مؤخرًا كنت أفكر في سؤال: كم عدد المتداولين الذين يقضون حقًا وقتًا في التحقق من مدى موثوقية استراتيجيات تداولهم؟ أعتقد أن الغالبية العظمى لا يفعلون ذلك. ولهذا السبب تعتبر الاختبارات الخلفية مهمة جدًا.

ببساطة، الاختبار الخلفي هو استخدام البيانات التاريخية لاختبار ما إذا كانت أفكارك التداولية يمكن أن تربح حقًا. يبدو الأمر بسيطًا، لكن التنفيذ الفعلي يتطلب الانتباه إلى العديد من التفاصيل. مؤخرًا، شاهدت حالة كلاسيكية تعتمد على استراتيجية المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا للبيتكوين — الشراء عند اختراق السعر المتوسط المتحرك الأسبوعي، والبيع عند كسره هبوطًا. بدأ الاختبار من عام 2019، وأعطت هذه الاستراتيجية خمس إشارات، مع شراء تقريبي عند 4000 دولار، وبيع أعلى عند 8500 دولار. يبدو الأمر جيدًا، أليس كذلك؟

لكن هناك مشكلة رئيسية: الربح في الماضي لا يضمن الربح في المستقبل. تغيرت ظروف السوق، وقد تتوقف نفس الاستراتيجية عن العمل. لذلك، فإن الهدف من الاختبار الخلفي ليس التنبؤ بالمستقبل، بل فهم أداء الاستراتيجية في ظروف سوق معينة.

عند إجراء الاختبار الخلفي، هناك نقاط سهلة النسيان. أولاً، يجب مراعاة تكاليف التداول، مثل رسوم المعاملات وسحب الأموال. كثير من الناس يختبرون فقط العوائد ويتجاهلون التكاليف، وفي النهاية يكتشفون أن الاستراتيجية لا تربح. ثانيًا، اختيار البيانات التاريخية مهم جدًا. إذا لم تعكس البيانات البيئة السوقية الحالية، فإن نتائج الاختبار لن تكون ذات قيمة مرجعية. ولهذا السبب، تظهر نتائج بعض الاختبارات الخلفية مثالية، لكن عند التداول الحقيقي، يخسرون أموالًا.

لاحظت أن الكثيرين يقعون في فخ "قطف الكرز" — أي اختيار أجزاء من البيانات التي تدعم فرضيتهم فقط. هذا يجعل الاختبار الخلفي بلا معنى تمامًا. يجب أن يكون التحقق الحقيقي في بيئة السوق الحية، ولكن بدون استخدام أموال حقيقية. يُعرف هذا بالتداول التجريبي أو التداول الورقي، وتوفر العديد من منصات التداول الرئيسية بيئة محاكاة، حيث يمكنك اختبار استراتيجيتك في ظروف السوق الحقيقية، مع حساب افتراضي.

بالنسبة لطريقة تنفيذ الاختبار الخلفي، هناك طريقتان: يدوية وآلية. اليدوية تعني أن تتابع الرسوم البيانية، وتحلل البيانات، وتضع الأوامر يدويًا. أما الآلية فهي باستخدام كود (مثل بايثون) أو برامج مخصصة للاختبار الخلفي. يستخدم العديد من المتداولين Excel أو جداول Google لتسجيل نتائج الاختبار، والتي تتضمن حجم التداول، وعدد الصفقات الرابحة والخاسرة، ونسبة شارپ، وأقصى سحب، وغيرها من المؤشرات. كلما كانت نسبة شارپ أعلى، كانت الاستراتيجية أكثر كفاءة من حيث العائد مقابل المخاطر. وأقصى سحب هو أكبر انخفاض من قمة إلى قاع، ويعكس الخسارة الأسوأ التي يمكن أن تتعرض لها الاستراتيجية.

بصراحة، الاختبار الخلفي ليس حلاً سحريًا. هو فقط يخبرك كيف كانت أداء استراتيجيتك في الماضي، ولا يضمن نجاحها في المستقبل. لكن، إذا أردت تحسين طريقة تداولك بشكل منهجي، فإن الاختبار الخلفي هو الطريق الأساسي. العديد من المتداولين المحترفين والمبرمجين الكميين لا يستغنون عنه. المهم هو فهم نتائج الاختبار بشكل صحيح، وتجنب التأثر بتحيزاتك الشخصية، والاستمرار في التحقق من استراتيجيتك في السوق الحي.