهبي اليومي والدخول مباشرة. لقد فعلت ذلك مرات لا حصر لها، ونجحت أحيانًا، لكن في معظم الأحيان قبل أن أحقق أرباحي، ينقلب السوق فجأة ويهبط. لماذا؟ لأن جوهر مؤشر KD هو أنه مؤشر متأخر، يستخدم أسعار الإغلاق والأعلى والأدنى السابقة في الحساب، والبيانات الأحدث في الأساس تعتمد على بيانات الشمعة السابقة.

الأهم من ذلك، أن التقاطع الذهبي يعكس تحول الزخم، وليس تغيير الاتجاه. تخيل أن الاتجاه على مستوى كبير لا زال هابطًا، وأنت تدخل بناءً على تقاطع KD اليومي الذهبي، فستكون في مرحلة ارتداد، وإذا استمر السوق في الانخفاض، ستضطر إلى وقف خسارتك. إشارة التقاطع فقط تخبرك أن الزخم يتغير، لكن هل هو تصحيح مؤقت أم تحول طويل الأمد في الاتجاه، فهذا يتطلب أدوات أخرى لتحديده.

فكيف نزيد من قيمة إشارة التقاطع؟ بإضافة فلتر التشبع الشرائي والبيعي، وهو شيء مختلف تمامًا. عندما يكون مؤشر KD أقل من 20، فهو منطقة تشبع بيعي، وعندما يكون أعلى من 80، فهو منطقة تشبع شرائي. عندما يمر السوق بفترة هبوط، ويهبط مؤشر KD إلى أقل من 20، وإذا حدث تقاطع KD اليومي الذهبي في ذلك الوقت، فهذا يدل على أن زخم الهبوط يضعف، واحتمالية الارتفاع بعد ذلك تكون عالية جدًا. وعلى العكس، عندما يظهر تقاطع موت في منطقة KD فوق 80، فهذا إشارة إلى أن السوق متشبع جدًا، ويجب الحذر من تصحيح محتمل.

أكثر الأخطاء التي يقع فيها المبتدئون هو تفسير إشارة التقاطع في غير مكانها الصحيح. عندما يكون مؤشر KD فوق 80 ويرى تقاطع ذهبي، يشتري على أمل الارتفاع، لكن السوق قد يكون قد حقق ارتفاعًا كبيرًا، وهذا التقاطع قد يكون مجرد أنفاس أخيرة للاتجاه الصاعد. والعكس، عندما يعتمدون بشكل مفرط على تقاطع الموت في مناطق KD منخفضة ويدخلون في مراكز بيع، فإن سعر الدخول غالبًا يكون عند أدنى مستوى، والأرباح محدودة، ويكونون عرضة لخسائر كبيرة.

بالنسبة لموضوع الفترات الزمنية، فهي تؤثر بشكل كبير. على الرسم اليومي، تكرار التقاطعات الذهبي كثير، ويعطي إشارات زائفة، خاصة في السوق المتقلب، حيث يتكرر التقاطع باستمرار. على الرسم الأسبوعي، تكون الإشارات أدق، وتكرارها معتدل، ويستخدم الكثيرون استراتيجية حماية قصيرة المدى مع الاعتماد على الإشارات الأسبوعية للدخول عند الاتجاه الصاعد. أما على الرسم الشهري، فالتقاطع الذهبي نادر جدًا، قد يحدث مرة كل عدة أشهر أو سنوات، ولكن عند ظهوره، يكون إشارة على أن السوق في أدنى مستويات التشبع البيعي، ويظهر زخم صعودي، وهو مناسب للاستثمار طويل الأمد.

ويجب أيضًا الحذر من ثلاثة أنواع من الإشارات الزائفة الشائعة. الأول هو التقاطعات المتكررة في مناطق التوحيد، حيث يتذبذب السوق صعودًا وهبوطًا، وتكون إشارة KD غير ذات فائدة. الثاني هو التقاطعات المعاكسة على الفترات الصغيرة، ففي اتجاه هابط كبير، غالبًا ما تتسبب الارتفاعات القصيرة في تقاطعات ذهبي، وسرعان ما تتلاشى تحت ضغط البيع. الثالث هو التقاطع الذهبي عند مستويات عالية، حيث أن البحث عن تقاطع ذهبي في ذروة السوق غالبًا ما يكون في نهاية الاتجاه، والأرباح تكون ضيقة.

فكيف تستخدم تقاطع KD الذهبي على اليومي؟ نصيحتي أن لا تعتبره نقطة شراء مؤكدة، بل إشارة مرجعية. مع إضافة فلتر التشبع، ودمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى، والتأكد من اتجاه الاتجاه العام، يمكنك أن ترفع من قيمة إشارة التقاطع. الاعتماد على إشارة واحدة فقط لتحديد الاتجاه طويل الأمد غير موثوق به على الإطلاق.